Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-08-15T19:22:05Z
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Solicito que verifique a ficha catalográfica, pois está com várias fontes.
Atenciosamente,
Catarina on 2017-09-18T13:47:54Z (GMT) / Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-09-19T14:02:55Z
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Favor acertar o arquivo, pois o título do trabalho na folha de aprovação está diferente das demais partes do trabalho.
Atenciosamente,
Catarina on 2017-09-20T12:31:40Z (GMT) / Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-09-21T14:25:57Z
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Previous issue date: 2013-07-23 / Esta pesquisa tem como objetivo analisar a efetividade da duration como hedge de uma carteira de títulos públicos que pagam cupons periódicos (NTN-F), no segundo semestre de 2011, e segundo trimestre de 2013, períodos marcados por elevada volatilidade e movimentos não paralelos na estrutura a termo de taxa de juros. A metodologia proposta consiste na realização do hedge utilizando contratos futuros de taxas de juros na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). O resultado da carteira é comparado ao resultado da operação de hedge. Constata-se a inadequação da duration para hedge, nesse novo cenário. Ao longo do trabalho, apresenta-se a mudança qualitativa na composição da dívida pública brasileira, bem como a evolução da teoria sobre hedge de portfólio de renda fixa / This research aims to assess the effectiveness of the use of the duration as hedge to a portfolio of sovereign bonds which pay periodic coupons (NTN-F), on the second half of 2011, and second quarter of 2013, periods that were marked by high volatility and non parallel movements on the interest rate term structure. The proposed methodology consists on effecting the hedge using interest rate future contracts on the Futures and Commodities Exchange - Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). The result of portfolio is compared to the result of hedge. This assessment shows the inadequacy on the use of the duration as hedge under this new scenario. Along this work, it's presented a qualitative change on the public Brazilian debt's composition, as well as the evolution of the hedge theory for fixed income portfolios.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:https://app.uff.br/riuff:1/4605 |
| Date | 23 July 2013 |
| Creators | Jesus, Roberto Batista de |
| Contributors | Vieira Neto, Julio, Nichioka, Júlio, Zotes, Luís Pérez |
| Publisher | Universidade Federal Fluminense, Niterói |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFF, instname:Universidade Federal Fluminense, instacron:UFF |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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