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Dinamica entre os Mercados Acionarios Mundiais - Ricardo Honorato.pdf: 1822263 bytes, checksum: 409139a0d00481eb4e1cecf8080d21ac (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-05-09T12:21:53Z (GMT) No. of bitstreams: 1
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Dinamica entre os Mercados Acionarios Mundiais - Ricardo Honorato.pdf: 1822263 bytes, checksum: 409139a0d00481eb4e1cecf8080d21ac (MD5) / Nesta dissertação pretendemos analisar os relacionamentos dos retornos e das volatilidades do mercado acionário brasileiro com os maiores mercados mundiais. Para isso serão utilizadas amostras diárias do período de janeiro de 2006 a dezembro de 2009. Além disso, é analisada também a natureza da volatilidade e sua tendência. Para isso, são usados GARCH univariado e Vetor Auto-Regressivo Multivariado. Os resultados buscam evidenciar a existência de uma relação entre os retornos e as volatilidades do mercado brasileiro com os retornos e volatilidades dos mercados de capitais dos países: Alemanha, Austrália, China, Estados Unidos da América, Japão e Reino Unido. Dentre um dos resultados obtidos neste trabalho destaca-se a direção do fluxo de informações, verificada no mercado financeiro entre o Ocidente para o Oriente, mais precisamente, o dia útil financeiro se inicia na Europa, seguindo para EUA, Brasil e em seguida China, Austrália e demais países do Oriente. Além disso, temos evidência de um cenário macroeconômico no qual a Alemanha desempenha um papel de grande influência nos demais países e a China com uma nação economicamente independente das demais.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/8026 |
| Date | 05 1900 |
| Creators | Osório, Ricardo Honorato de Caldas |
| Contributors | Ribeiro, Eduardo Pontual, Gonçalves, Edson Daniel Lopes, Bonomo, Marco Antônio Cesar, Escolas::EPGE, FGV, Ribeiro, Eduardo Pontual |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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