I denna uppsats undersöks hur alternativa viktningsmetoder av OMXS30 har presterat mellan 2004-2010. Studien har sin utgångspunkt i teorierna kring Capital Asset Pricing Model och Effektiva Marknadshypotesen. Syftet med studien är att undersöka huruvida ett kapitalviktat index är effektivt i enlighet med dessa teorier. I studien konstrueras fem stycken index, ett kapitalviktat, två fundamentalviktade, ett riskviktat och ett kombinationsviktat index. För att avgöra indexens historiska prestation analyseras de utifrån utvärderingsmått som mäter riskjusterad avkastning. Vi finner att de fundamental- och kombinationsviktade indexen genererar en högre riskjusterad avkastning än det kapitalviktade jämförelseindexet. Studiens resultat visar på att det riksviktade indexet inte lyckas generera en högre riskjusterad avkastning än det kapitalviktade. Vidare finner vi att det kapitalviktade indexet inte är fullt effektiv under vår tidsperiod. Vi finner istället tendenser på att det kapitalviktade indexet är svagt effektivt i enlighet med EMH. Detta innebär att CAPM inte är optimal eftersom dess grundantagande om en fullt effektiv marknad inte uppfylls.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-167368 |
| Date | January 2012 |
| Creators | Halvorsen, Harald, Johansson, Carl |
| Publisher | Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen, Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0018 seconds