Risco soberano e probabilidade de default implícita em swaps de crédito

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Submitted by Bruno Caratori ([e-mail]) on 2008-09-16T04:20:56Z
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CaratoriBruno_RiscoSoberanoProbDefaultSwapCredito_Dissertacao.pdf: 248674 bytes, checksum: bc30696a13b65f48bdcd0b0995b5a9bc (MD5) / Approved for entry into archive by Antoanne Pontes([e-mail]) on 2008-09-17T13:20:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1
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CaratoriBruno_RiscoSoberanoProbDefaultSwapCredito_Dissertacao.pdf: 248674 bytes, checksum: bc30696a13b65f48bdcd0b0995b5a9bc (MD5) / Este trabalho propõe um modelo de forma reduzida livre de arbitragem para a extração de probabilidades de default a partir de spreads de Swaps de Crédito e aplica-o realizando uma análise da percepção de risco da dívida soberana brasileira confrontando dois momentos com contextos econômicos distintos. É utilizada uma modelagem paramétrica da estrutura temporal das probabilidades condicionais de default para a qual se testa duas formas funcionais distintas: Constante por Partes e Linear por Partes. Os resultados fornecem evidências que corroboram a aplicabilidade do modelo e indicam uma clara vantagem da modelagem Linear por Partes, por se ajustar melhor aos dados e possuir implicações convenientes na estrutura a termo das taxas de juros ajustadas ao risco de default.

Links & Downloads

1. CARATORI, Bruno Melo. Risco soberano e probabilidade de default implícita em swaps de crédito. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2008.
2. http://hdl.handle.net/10438/1720

Tags

Risco Soberano

Modelagem na Forma Reduzida

Probabilidade de Default

Derivativos de Crédito

Economia

Finanças

Risco (Economia)

Derivativos (Finanças)

Troca (Finanças)

Inadimplência (Finanças)

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/1720
Date	17 September 2008
Creators	Caratori, Bruno Melo
Contributors	Escolas::EPGE, FGV, Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess