Avaliação da maturidade implícita de passivos sem vencimento: uma abordagem empírica para depósitos de poupança

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Previous issue date: 2013-01-30 / Non-maturing liabilities make up a large part of the funding base of financial institutions. These liabilities, such as checking and savings accounts, while allowing their depositors to withdraw the full amount of their investments at any time, the balance remain in the financial institutions for long period of time. The lack of defined contractual maturity makes the risk management a difficult task. This study analyzes the implied maturity of savings deposits through a replicating portfolio model. As a result, it’s presented structures for allocating cash flows to manage market and liquidity risk of savings deposits. / Os depósitos sem vencimento formam grande parte da base de captação das instituições financeiras. Esses passivos, depósitos à vista ou de poupança, embora permitam que seus titulares saquem a qualquer momento o montante integral de suas aplicações, permanecem nas instituições financeiras por longos períodos de tempo. A falta de maturidade contratual definida torna o gerenciamento de riscos desses produtos uma difícil tarefa. Este estudo busca analisar as maturidades implícitas dos depósitos de poupança através de um modelo de carteira replicante. Como resultado, são apresentadas estruturas para alocação de fluxos de caixa para gestão de risco de mercado e liquidez dos depósitos de poupança.

Links & Downloads

1. SALVADOR, Julio Cesar Moreira. Avaliação da maturidade implícita de passivos sem vencimento: uma abordagem empírica para depósitos de poupança. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getúlio Vargas - FGV, São Paulo, 2013.
2. http://hdl.handle.net/10438/10567

Tags

Passivos sem vencimento

Depósitos estáveis

Depósitos à vista

Risco de liquidez

Carteira replicante

Risco de taxa de juros

Non-maturing liabilities

Core deposit

Savings account

Interest rate risk

Replicating portfolio

Checking account

Liquidity risk

Economia

Depósitos bancários

Poupança e investimento

Liquidez (Economia)

Risco (Economia)

Passivos (Contabilidade)

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/10567
Date	30 January 2013
Creators	Salvador, Julio Cesar Moreira
Contributors	Rochman, Ricardo Ratner, Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca, Escolas::EESP, Mori, Rogério
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	English
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess