Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-03-17T18:09:33Z No. of bitstreams: 1 000100557.pdf: 4991652 bytes, checksum: 6092b96d4fd2c59bbd462dd217c8f817 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-03-17T18:09:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100557.pdf: 4991652 bytes, checksum: 6092b96d4fd2c59bbd462dd217c8f817 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-03-17T18:10:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100557.pdf: 4991652 bytes, checksum: 6092b96d4fd2c59bbd462dd217c8f817 (MD5) Previous issue date: 1974-12-01

Submitted by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2008-10-17T15:27:55Z No. of bitstreams: 1 055204042-Tatiana_Coimbra.pdf: 292768 bytes, checksum: f1bfd26bd7e333c30122abfb314cef65 (MD5) / Approved for entry into archive by Francisco Terra(francisco.terra@fgv.br) on 2008-10-17T15:59:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 055204042-Tatiana_Coimbra.pdf: 292768 bytes, checksum: f1bfd26bd7e333c30122abfb314cef65 (MD5) / Made available in DSpace on 2008-10-17T15:59:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 055204042-Tatiana_Coimbra.pdf: 292768 bytes, checksum: f1bfd26bd7e333c30122abfb314cef65 (MD5) / A teoria de escolha do portfólio ótimo, desenvolvida a partir da análise da média-variância de Markowitz (1952) deu início ao estudo de vários destes conceitos. A conclusão definitiva deste modelo é que todos os investidores que levam somente em conta a média e o desvio padrão para análise dos investimentos terão o mesmo portfólio de ativos de risco. Investidores conservadores combinarão este portfólio com ativos livres de risco para compor uma carteira menos arriscada. Investidores moderados reduzirão a quantia em ativos livres de risco, aumentando, assim seu risco total. E investidores agressivos podem até contrair empréstimos para obter um portfólio mais arriscado. Os administradores financeiros têm, tradicionalmente, resistido ao simples conselho sobre investimentos embutido nesta teoria. Esta resistência pode, até certo ponto, ser justificada pela necessidade de cada investidor construir seu portfólio refletindo suas preferências e necessidades particulares. Portanto, a gestão da riqueza é um processo direcionado pelas necessidades do indivíduo e não pelos produtos disponíveis. Logo, a análise acadêmica tradicional de escolha do portfólio ótimo precisa ser modificada com o intuito de tratar tais individualidades. O objetivo deste trabalho é usar a base de dados para comparar os resultados empíricos sobre alocação de portfólio à luz da teoria de investimentos com os resultados obtidos através de um questionário respondido pelos funcionários da Souza Cruz, onde utilizaremos um modelo de regressão ordered probit, que prevê a separação em três níveis, dependentes entre si.

Submitted by roberto eduardo seracinskis junior (roberto.seracinskis@hotmail.com) on 2015-05-20T15:33:13Z No. of bitstreams: 1 dissertação-seracinskis-20150520.pdf: 1824003 bytes, checksum: d63a81f2f67422d87dd715c030078bb6 (MD5) / Rejected by Katia Menezes de Souza (katia.menezes@fgv.br), reason: Prezado Roberto, Por gentileza, você deverá realizar os devidos ajustes descriminados abaixo no seu trabalho e submeter novamente a biblioteca. 1- Inserir no cabeçalho da Capa o nome da Fundação Getúlio Vargas 2- Inserir no verso da folha de rosto a sua Linha de Pesquisa 3- inserir na folha de assinatura a Linha de Pesquisa e retirar a informação "SÃO PAULO 2015" 4- Justificar a pagina de agradecimento (não pode ter também espaçamento). on 2015-05-21T14:32:02Z (GMT) / Submitted by roberto eduardo seracinskis junior (roberto.seracinskis@hotmail.com) on 2015-05-22T14:39:09Z No. of bitstreams: 1 dissertação-seracinskis-20150522.pdf: 1826223 bytes, checksum: 70a66e2f30034a75ec4de87dd52e2e46 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria Tereza Fernandes Conselmo (maria.conselmo@fgv.br) on 2015-05-22T17:34:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertação-seracinskis-20150522.pdf: 1826223 bytes, checksum: 70a66e2f30034a75ec4de87dd52e2e46 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-05-22T18:16:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertação-seracinskis-20150522.pdf: 1826223 bytes, checksum: 70a66e2f30034a75ec4de87dd52e2e46 (MD5) Previous issue date: 2015 / Esta dissertação discute a crítica do Novo Desenvolvimentismo ao Desenvolvimentismo Clás-sico em relação ao crescimento com poupança externa. Por meio da análise de trabalhos dos principais autores do Desenvolvimentismo Clássico que são considerados os pioneiros da Teo-ria do Desenvolvimento Econômico, identificou-se que de forma geral seus autores têm posição favorável ao financiamento do desenvolvimento por recursos externos para sanar os problemas de carência de poupança e restrição externa dos países subdesenvolvidos, colocando, porém, condicionalidades para o uso desses recursos. Já a Teoria Novo Desenvolvimentista apresenta uma crítica contra intuitiva a essa estratégia por meio da construção de um modelo teórico no qual demonstra que ter o desenvolvimento financiado com poupança externa, na verdade, é uma armadilha que é sustentada por alto patamar de juros e traz a apreciação da moeda nacional, reduz o acesso dos empresários nacionais ao mercado externo e interno, traz semi-estagnação econômica e crises cíclicas de Balanço de Pagamentos, o que torna a economia nacional instável financeiramente. Esse modelo é corroborado por evidências em diversos trabalhos que testaram algumas das hipóteses da Teoria Novo Desenvolvimentista. Por fim, a Teoria Novo Desenvolvimentista pode ser considerada uma nova teoria que embora se baseie no Desenvolvimentismo Clássico consegue mostrar as causas e consequências dessa estratégia de crescimento com poupança externa, incorporando em sua teoria o que para o Desenvolvimentismo Clássico não era teoricamente explicado ou era visto como panaceia para o desenvolvimento, algo inevitável. Por fim, a Macroeconomia Desenvolvimentista conclui e propõe que o desenvolvimento econômico é financiado por recursos nacionais, que o capital se faz em casa.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:58:00Z (GMT). No. of bitstreams: 3 ThiagoBarrosRibeiro30032007.pdf.jpg: 7827 bytes, checksum: 131edcb66575f11f9b7d05b041b58938 (MD5) ThiagoBarrosRibeiro30032007.pdf.txt: 235854 bytes, checksum: 2c7b1c2fee4be25515c4fe366866a1c4 (MD5) ThiagoBarrosRibeiro30032007.pdf: 589880 bytes, checksum: 90d81b1cf818af40e0942c5a1462627e (MD5) Previous issue date: 2007-03-30T00:00:00Z / A presente dissertação teve como objetivo analisar de modo abrangente e preciso as relações entre poupança pública e crescimento econômico, motivada pela importância do estudo para o entendimento dos fatores incentivadores do desenvolvimento e pela quase absoluta originalidade do tema. Depois de uma revisão analítica de modelos de crescimento econômico investigativos dos impactos do setor público sobre as taxas de desenvolvimento, análise teórico-descritiva das relações entre poupança pública e crescimento mostrou que a poupança é um indicador de sustentabilidade fiscal mais completo do que o superávit primário e tende a apresentar efeitos mais positivos sobre o comportamento do produto do que o superávit operacional. A subseqüente análise econométrica dos efeitos da poupança pública sobre o crescimento econômico baseou-se em hipóteses retiradas do exame descritivo da evolução de algumas variáveis públicas e da taxa de crescimento per capita para uma série de países, estimando modelos de regressão múltipla para um painel de 38 nações, entre desenvolvidas e em desenvolvimento. As equações estimadas e os testes de robustez dos resultados comprovaram, a elevados níveis de confiança, a hipótese de relação positiva entre as taxas de poupança pública e de crescimento econômico per capita, além de fornecerem resultados interessantes e consistentes sobre a forma de associação do desenvolvimento a outras variáveis. A conclusão central foi que um aumento de uma unidade na taxa de poupança pública deve levar, em média, a uma elevação de 0,17 unidades na taxa de crescimento econômico per capita, reforçando o argumento de que um importante indicador fiscal a ser monitorado pelos governos com o objetivo de atingir taxas mais elevadas de crescimento sem descuidar de suas finanças é a poupança pública.

Submitted by Maykon Nascimento (maykon.albani@hotmail.com) on 2015-08-28T18:06:45Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Aplicacao da matematica em investimentos financeiros caderneta de poupanca e titulos publicos.pdf: 1504490 bytes, checksum: 2b9673615ae22be494a039a5b7acf3f5 (MD5) / Approved for entry into archive by Patricia Barros (patricia.barros@ufes.br) on 2015-08-31T13:40:34Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Aplicacao da matematica em investimentos financeiros caderneta de poupanca e titulos publicos.pdf: 1504490 bytes, checksum: 2b9673615ae22be494a039a5b7acf3f5 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-08-31T13:40:34Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Aplicacao da matematica em investimentos financeiros caderneta de poupanca e titulos publicos.pdf: 1504490 bytes, checksum: 2b9673615ae22be494a039a5b7acf3f5 (MD5) Previous issue date: 2015 / Iniciando com um breve estudo de porcentagem e algumas de suas aplicações, o desenvolvimento deste trabalho consiste de uma revisão dos fundamentos da matemática financeira e suas aplicações em dois tipos de investimentos financeiros denominados caderneta de poupança e títulos públicos. Além do clássico estudo de juros simples e compostos, associando-os a progressões aritméticas e geométricas, respectivamente, aborda-se sobre os vários tipos de taxas (proporcionais e equivalentes, nominais e efetivas, variáveis e acumuladas) incluindo a conceituação de taxa por dia útil. Fundamentado nos assuntos mencionados, o trabalho encerra-se com uma aplicação da matemática financeira associada a investimentos na caderneta de poupança e nos diversos títulos públicos negociados no Tesouro Direto. / Starting with a brief study of percentage and some of its applications, the development of this work consists of a review of the fundamentals of financial mathematics and its applications in two kinds of investments denominated savings accounts and government bonds. In addition to the traditional simple and compound interests, associating them with arithmetic and geometric progressions, respectively, it encompasses different types of rates (proportional and equivalent, nominal and effective, variables and accumulated) including the concept of overnight rate. Based on the subjects mentioned, the work ends with an application of financial mathematics associated with investments in savings accounts and several government bonds negotiated in Direct Treasure.

Orientador: Jose Pedro Macarini / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-10T09:31:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Silva_AlexandreXavierda_M.pdf: 973191 bytes, checksum: 9e62c2fdf5d91f67742ba34670a52ab8 (MD5) Previous issue date: 2006 / Resumo: Este trabalho investiga a performance do PIB brasileiro durante os últimos cinqüenta anos. Sua hipótese-central repousa na suposição de que o crescimento econômico nas economias periféricas é dependente da contribuição de ajuda financeira internacional para se dar. Em outras palavras, aqui se adota a suposição de que o crescimento econômico brasileiro gera a expansão na demanda por importações numa taxa que não pode ser sustentada pelas exportações. Isso exige a ajuda externa para que elas não sejam limitadas. Caso a limitação tenha lugar, o crescimento econômico potencial não se realizará. Este trabalho discute a teoria que suporta esta abordagem de interpretação sobre o crescimento econômico e fornece uma análise empírica da experiência econômica brasileira entre 1956 e 2004. Além disso, serão apontadas algumas insuficiências da teoria na explicação da dinâmica da economia brasileira, especialmente depois das reformas dos anos noventa. O que se busca é entender o desempenho da economia brasileira como também a eficiência da teoria como instrumento de análise / Abstract: This research investigated the Brazilian GDP performance during the last fifty years. Its central hypothesis relies on the assumption that the economic growth in peripherals economies is dependent of the international financial contribution to take place. In other words, here we adopt the assumption that the Brazilian economic growth generates demands for importation in a ratio that cannot be supported by exports, what request external financial help to avoid restrictions. If these restrictions take place, the potential economic growth will be frustrated. This work discusses the theory that supports this analytical approach of economic growth and provides an empirical study of Brazilian economic experience between 1956 and 2004. In addition, we point out some insufficiencies of this approach in explaining appropriately the Brazilian economic dynamic, especially after the nineties years¿ reforms. The purposes of this research are analyze the Brazilian economy performance and also the efficiency of this theory as analytical tool / Mestrado / Economia Brasileira / Mestre em Ciências Econômicas

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2012-10-04T17:39:40Z No. of bitstreams: 1 1198501689.pdf: 3498664 bytes, checksum: 7316c1c6a0705eb10814b30177a4a5a3 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2012-10-04T17:44:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198501689.pdf: 3498664 bytes, checksum: 7316c1c6a0705eb10814b30177a4a5a3 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-04T17:54:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198501689.pdf: 3498664 bytes, checksum: 7316c1c6a0705eb10814b30177a4a5a3 (MD5) Previous issue date: 1984 / O Composto Mercadológico tem um curso de ação, mas existem maneiras de aumentar a eficiência do composto. Os elementos do composto são examinados de maneira com que possam ser trabalhados independentemente. A fim de obter uma correlação com a prática são estudados três casos, donde as empresas apresentam um único produto para ser estudado: a cardeneta de poupança. As escolhidas foram as três principais sociedades de crédito imobiliário independentes que estavam em atividades em São Paulo no ano de 1980 e 1981.

Submitted by José Silvério Cunha Garcia Junior (silverio.garcia@ig.com.br) on 2013-02-28T17:29:03Z No. of bitstreams: 1 dissertação José Silvério da Cunha Garcia Junior - Final.pdf: 318383 bytes, checksum: 806c385daa9b01f85cf66f6053d4757b (MD5) / Rejected by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br), reason: José silvério, O ano é da apresentação, ou seja, 2013. on 2013-02-28T21:21:47Z (GMT) / Submitted by José Silvério Cunha Garcia Junior (silverio.garcia@ig.com.br) on 2013-03-01T12:53:12Z No. of bitstreams: 1 dissertação José Silvério da Cunha Garcia Junior - Final.pdf: 318387 bytes, checksum: 9a5f0c184ff11811692cdec321c5df07 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-01T12:59:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertação José Silvério da Cunha Garcia Junior - Final.pdf: 318387 bytes, checksum: 9a5f0c184ff11811692cdec321c5df07 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-01T13:01:01Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertação José Silvério da Cunha Garcia Junior - Final.pdf: 318387 bytes, checksum: 9a5f0c184ff11811692cdec321c5df07 (MD5) Previous issue date: 2013-02-04 / This work intends to study the behavior of savings accounts and fixed mutual funds balances as a function of the basic interest rate in Brazil, analyzing the impact of a sharp decline on those rates. We evaluate the possible migration of capital from fixed income mutual funds to application on savings accounts that has been used as the rational for the change made by the Brazilian government on the laws that regulate the gains from application on savings accounts. The econometric models used indicated that there was actually a possibility for such migration of capital. / Esse trabalho tem o objetivo de estudar o comportamento dos saldos de cadernetas de poupança e fundos de renda fixa no Brasil em função de variações da taxa básica de juros da economia, analisando o impacto de uma queda acentuada na taxa de juros. Avaliamos o potencial de migração de recursos de fundos de renda fixa nesse cenário, que justificou a alteração nas regras de remuneração da caderneta de poupança no Brasil. A modelagem utilizada indicou que esse potencial de migração efetivamente existia.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2013-06-14T19:15:46Z No. of bitstreams: 1 1198401255.pdf: 24635879 bytes, checksum: d3700d18a12745b1deae964c423a90a4 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-06-14T19:45:37Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1198401255.pdf: 24635879 bytes, checksum: d3700d18a12745b1deae964c423a90a4 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-06-14T19:46:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1198401255.pdf: 24635879 bytes, checksum: d3700d18a12745b1deae964c423a90a4 (MD5) Previous issue date: 1983 / Explica o movimento de acumulação capitalista e delineá as hipóteses explicativas para as tendências observadas na realidade brasileira. O exame do trabalho em questão, tem-se que a análise da produtividade da terra e do trabalho é bastante prejudicada pela ausência de dados. Deve-se ressaltar,contudo, que a agricultura brasileira, pelo menos para o período analisado, move-se com um baixo índice de intensificação de capital, a partir da utilização de máquinas desses elementos e melhoramento técnicos, estando a pequena utilização desses elementos situada nas propriedades dos grandes es tratos de área. Relativamente à produtividade do trabalho fica ressaltada a grande intensidade do trabalho nas propriedades de menores estratos de área, refletindo a pressão a que são submetidos os pequenos produtores, relativamente à intensidade do trabalho.

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-03-17T11:54:49Z No. of bitstreams: 1 Leandro Silva Mesquita.pdf: 7538322 bytes, checksum: a41e962e4ef0b303cd1305a4881dade8 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-17T11:54:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Leandro Silva Mesquita.pdf: 7538322 bytes, checksum: a41e962e4ef0b303cd1305a4881dade8 (MD5) Previous issue date: 2017-03-07 / Brazil's economic history is characterized by a strongly shortage of saving, and this has always been considered one of the main causes for the low level of productive investment in the economy. The pension funds could boost the country economy by allocating a portion of their available reserves in the manufacturing sector of the economy. Nowadays, the majority of the pension funds investment resources are concentrated in the speculative market; it means that they practically do not contribute with the economic development of the country. The Brazilian’s very high interest rate disincentives the investment in the manufacturing sector, because the pension fund managers can fulfill their obligations by concentrating investments only in bonds or other promissory certificates issued by the government. The ultimate goal of a pension fund is to ensure comfortable retirement for its participants, and the fund managers must ensure the liquidity and solvency of the offered plans. However, in addition to promoting the country's social security (main role), the pension funds could also be actively contributing to Brazil's economic development. The capital investment in the hands of pension funds could be extremely useful for social development, but it is eventually redirected to the speculative market / A história econômica do Brasil é fortemente marcada por grande escassez de poupança e isso sempre foi apontado como um dos problemas centrais para o baixo nível de investimento na economia. Os fundos de pensão, possuidores de grandes recursos disponíveis para investimento, poderiam alavancar o desenvolvimento do país alocando uma parcela de seus recursos nos setores produtivos da economia. Hoje em dia, a maior parte destes recursos disponíveis para investimento está concentrado no mercado especulativo, ou seja, praticamente não contribuem em nada com o desenvolvimento econômico do país. O principal fator de desincentivo ao investimento produtivo é a elevadíssima taxa de juros praticada hoje na economia brasileira, próxima de 14% a.a., que possibilita aos gestores dos fundos de pensão o cumprimento de suas obrigações concentrando os investimentos apenas em títulos públicos federais. O objetivo fim de um fundo de pensão é garantir uma aposentadoria confortável aos seus participantes, e para isso os administradores dos fundos devem zelar pela liquidez e solvência dos planos. Porém, além de atuar com destaque na seguridade social do país (seu papel principal), os fundos de pensão poderiam também estar contribuindo de forma mais ativa no desenvolvimento econômico do Brasil. Esse montante de capital disponível para investimento, com obrigações apenas de longo prazo, que poderia ser extremamente útil para o desenvolvimento social, termina concentrado em sua grande maioria no mercado especulativo