[pt] O presente trabalho objetiva identificar de que forma os
fundos de pensão podem se tornar instrumentos financeiros
essenciais ao financiamento da economia brasileira,
levando-se em consideração o acentuado desenvolvimento e
internacionalização dos mercados mundiais. Para isso, faz-
se necessário avaliar seu desempenho nos mercados de
capitais, bem como de que forma podem se tornar eficientes,
através da otimização de sua estratégia de risco. Nesse
sentido, fez-se uso de diversos modelos conhecidos na
teoria de finanças, como o Modelo de Markowitz, o modelo
do Índice Único de Sharpe, modelo CAPM, e as técnicas para
a determinação de fronteiras eficientes de Elton e Gruber,
bem como das diversas medidas de desempenho de nvestimentos
existentes como: taxa de retorno ponderado pelo tempo,
desvio padrão, coeficiente beta, Índice de Sharpe, Índice
de Modigliani,Índice de Jensen, Índice de Treynor,
Apprasial Ratio e Índice de Modigliani, para que
se pudesse analisar e comparar o resultado dos 20 maiores
fundos de pensão existentes no Brasil. / [en] The present objective work intend to identify the forms
that the pension funds can become financial instruments
essential to financing the Brazilian economy, taking in
consideration the accented development and
internationalization of the world-wide markets. For this
one becomes necessary to evaluate its performance in the
stock markets, as well as of that it forms can become
efficient, through the optimization of its risk strategy.
In this direction, use of diverse models known in the
theory of finances became, as the Markowitz s Model, the
Sharpe s Single Index Model, the Capital Asset Pricing
Model - CAPM, and the techniques for the determination the
efficient borders of Elton and Gruber, as well as of the
diverse measures of performance of existing investments as:
Return tax, standard deviation, beta coefficient, Sharpe s
Index, Modigliani s Index, Jensen s Index, Treynor s Index,
Appraisal Ratio and Modigliani s Index, so that if it could
analyze and compare the result of the 20 existing greater
pension funds in Brazil.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:2765 |
| Date | 22 July 2002 |
| Creators | LUANA ABREU DOS SANTOS |
| Contributors | TARA KESHAR NANDA BAIDYA, TARA KESHAR NANDA BAIDYA |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | TEXTO |
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