Return to search

Effect of price and in-store promotion on sales: a study of distinct regions in an emerging market

Submitted by Juan Sanchez (juan_msanchez@msn.com) on 2016-06-06T13:44:26Z
No. of bitstreams: 1
marketing-sanchez-projeto VF 6.pdf: 1259869 bytes, checksum: e6fdb1cce68a5d409ee6ccd47f4f1771 (MD5) / Approved for entry into archive by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br) on 2016-06-06T13:46:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1
marketing-sanchez-projeto VF 6.pdf: 1259869 bytes, checksum: e6fdb1cce68a5d409ee6ccd47f4f1771 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-06-06T15:11:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1
marketing-sanchez-projeto VF 6.pdf: 1259869 bytes, checksum: e6fdb1cce68a5d409ee6ccd47f4f1771 (MD5)
Previous issue date: 2016-05-11 / Increasing competition caused by globalization, high growth of some emerging markets and stagnation of developed economies motivate Consumer Packaged Goods (CPGs) manufacturers to drive their attention to emerging markets. These companies are expected to adapt their marketing activities to the particularities of these markets in order to succeed. In a country classified as emerging market, regions are not alike and some contrasts can be identified. In addition, divergences of marketing variables effect can also be observed in the different retail formats. The retail formats in emerging markets can be segregated in chain self-service and traditional full-service. Thus, understanding the effectiveness of marketing mix not only in country aggregated level data can be an important contribution. Inasmuch as companies aim to generate profits from emerging markets, price is an important marketing variable in the process of creating competitive advantage. Along with price, promotional variables such as in-store displays and price cut are often viewed as temporary incentives to increase short-term sales. Managers defend the usage of promotions as being the most reliable and fastest manner to increase sales and then short-term profits. However, some authors alert about sales promotions disadvantages; mainly in the long-term. This study investigates the effect of price and in-store promotions on sales volume in different regions within an emerging market. The database used is at SKU level for juice, being segregated in the Brazilian northeast and southeast regions and corresponding to the period from January 2011 to January 2013. The methodological approach is descriptive quantitative involving validation tests, application of multivariate and temporal series analysis method. The Vector-Autoregressive (VAR) model was used to perform the analysis. Results suggest similar price sensitivity in the northeast and southeast region and greater in-store promotion sensitivity in the northeast. Price reductions show negative results in the long-term (persistent sales in six months) and in-store promotion, positive results. In-store promotion shows no significant influence on sales in chain self-service stores while price demonstrates no relevant impact on sales in traditional full-service stores. Hence, this study contributes to the business environment for companies wishing to manage price and sales promotions for consumer brands in regions with different features within an emerging market. As a theoretical contribution, this study fills an academic gap providing a dedicated price and sales promotion study to contrast regions in an emerging market. / O aumento da competição causada pela globalização, alto crescimento dos mercados emergentes e a estagnação dos mercados em países desenvolvidos levaram empresas de Consumer Packaged Goods (CPG) a direcionar sua atenção aos mercados emergentes. Estas empresas devem adaptar suas atividades de marketing as particularidades destes mercados para obter sucesso. Em um país classificado como emergente, diferentes regiões possuem distintas características. Adicionalmente, divergências no efeito das variáveis de marketing também podem ser observadas nos diferentes formatos de varejo. Os formatos de varejo em um mercado emergente podem ser classificados em autosserviço (chain self-service) e tradicional de serviço (traditional full-service). Desta forma, entender a eficácia do marketing mix não apenas no nível agregado de país pode ser uma contribuição importante. Na medida em que as empresas visam gerar lucros em mercados emergentes, o preço é uma importante variável de marketing no processo de criação de uma vantagem competitiva. Junto com o preço, variáveis de promoção como displays nas lojas e redução de preços são muitas vezes vistos como incentivos temporários para aumentar as vendas no curto prazo. Executivos defendem o uso de promoções como sendo a maneira mais confiável e mais rápida de aumentar vendas e o lucro no curto prazo. No entanto, alguns autores alertam sobre as desvantagens de promoção de vendas; principalmente, no longo prazo. Este estudo investiga o efeito de preço e promoção em lojas no volume de vendas em diferentes regiões dentro de um mercado emergente. A base de dados utilizada esta no nível SKU para o suco, sendo segregada nas regiões do sudeste e nordeste brasileiro, correspondendo ao período entre janeiro de 2011 a janeiro de 2013. A abordagem metodológica de validação é quantitativa descritiva, sendo aplicado um método de análise de séries multivariadas e temporais. O modelo de vetor autorregressivo (VAR) foi utilizado para realizar a análise. Os resultados sugerem uma sensibilidade de preço semelhante na região do nordeste e do sudeste e maior sensibilidade de promoção em lojas no nordeste. Reduções de preço mostram resultados negativos no longo prazo (persistência do volume de vendas em seis meses) enquanto promoção em lojas teve resultados positivos. Promoção em lojas não mostra influência significativa sobre as vendas em lojas de autosserviço, por outro lado, preço demonstra não ter impacto relevante sobre as vendas em lojas tradicionais de serviço. Assim, este estudo contribui ao cenário executivo para empresas que almejam aperfeiçoar a promoções de vendas e precificação de suas marcas em regiões com diferentes características dentro de um mercado emergente. Como contribuição teórica, este estudo preenche uma lacuna acadêmica fornecendo um estudo de preço e promoção de vendas dedicado ao contraste de regiões em um mercado emergente.

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/16571
Date11 May 2016
CreatorsSanchez, Juan Machado
ContributorsBotelho, Delane, Crescitelli, Edson, Escolas::EAESP, Guissoni, Leandro Angotti
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguageEnglish
Detected LanguageEnglish
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Sourcereponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess

Page generated in 0.0077 seconds