Financial advisory services currently face many challenges such as adapting to regulations, competing against robot advisors and offering qualitative advice. We use a utility function based on the clients' risk preferences and investigated the value added by advisory services. The data represents real clients that received financial advisory services from an advisory firm, which gives this thesis a unique accuracy. For the calculations we simulated outcomes of the portfolios and computed key values pertaining to the investors' financial positions. Our calculations show that investors on average gain corresponding 1.66 % per year in risk free return on their investments from advisory services. In addition, we show that the client's value of advisory service increased with respect to the investor's risk level and time horizon of investment. / Aktörerna inom finansiell rådgivning står för närvarande inför flera utmaningar, att anpassas efter regleringar, konkurrera mot robotrådgivare och erbjuda hög kvalitet i rådgivningen. Vi har använt en nyttofunktion baserad på kunders riskpreferenser och utrett vilket värde som finansiell rådgivning tillför. De data som använts representerar verklig kunddata från ett rådgivningsföretag, vilket ger denna studie en unik träffsäkerhet. Beräkningarna av nyckeltal för investerarnas finansiella position har gjorts genom simulering av portföljer. Våra beräkningar visar att finansiell rådgivning ger investerare i genomsnitt motsvarande 1.66 % i ökad riskfri avkastning per år efter avgifter och skatter. Dessutom vi visa att rådgivarnas tillförda värde ökar med avseende på investerarnas risknivå och tidshorisont.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-236512 |
| Date | January 2018 |
| Creators | CARLSON, VIKTOR |
| Publisher | KTH, Industriell Management |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-ITM-EX ; 2018:152 |
Page generated in 0.0745 seconds