Return to search

Module-based pricing / Modulbaserad prissättning

Modularity has the possibility to fulfil a wide range of customer requirements by using relatively few input components. The benefits of modularization from an engineering perspective have been confirmed repeatedly by multiple researchers, but less attention has been drawn to the question of how to effectively price the large number of variants of top-level configurations. In terms of pricing, a common approach is to add a contribution margin to the production cost, but there are problems associated with this method. In general, there should be possibilities to: i) base price on value, not cost (i.e., price structure); ii) ensure consistency in pricing between configurations (i.e., pricing policy); and iii) maintain the prices over time (i.e., price maintenance). Contribution margin on production cost approach does not effectively fulfill these three criteria. This thesis aims to contribute to filling this research gap by introducing the concept of module-based pricing: a top-level configuration’s list price should be the sum of the prices of its modules. The model, MBPN, developed in this thesis minimizes the difference in the outcome of any existing and a new, modular based model as a neutral starting point. The model uses applied least squares method with an option to set variable limits on the module prices to achieve e.g., value-based module pricing. The results present a case of a successful transition from a contribution margin on production cost approach to module-based pricing for a configurable product. / Modularisering har möjligheten att uppfylla ett stort antal kundkrav med utgångspunkt i relativt få komponentvariationer. De ingenjörsmässiga fördelarna med detta tillvägagångssätt har bekräftats upprepade gånger i olika studier, men mindre uppmärksamhet har riktats mot hur man effektivt kan prissätta de olika varianter av konfigureringar som uppkommer med modulariseringsstrategier. Gällande prissättning av konfigurerade produkter är det vanligt att använda en bidragsmarginal på produktionskostnaden, men det finns problem associerade med denna metod. Generellt bör det finnasmöjligheter att: i) basera pris på värde, inte kostnad (dvs. prisstruktur); ii) säkerställa enhetlighet i prissättningen mellan konfigurationer (dvs. prissättningspolicy); och iii) upprätthålla priserna över tid (dvs. prisunderhåll). Bidragsmarginal på produktionskostnaden uppfyller inte dessa tre kriterier. Detta examensarbete introducerar därför konceptet modulbaserad prissättning: konfigureringens listpris utgörs av summan av dess modulers priser. Modellen, MBPN, utvecklad i detta examensarbete minimerar skillnaden i utfallet av en befintlig och en ny, modulbaserad modell som en neutral utgångspunkt. Modellen är en tillämpad minsta kvadratmetod med möjligheter att applicera variabelgränser för att uppnå t.ex. värdebaserad modulprissättning. Resultatet visar på en framgångsrik övergång från en prissättningsmodell baserad på bidragsmarginal på produktionskostnad till modulbaserad prissättning för en konfigurerbar produkt.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-293169
Date January 2021
CreatorsByström, Martin
PublisherKTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM)
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageEnglish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
RelationTRITA-ITM-EX ; 2021:85

Page generated in 0.0025 seconds