[pt] Achados recentes sugerem que pistas sociais e contextuais podem moderar respostas a emoções alheias. O presente trabalho investigou cognição sócio-contextual em reações emocionais vicárias. Foi examinado se respostas convergentes e divergentes dependem da afiliação grupal, direção do olhar e a emoção mostrada pelo emissor; e se o grau proximidade modera respostas aversivas e compassivas ao sofrimento alheio. Essas variáveis emocionais foram analisadas por autorrelato, expressões faciais, rastreio ocular e dilatação de pupila. Os achados respaldam teorias de cognição social e seus efeitos sobre emoção e empatia. / [en] Recent findings suggest that social and contextual cues may moderate responses toward other s emotions. Therefore, the current work investigated socio-contextual cognition in vicarious emotional reactions. It was examined if convergent and divergent responses depend on group membership, gaze direction, and the emotion showed by the displayer; and if degrees of closeness moderate aversive and compassionate responses to other s suffering. These emotional variables were assessed by self-report, facial expressions, gaze behavior and pupil dilatation. Findings supports theories of social cognition and its effects on emotion and empathy.

[pt] Nesta pesquisa documenta-se um novo canal de contágio internacional. Estuda-se o mercado de dívida soberana de Londres no período pré-1914, no qual, dada a ausência de agências internacionais de monitoramento e altos custos de coleta de informação, a intermediação financeira representou um papel importante na transmissão de informações aos investidores. A partir da análise de dois eventos de crise financeira - o Funding Loan brasileiro em 1898 e o Funding loan grego em 1893 - mostra-se que os preços de títulos públicos de países sem ligações econômicas com os países em que as crises se originaram, mas que mantinham relacionamento com os mesmos intermediários financeiros, sofreram uma significante redução relativa logo após a ciência dos investidores sobre as crises. Este resultado sugere que os investidores extraíram informação sobre a qualidade do crédito dos países com base na existência de relações credorintermediário financeiro. Este spillover é, em essência, informativo e não derivado de fundamentos econômicos em comum ou regras de realinhamento de portfólio. / [en] In this research I document a novel type of international financial contagion, whose driving force is shared financial intermediary. I study the London peripheral sovereign debt market the pre-1914 period, in which, given the absence of international monitoring agencies and substantial agency costs, financial intermediation played a major informational role to investors. Analyzing two events of financial distress - the Brazilian Funding Loan of 1898 and the Greek Funding Loan of 1893 - I find that the bond prices of countries with no meaningful commercial relations with the distressed countries, but which shared the same financial intermediary, suffered a reduction relative to the rest of the market just after the market learned about the crises, evidencing that investor were extracting information about the soundness of a debtor based on the financial intermediate which vouched the issued. This spillover is informational in essence, and arises as the flip-side of the relational lending coin: the same reason which explains why relational finance (in this case, underwriting) helps alleviate informational and incentive problems also produce contagion.

[pt] Nesta dissertação avalia-se o grau de associação entre pares de excessos de retornos, simultâneos e defasados no tempo, usando-se o conceito de cópulas. Cópulas assimétricas são ajustadas aos pares de distribuições de retornos e coeficientes de dependência de cauda, as medidas de interdependência e contágio baseadas nessas cópulas, são calculados para 10 pares de índices de mercados. Tais coeficientes balizam a escolha do par de ativos com melhor desempenho em períodos de estresse. Se excessos defasados são incluídos, então estes coeficientes também indicam a direção e intensidade de propagação das crises (contágio). Os resultados encontrados na nossa investigação mostram que a técnica utilizada é eficaz na montagem de carteiras em que se pretende aproveitar os ganhos extremos conjuntos dos ativos e, ao mesmo tempo, evitar perdas extremas conjuntas. O uso de retornos defasados, porém, foi um artifício pouco producente, refletindo possivelmente o contágio quase instantâneo entre os mercados financeiros mundiais, nos dias de hoje. / [en] In this dissertation we evaluate the degree of association between pairs of excess of returns, simultaneous and lagged, using the concept of copulas. Asymmetric copulas are fitted to 10 pairs of distributions of returns of world markets índices. From these copulas coefficients of tail dependence are obtained for the right and left tails. Isong those coefficients as measures of cross dependence and contagion between markets one can pick the pair of returns that show the best performance in periods of stress. If lagged excess of returns are included, then these coefficients provide information on the direction and intensity of the contagion spread. Our results have shown that such technique isd efficent in constructing a portfolio in which one wants to take advantage of joint extreme gains of pairs of returns and, simultaneously, avoid losses associated with the occurrence of joint negative extremes. The use of lagged returns in this context hás shown no extra gain, maybe reflecting the fact that, nowadays, the spread of contagion between world financial markets is almost instantaneous.

[pt] Rumor de Arquivo: Rosário Fusco, c est la vie! encena por meio de arranjos, vozes e máquinas mediadoras, um trânsito entre O Agressor, obra de ficção de Rosário Fusco e a vida do escritor. Exploram-se, neste contexto, documentos de arquivo em torno do autor, especialmente inclinado ao recorte de cartas inéditas (e esparsas) - mantidas entre o mesmo e Mário de Andrade, de 1927 a 1940 - sempre a explorar e transformar privações, desvios, apagamentos, invariavelmente impostos à pesquisa biográfica, como nascedouro de invenções casadas com reflexões, acerca do objeto de pesquisa. Diante da ruína de arquivo, o autor, contaminado por sua personagem David, inscreve, no espaço ficcional, seu impulso desejante. Busca, assim, refazer o rastro – ou resistir ao inevitável mal que apaga a memória – deixando um traço de verdade. Ao seguir os passos da Crítica Biográfica, Rumor de Arquivo funda um teatro de, usando expressões de Eneida Maria de Souza e, secundariamente, de Philippe Lejeune, invenção e estetização da memória (...), mentindo-verdadeiramente. / [en] Rumor de Arquivo: Rosário Fusco, c est la vie! stages by means of arrangements, voices and mediatory machines, a transit among the fictional work O Agressor by Fusco and the author s life. In this context, the author s archival documents are explored, aiming specially in a collection of unknown (and sparse) letters, traded between the author and Mário de Andrade, from 1927 to 1940, with the intent to explore and transform privations, deviations, deletions, which are invariably imposed on biographical research, as a source of inventions related to reflections over the object of research and its subsequent manifestations. Rosário Fusco s aggressor impels DAVID, the aggressor, to an open scene, exposed, a denouncer of the mediating voices; Standard, already re-harmonize and altered in its irrepressible virus. Facing a form of archive fever, as a trail is craved, a sparkle of truth ignites in contrast with inherent and unconditional restrictions. Following in the footsteps of Biographical Criticism, Rumor of Archive establishes a theater, and employing the expressions of Eneida Maria de Souza and secondly Philippe Lejeune, invention and aestheticization of memory (…) truthfully-lies.

[pt] Os mercados de commodities tornaram-se uma nova alternativa para investidores nos últimos quinze anos, em um processo conhecido como financeirização dos mercados de commodities. Vários estudos têm explicado as razões deste fenômeno, porém esta é uma questão ainda pouco estudada na literatura de economia agrícola e energética no Brasil. Como a financeirização do mercado de commodities mudou a dinâmica dos preços ao longo dos anos? Esta tese aplica modelos não lineares para entender se a especulação causou os movimentos de preços nos mercados de commodities agrícolas, bem como para investigar a descoberta de preços no mercado brasileiro ao se testar os mecanismos de transmissão dos preços internacionais de energia e commdities agrícolas aos preços brasileiros de etanol e gasolina. Procuramos investigar com os mesmos modelos não lineares os efeitos de transbordamento dos mercados globais de futuros para os preços à vista locais. Por fim, analisa-se o aumento da liquidez nos mercados de commodities, desenvolvemos para tanto uma nova medida para compreender o grau de ambiguidade dos preços de 12 commodities agrícolas. Apesar dos testes econométricos, os resultados foram inconclusivos sobre o papel da especulação no impacto dos retornos dos preços das commodities. Existe um nexo entre os preços internacionais do petróleo e do etanol brasileiro, e os preços globais das commodities aumentaram os efeitos de contágio nos mercados spot brasileiros. Finalmente, a financeirização dos mercados de commodities aumentou a liquidez do mercado medida pelo grau de ambiguidade. Esta tese contribui para o campo ao aplicar abordagens econométricas robustas e inovadoras, bem como ao evidenciar como o price discovery e o risk-sharing afetam a dinâmica dos preços das commodities. / [en] Commodity markets have become a new investment alternative for portfolio investors over the last fifteen years, in a process known as the financialization of commodity markets. Several studies have explained the reasons for this phenomenon (e.g., speculation and increase in biofuels production), leading to a question largely understudied in agricultural and energy economics literature. How has the financialization of the commodities market changed the price dynamic over the years? This thesis applies nonlinear models to understand whether the speculation caused the price movements in the agricultural commodity markets; investigates the price discovery in the Brazilian market by analyzing the transmission of international energy and feedstocks prices to Brazilian ethanol and gasoline prices; and investigates the spillover effects from global futures markets to local spot prices. In addition, it analyzes the increased liquidity in the commodity markets by developing a new measurement to gauge the degree of ambiguity for 12 agricultural commodities prices. Despite the robust econometric tests performed, the findings were inconclusive on the role of speculation in impacting the price returns of commodities. It also found that there exists a nexus between international oil and Brazilian ethanol prices, and global commodities prices have increased the spillover effects on the Brazilian spot markets. Finally, the financialization of commodity markets has increased the liquidity in the market as measured by the degree of ambiguity. This thesis contributes to the field not only by applying more robust, novel econometric approaches but also by evidencing how information discovery and risk-sharing affect the commodity price dynamics.

[pt] Essa Tese de Doutorado busca elencar diferentes aspectos formais e estruturais presentes em textos teóricos e obras artísticas sobre o tema da peste, para a partir dessa análise, formular uma possível chave de leitura para uma série de protestos e mobilizações sociais que ocorreram no mundo todo, entre os anos de 2011 e 2013, começando pela Revolução de Jasmim, na Tunísia e indo até as Jornadas de Junho, no Brasil. A questão do contágio, da indignação, assim como a dificuldade de identificação de um único programa político ou direcionamento partidário são alguns dos assuntos que atravessam as revoltas populares em questão. Levando em consideração o fato de que a pesquisa se estrutura a partir de uma abordagem estética dos protestos, as insurreições aparecem sob a ótica de trabalhos artísticos que fazem referência ao tema, como filmes, performances, espetáculos de teatro e dança, assim como ações estético-políticas que foram realizadas diretamente nas manifestações em questão. A escolha por intervenções estéticas se justifica pelo reconhecimento da diluição entre as fronteiras que separam arte e vida, criação e política. A rua é vista como uma espécie de palco da encenação urbana e os protestos, como movimentos que abalam de maneira direta a coreografia das grandes cidades. / [fr] Cette Thèse de Doctorat cherche à établir différents aspects formels et structurels présents dans des textes théoriques et dans des oeuvres artistiques autour du thème de la peste. L objectif est de formuler une possible clef de lecture pour une série de protestations et de mobilisations sociales qui se sont déroulées autour du monde entre les années 2011 et 2013, en commençant par la Révolution de Jasmin, en Tunisie, et en allant jusqu aux Journées de Juin au Brésil. La question du contagion, de l indignation et la difficulté d identification d un seul programme politique ou d une tendance de parti sont quelques-uns des sujets qui croisent les manifestations populaires en question. Si l on prend en considération le fait que cette recherche est structurée autour d une approche esthétique des protestations, les insurrections apparaissent sous l optique de travaux artistiques faisant référence au thème, tels des films, des performances, des spectacles de danse, des spectacles de théâtre et de danse, tout comme les actions esthético-politiques qui ont été réalisées directement lors des manifestations en question. Le choix pour ces interventions esthétiques se justifie à travers la reconnaissance de la dilution entre les frontières séparant l art et la vie, la création et la politique. La rue est vue comme une espèce de plateau pour les mises-en-scène urbaines, et les protestations comme des mouvements capables de secouer de manière directe la choréographie des grandes villes.