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[pt] ANÁLISE DE CENÁRIOS: INTEGRANDO A GESTÃO DO RISCO OPERACIONAL COM A MENSURAÇÃO DO CAPITAL - A EXPERIÊNCIA DO BNDES / [en] SCENARIO ANALYSIS: INTEGRATING THE OPERATIONAL RISK MANAGEMENT WITH THE CAPITAL MEASUREMENT - THE BNDES EXPERIENCEMACELLY OLIVEIRA MORAIS 09 December 2016 (has links)
[pt] O risco operacional, que é definido como a possibilidade de ocorrência de
perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos,
pessoas e sistemas, ou de eventos externos, está presente em qualquer atividade de
uma instituição, seja ela financeira ou não. Essas características tornam a gestão e
a mensuração desse risco desafiadoras e completamente diferentes dos demais
tipos de risco. Apesar de Basileia II, em 2004, ter proposto diretrizes para os
modelos internos de risco operacional, que visam determinar a quantia de capital
que deve ser reservada para fazer frente a esse risco, os modelos internos de risco
operacional ainda não se desenvolveram como os modelos de risco de crédito e
mercado. Esse fato levou o Comitê de Basileia a sinalizar a intenção de eliminar
os modelos internos para mensuração do risco operacional recentemente,
substituindo todas as abordagens atuais, inclusive os modelos internos por uma
abordagem padronizada única, que considera as perdas internas das instituições
financeiras. A ausência de bases de dados internas abrangentes e que contemplem
todos os riscos operacionais aos quais uma instituição financeira está exposta
criou a necessidade de utilizar outros elementos, como os dados de perdas
externas e os cenários. No entanto, esses elementos são criticados pela
subjetividade. Esta tese teve como objetivo demonstrar a utilização do elemento
análise de cenários na metodologia Loss Distribution Approach (LDA) para
cálculo do capital regulamentar referente ao risco operacional tendo como
referência a experiência do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES) na integração da gestão do risco operacional com a mensuração
do capital. A metodologia proposta possibilitou, dentre outros: (i) a mensuração
do capital regulamentar considerando cenários factíveis; (ii) a identificação de
cenários de cauda e de corpo da distribuição agregada de perdas, que não estão
refletidos na base de dados internas de perdas; (iii) a identificação e mensuração
dos riscos operacionais do BNDES de forma abrangente; (iv) a obtenção de
informações que podem direcionar a gestão do risco no que se refere à
identificação de riscos que devem ter o tratamento priorizado; (v) o
desenvolvimento de uma cultura de riscos, tendo em vista o envolvimento de
especialistas de diversas unidades; (vi) a utilização de uma metodologia
compreensível a todos os especialistas de negócios, que são os que conhecem os
riscos de suas atividades. / [en] Operational risk, which is defined as the possibility of losses resulting from
failure, deficiency or inadequacy of internal processes, people and systems or
from external events, is present in any activity of an institution, be it financial or
not. These features make the management and measurement of this risk
challenging and completely different from other types of risk. Although Basel II
in 2004 has proposed guidelines for the internal models for operational risk,
which aim to determine the amount of capital that must be set aside to cover this
risk, operational risk internal models have not yet developed as credit risk and
Market models. This has led the Basel Committee to signal the intention to
eliminate internal models for measuring operational risk recently, replacing all
current approaches, including internal models by a single standardized approach,
which considers the internal losses of financial institutions. The absence of
comprehensive internal databases that include all operational risks to which a
financial institution is exposed has created the need to use other elements such as
external data loss and scenarios. However, these elements are criticized for its
subjectivity. This thesis aimed to demonstrate the use of the element scenario
analysis in Loss Distribution Approach (LDA) methodology for calculating
regulatory capital for operational risk with reference to the experience of the
Brazilian Development Bank (BNDES) in the integration of operational risk
management with the measurement of capital. The proposed methodology
allowed, among others: (i) the measurement of regulatory capital considering
feasible scenarios; (ii) identification of tail and body scenarios of the aggregate
losses distributions, which are not reflected in the internal loss database; (iii) the
identification and measurement of BNDES s operational risk in a comprehensive
manner; (iv) obtaining information that can target the risk management as regards
the identification of risks that should be prioritized treatment; (V) developing a
risk culture in view of the involvement of experts from various units; (Vi) use a
comprehensive approach to all business experts, who are the ones who know the
risks of their activities. Read more
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[en] MODEL FOR CALCULATING THE NEED FOR CAPITAL TO COVER THE UNDERWRITING RISKS OF NON-LIFE OPERATIONS / [pt] MODELO DE CÁLCULO DA NECESSIDADE DE CAPITAL PARA COBRIR OS RISCOS DE SUBSCRIÇÃO DE OPERAÇÕES NÃO VIDAEDUARDO HENRIQUE ALTIERI 03 May 2019 (has links)
[pt] Importante questão que se coloca atualmente é a capacidade de medição do volume de capital necessário, às sociedades seguradoras, para fazer frente aos diversos tipos de risco que tais companhias suportam no exercício de suas atividades. Esse volume de capital necessário deve ser tal que permita à companhia suportar variabilidades no negócio. As motivações para o desenvolvimento de modelos matemáticos visando à determinação desta necessidade de capital são tanto a preocupação das próprias companhias com a sua gestão de risco, como também aspectos relacionados ao estabelecimento de requerimentos de capital exigidos pelo regulador de seguro às sociedades seguradoras para fazer frente aos riscos suportados. Entre tais riscos, encontra-se a categoria dos riscos de subscrição, relacionados diretamente à operação central de uma seguradora (design de produto, precificação, processo de aceitação, regulação
de sinistros e provisionamento). Esta dissertação apresenta uma proposta de modelo para determinação do volume necessário de capital para fazer frente aos riscos de subscrição, na qual tal categoria de riscos é segregada nos riscos de provisão de sinistros (relativos aos sinistros ocorridos e, assim, relacionados às
provisões de sinistros) e nos riscos de emissão/precificação (relativos aos sinistros à ocorrer num horizonte de tempo de 1 ano, considerando novos negócios). Em especial, o modelo proposto utiliza processos de simulação que levam em consideração a estrutura de dependência das variáveis envolvidas e linhas de
negócio, fazendo uso do conceito de cópulas condicionais. / [en] Important question that arises today is the ability to measure the amount of capital necessary to insurance companies, to cope with various types of risk that these companies support in performing their activities. This volume of capital required must be such as to enable the company to bear variability in business. The motivations for the development of mathematical models aimed at the determination of those capital needs are both the concern of companies with their own risk management, as well as aspects related to establishing capital requirements required by the insurance regulator to insurance companies to face the risks borne. Among such risks, is the category of underwriting risks, directly related to the core operation of an insurance company (product design, pricing, underwriting process, loss settlement and provisioning). This dissertation proposes a model for determining the appropriate amount of capital to cope with the underwriting risks, where such risk category is segregated in reserving risks (relative to incurred events) and pricing risks (relative to events occurring in the time horizon of 1 year, considering new businesses). In particular, the proposed model uses simulation processes that take into account the dependence structure
of the variables involved and lines of business, making use of the concept of conditional copulas. Read more
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[en] A MIXED PARAMETRIC AND NON PARAMETRIC INTERNAL MODEL TO UNDERWRITING RISK FOR LIFE INSURANCE / [pt] MODELO INTERNO MISTO, PARAMÉTRICO E NÃO PARAMÉTRICO DE RISCO DE SUBSCRIÇÃO PARA SEGURO DE VIDAMARIANA DA PAIXAO PINTO 09 November 2017 (has links)
[pt] Com as falências ocorridas nas últimas décadas, no setor de seguros, um movimento surgiu para desenvolver modelos matemáticos capazes de ajudar no gerenciamento do risco, os chamados modelos internos. No Brasil, a SUSEP, seguindo a tendência mundial, exigiu que as empresas, interessadas em atuar no país, utilizassem um modelo interno para risco de subscrição. Com isto, obter um modelo interno tornou-se primordial para as empresas seguradoras no país. O modelo proposto neste trabalho ilustrado para seguro de vida para risco de subscrição se baseia em Cadeias de Markov, no Teorema Central do Limite, parte paramétrica, e na Simulação de Monte Carlo, parte não paramétrica. Em sua estrutura foi considerada a dependência entre titular e dependentes. Uma aplicação a dados reais mascarados foi feita para analisar o modelo. O capital mínimo requerido calculado utilizando o método híbrido foi comparado com o valor obtido utilizando somente o método paramétrico. Em seguida foi feita a análise de sensibilidade do modelo. / [en] The bankruptcies occurred in recent decades in the insurance sector, a movement arose to develop mathematical models capable of assisting in the management of risk, called internal models. In Brazil, the SUSEP, following the worldwide trend, demanded that the companies, interested in working in the
country, using an internal model for underwriting risk. Because of this, developing an internal model has become vital for insurance companies in the country. The proposed model in this work illustrated to life insurance for the underwriting risk was based on the Markov chains, on the Central Limit Theorem
to the parametric method, and Monte Carlo Simulation to the non-parametric method. In its structure, the dependence between the holder and dependents was considered. An application to masked real data was made to analyze the model. The minimum required capital calculated using the hybrid method was compared with the value obtained using only the parametric method. Then the sensitivities
of the model were investigated. Read more
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