消極方面為解決台灣銀行家數太多導致的惡性競爭，逾期放款比率偏高，銀行資產品質惡化問題，避免衍生金融危機；積極方面則為適應直接金融取代間接金融，金融機構走向全球化、自由化、電子化、大型化的發展趨勢，改善銀行經營體質，提高其全球競爭力，因此不論政府部門或銀行本身這幾年皆積極進行銀行合併或尋求合併整合機會，甚至發展成異業結合的金融控股公司熱潮。這股銀行合併或金控風潮預期未來十數年將持續發燒，不久國內金融環境將迥異於現在的風貌，其所帶來的影響將十分深遠鉅大。 銀行家數因合併而大幅減少之後，金融競爭環境亦將因此發生較大的改變。銀行與借貸客戶雙方優劣勢條件將產生地位互易的問題，且銀行合併後其經營策略不可避免地將發生明顯的改變，尤其是授信政策是否會產生普遍緊縮的現象，因而影響到企業尤其是傳統產業、中小企業的融籌資行為，則是個值得擔心的問題。 本論文先探討國內銀行合併風潮成因、現況及未來發展，銀行授信有關的問題，再則藉由深入訪談銀行高階經營主管方式，探討銀行因不斷併購，家數大幅減少後最終是否會形成寡頭壟斷的金融環境與銀行經營策略的大幅改變，其對於企業籌資行為將產生何種影響；以及面臨這種金融環境的改變，企業該如何因應，提供一些建議。訪談結果得出如下結論： 一、為改善現時台灣銀行家數過多產生的過度競爭、銀行經營困難的問題，未來銀行業勢必進行整合合併。銀行家數將因此減少，銀行的競爭會回歸到比較合理的狀態，對於台灣金融環境的健全發展具有重要的意義。 二、銀行合併目的，除消極解決銀行過度競爭的困境外，更積極的目的在於擴大銀行規模、產生規模經濟，提高資本效益、降低營運成本以提高銀行的競爭力；異業結合的金融控股公司更可發揮交叉銷售的效益，產生範疇經濟。 三、銀行合併後的金融競爭環境會驅使銀行營運策略加速轉變，過去以企業金融為核心業務的經營策略將會調整，個人金融及無風險的代理業務比重會提高，企業金融尤其是企業授信占銀行資產的比重會降低，對於授信客戶的篩選會趨於嚴格，產生授信緊縮的現象，對於企業籌資活動造成不利的影響。 四、銀行合併前原有各銀行對單一客戶的授信額度將可能在合併後減少，形成對企業的授信緊縮，尤其是往來銀行家數眾多、財務狀況不佳的中、大型企業受到的衝擊會更大。 五、銀行合併後資產規模變大，資源可供運用的選擇更多，居於效益與風險的考慮，營運策略將發生大幅改變。對於財務可信度、透明度不佳，風險權數較大的中小企業授信，態度將傾向更消極，可能使中小企業籌資更為困難。 六、對於財務健全的大型企業或上市公司，因為其本身的條件較佳，銀行合併產生的授信緊縮問題較不嚴重。 七、銀行合併風潮下，將產生企業往來銀行集中化的趨勢，企業與銀行的關係會變得更為密切。企業如何提供銀行充分的資訊，取得銀行的瞭解與支持信任，是十分重要的課題。 面對銀行合併之後的金融緊縮環境，對於企業財務管理人員如何因應籌資環境之改變與金融管理當局如何協助中小企業籌資皆形成不小挑戰。本論文綜合銀行人員看法與個人從事財務管理多年體驗提出以下幾點建議： 一、中小企業應善用中小企業信用保證基金之保證，自銀行取得融資。此外並應盡量提高財務及營運的可信度與透明度，並與銀行維持順暢無礙的溝通，以爭取銀行的信任與支持。 二、對於往來銀行家數眾多、財務狀況較差的中、大型企業，首要之務是積極進行企業瘦身，降低負債規模，以為勢將面臨的銀行授信緊縮早作準備。 三、為因應企業往來銀行集中化趨勢，企業必須與少數銀行發展成更緊密的依存關係與全方位的交易往來，並讓自身的經營狀況與財務狀況透明化，以降低主要往來銀行的風險，降低資訊不對稱衍生出的道德風險與代理問題，增強銀行授信的信心。 四、對於金融管理當局而言，協助各種型態的企業資金籌措的方法為：強化資本市場發展或降低股票上市的條件與成本，建立高收益債券市場，放寬發債條件的限制，讓即使信用評級不是很高的企業，仍然有機會以較高利率代價自資本市場取得所需資金。 五、強化公司治理可以強化企業主或經理人對股東及債權人的責任心與還款誠意，有助於增強銀行的授信態度的積極性。

企業(甚至政府單位)大部分資金需仰賴銀行貸款(間接金融)加以挹注，尤其大額貸款，實非單一銀行所能提供與承擔風險。尤其歷經風暴的洗禮之後，銀行風險意識提高，更需聯貸的各家銀行嚴格把關，提高授信品質並降低曝險程度。聯貸市場已成為國內資金借貸市場的主流趨勢非常明顯；為順應此潮流，國內金融機構在業務單位中另設或加設專責單位以負責此項業務的推展；而推展的成果，更代表其在國內企業金融領域上的地位與專業。 為順利完成聯貸案件的籌組，本論文分別就三大方向研討聯貸案件的籌組策略並兼論因應金融海嘯之道(一)產品的設計－就授信合約中最重要的額度、期間與利率等條件，分析設計架構及考量重點。以額度而言，依不同借款用途來規劃授信額度；適當合理的額度在消極方面可避免資金挪用、屆期無力清償的問題，積極方面，可及時挹注資金缺口、改善企業體質並增強競爭力等優點。授信期間的規劃，則應與理財原則、未來現金流量及IRR相配合，對於duration 與option的設計，可符合借戶的需求與銀行風險的考量。另外有彈性的利率機制，除可保障銀行最低收益，又可激勵借戶改善財務結構，可說是在金融風暴低利下銀行的獲利因應之道。(二)策略的規劃－聯貸商品即使包裝得盡善盡美，倘聯貸策略運用不當，聯貸案件的籌組亦有可能不成功，市場不乏這種因錯誤的判斷導致失敗的案例。因此，在策略規劃部分，本論文就策畫與作業執行兩方面，分別以主辦行與參貸行角度探討應對之策，知此知彼立於不敗之地，或甚而爭取最大利益。而首先必須先確立三項目標並決定其優先順序，才開始案件的籌劃：所有資金均須籌足，此為成就聯貸案之最基本要件；利率加碼與參貸費率之分配，以降低籌募成本，提高主辦行收益；保有必要之控制權；惟為分攤分銷壓力應適時洽詢合作對象聯合作戰。另外總行聯貸的專責單位負責商品的研發與策略的規劃，而分行的業務人員負責日常客戶關係的經營，兩者必須相互搭配合作，發揮聯貸策略，才能創造銀行利潤的極大化。(三)實際案例的運用-為實地運用本文所述之聯貸策略，最後以在金融海嘯發生前後簽約的案例為本，述明其間考量與規劃的重點，以達聯貸的目標(結合不同銀行間之優勢、配合政府政策、配合借戶的財務規劃與為增加現金流量而設計等聯貸案等)。