銀行放款市場中存在著有信用分配的現象，也就是在均衡時有些申請人無法獲得貸款 ，而使得需求大於供給。在傳統經濟學上探討供需原理時，一旦需求大於供給, 價格 將提高, 而使需求減少或供給增加, 而在均衡時, 供給與需求是相等的。 利率無法發揮充分調節供需機能，主要是因為利率的訂定取決於銀行，而銀行主要是 考慮外在法令或政府干預與放款風險的衡量，其中最重視放款風險。在一既定的最適 利率水準之下，銀行考慮借款人的風險，害怕再提高利率水準會使期望利潤下將, 以 致在需求大於供給的情形下, 不會提高利率來將低超額需求。 造成上述現象的主要原因在於銀行無法定全知道借款人的風險性，也就是銀行與借款 人之間存在著有資訊不對稱。 本研究欲利用代理理論中自行選擇機能，以非利率放款條件，如擔保品做為審視工具 ，探討如何決定放款契約中，利率與擔保品的要求數額及關係，以消除因為資訊不對 稱而引起的逆選擇現象，進而降低信用分配的現象。 本文研究目的為： 1.尋求不對稱資訊下，最適放款契約的訂定，以使銀行期望利潤最大。 2.藉自行選擇機能的運作，讓借款人得到滿足，而誠實履行償還借款。