Submitted by Christopher Davies Junior (christopher.junior@volkswagen.com.br) on 2011-09-05T20:59:11Z No. of bitstreams: 1 Utilizando modelos econométricos univariados.pdf: 443280 bytes, checksum: c9deb332599852aebed4578c3453998c (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-09-06T12:24:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Utilizando modelos econométricos univariados.pdf: 443280 bytes, checksum: c9deb332599852aebed4578c3453998c (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-09-06T12:24:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Utilizando modelos econométricos univariados.pdf: 443280 bytes, checksum: c9deb332599852aebed4578c3453998c (MD5) / Made available in DSpace on 2011-09-06T12:29:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Utilizando modelos econométricos univariados.pdf: 443280 bytes, checksum: c9deb332599852aebed4578c3453998c (MD5) Previous issue date: 2011-08-18 / A previsão de demanda é uma atividade relevante pois influencia na tomada de decisão das organizações públicas e privadas. Este trabalho procura identificar modelos econométricos que apresentem bom poder preditivo para a demanda automotiva brasileira num horizonte de longo prazo, cinco anos, através do uso das séries de vendas mensais de automóveis, veículos comerciais leves e total, o período amostral é de 1970 a 2010. Foram estimados e avaliados os seguintes modelos: Auto-regressivo (Box-Jenkins, 1976), Estrutural (Harvey, 1989) e Mudança de Regime (Hamilton, 1994), incluindo efeitos calendário e dummies além dos testes de raízes unitárias sazonais e não-sazonais para as séries. A definição da acurácia dos modelos baseou-se no Erro Quadrático Médio (EQM) dos resultados apresentados na simulação da previsão de demanda dos últimos quinze anos (1995 a 2010). / Demand forecasting is an important activity because it influences the decision making of public and private organizations. This study identifies econometrics models that have good predictive power for the Brazilian automotive demand in a long-term horizon, five years, through the use of series of monthly sales of automobiles, light commercial vehicles and total, the sample period is from 1970 until 2010. Were estimated and evaluated the following models: Auto-regressive (Box-Jenkins, 1976), Structural (Harvey, 1989) and Regime Change (Hamilton, 1994), including calendar effects and dummies, also seasonal and non-seasonal unit root tests for the series. The definition of the accuracy of the models was based on Mean Square Error (MSE) of the results presented in the simulation of the forecast demand over the last fifteen years (1995 till 2010).

Submitted by Bernardo Antunes Maciel Villela (bernardovillela@gmail.com) on 2015-02-11T02:28:23Z No. of bitstreams: 1 Tese_versao_final_Bernardo_Villela.pdf: 977767 bytes, checksum: fdf2c1c96387a401d0ee81c883965af9 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2015-03-06T19:04:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_versao_final_Bernardo_Villela.pdf: 977767 bytes, checksum: fdf2c1c96387a401d0ee81c883965af9 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-03-12T19:40:11Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_versao_final_Bernardo_Villela.pdf: 977767 bytes, checksum: fdf2c1c96387a401d0ee81c883965af9 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-12T19:41:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_versao_final_Bernardo_Villela.pdf: 977767 bytes, checksum: fdf2c1c96387a401d0ee81c883965af9 (MD5) Previous issue date: 2014-05-30 / The automotive sector is fairly representative in the national economy, which motivated this study on the demand for new vehicles in Brazil. The present work discusses an econometric model which allows the calculation of the price, income and credit elasticities on the demand for vehicles in the light of the cointegration theory. Analyzing the period from June 2000 to January 2014, it is possible to observe three structural breaks. These breaks divide the time interval analyzed in four sub-periods, each with its own dynamics. The perception of this fact often overlooked in previous literature is one of the main findings of this work. In fact, very different conclusions would be obtained by considering the entire period without breaks. It is also worth noting that credit has been relevant to the demand in all sub-periods. Therefore, it seems to be effective to implement a policy to boost the automotive sector by encouraging credit. Finally, it is said that in recent history for each 1% reduction in car price, demand has increased in a 30% higher rate. This result corroborates the perception that tax cuts may boost the sale of vehicles. / O setor automotivo é bastante representativo na economia nacional, o que motivou a realização deste estudo sobre a demanda por veículos novos no Brasil. No presente trabalho, é abordado um modelo econométrico que permite calcular as elasticidades do preço, da renda e do crédito em relação à demanda por veículos, sob a luz da teoria da cointegração. Analisando-se o período de junho de 2000 a janeiro de 2014, verifica-se a ocorrência de três quebras estruturais. Estas quebras dividem o intervalo de tempo analisado em quatro subperíodos, cada um com uma dinâmica própria. A constatação deste fato, muitas vezes negligenciado na literatura científica prévia, é um dos principais resultados deste trabalho: afinal, conclusões bastante distintas seriam obtidas ao se considerar o período todo sem quebras. Vale também destacar que o crédito se mostrou relevante para a demanda em todos os subperíodos: acredita-se, portanto, ser efetiva a implementação de uma política de estímulo ao setor, por meio do incentivo ao crédito. Por último, comenta-se que, no passado recente, a cada 1% de redução no preço do automóvel, a demanda aumentou numa proporção 30% maior. Este resultado corrobora com a percepção de que a redução de impostos pode alavancar a venda de veículos.