This thesis consists of two papers dealing with a stabilization method for free-surface flows. The method was initially developed to stabilize mantle-convection simulations, but is in this work extended to ice-sheet- and glacier modeling. The objective of this thesis is to assess the method when applied glaciological simulations, with regards to stability and accuracy. It is shown that the method works well and increases stable time-step sizes substantially both for ice-sheet- and glacier simulations, without loss of accuracy. The increased stability properties might be useful for performing long-term simulations and increasing sea-level-rise predictions on a centennial time scale. / Denna avhandling består av två artiklar som inom ramen för ismodellering undersöker en stabiliseringsmetod för flöden med en fri yta. Metoden framtogs först för stabilisering av simuleringar av mantelkonvektion, men har i den här avhandlingen anpassats till ismodellering. Avhandlingens mål har varit att utvärdera metoden med avseende på stabiltet och noggrannhet. Från de utförda studierna framkommer det att metoden ökar längden på stabila tidssteg avsevärt, utan att nämnvärt påverka noggrannheten hos islösaren. De ökade stabilitetsegenskaperna hos metoden kan exempelvis innebära ökad nogrannheten i fastställandet av framtida havsnivåhöjning genom möjliggörandet av långtidssimuleringar på en tidsskala av flera hundra år.

The initiative by the EU to combat global warming through the introduction of a cap-and-trade system for greenhouse gas emissions in 2005, known as the EU Emissions Trading System (ETS), resulted in the inception of a new financial market. The right to emit one tonne of CO2-equivalents, as well as derivatives on this right, have become commodities, traded both through exchanges and over the counter. A relevant question thus becomes how a market maker trading these derivatives should hedge their exposures. This thesis examines how stochastic optimisation can be used to hedge a portfolio of futures, forwards, and emissions rights in the EU ETS, while taking into account market microstructre effects such as transaction costs. This is done through the implementation of a Stochastic Programming (SP) model that weights portfolio risk against transaction costs,where the entire term structure of futures is Monte Carlo-simulated. The term structure of the futures is analysed by decomposing futures prices into the spot price, the term structure of the risk free interest rate, and the term structure of the convenience yield, as was first done by Working (1948). These are estimated using the non-parametric optimisation framework of Blomvall (2017), where EUROIS contracts and ICE EUA futures are used as benchmark instruments. It was found that the method results in smooth yield curves with small repricing errors, thanks to suitable parameter calibration through 3-fold Cross Validation for both curves. From day-to-day changes in the resulting curves, three systematic risk factors for each curve, that capture more than 98% of the variance during the analysed period from October 2012 to March 2018, were found with PCA. These factors were then fitted to univariate GARCH-models, and normal mixture copulas. This model allows for the hedging problem to be solved with SP. For the out-of-sample period from March 2018 to April 2022, the results show promise, as the portfolios hedged with SP are considerably less volatile than both a statically hedged and an unhedged portfolio. Furthermore, for some values of the parameter weighting risk and costs, these portfolios yield mean variance efficiency.

This report evaluates the option of using an equal slip controller, an effective rolling radius and rolling resistance force observer in a 4WD wheel loader. The vehicle studied is an under development- vehicle designed by Volvo CE. A wheel loader is an over actuated, articulated vehicle that is mainly used with low velocities in construction operations. The efficiency subject has been studied earlier by many manufacturers in order to analyze the environmental and economical losses and profits. This has provided research opportunities of optimizing efficiency of different kinds. Since the tire is the only part of a vehicle that is in contact with the ground, the characteristic of the tire effects the dynamics. The analysis shows that the efficiency of a tire is directly connected to the slip ratio which in turn is a component of the overall efficiency ratio. Studies show that the slip ratio should be controlled in such a way that the highest value of efficiency rate is obtained. This optimal value is dependent on all four wheel’s slip conditions. Therefore a strategy should be formulated in order to apply changes to all wheels and not only one. Further analysis shows that the maximum efficiency in a 4WD wheel loader is obtained when the vehicle runs in such a way that the slip ratio is equal for all wheels. I order to maintain same amount of slip for all wheels a control strategy is required. In the control strategy the current amount of slip of each wheel is determined. Further, the average value of slip ratio is calculated. Finally the equal amount of slip is achieved using corresponding optimal torque inputs for each individual wheel. Thus a stable, robust controller is required. The controller used to achieve this goal is a sliding mode controller that is popular among control engineers for its stability, robustness against uncertainties, speed and easy implementation. For an accurate control, states of the rolling resistance and the effective rolling radius need to be determined. The pressure acting on the tire will cause deformation on the tire itself. This leads to a dynamic radius of the tire. This deformation is highly dependent on vertical stress and the structure of tire. Further more velocity, inflation pressure, vertical load etc. also have effect on rolling resistance. Rolling resistance has a great impact on the fuel consumption of the vehicle and the driving characteristics. These estimated variations of effective radius and rolling resistance build a feedback system to the controller which in turn derives the system to the desired slip ratio. As it turns out, the slip efficiency is increased using an equal slip controller. However, it is highly dependent on the ratio of thrust between front and rear wheels. / Denna rapport utvärderar möjligheten att använda en olinjär regulator i syfte att sätta lika stor ’slip’ på fordonets alla fyra hjul. Vidare ska en olinjär observerare modelleras för att uppskatta den så kallad hjulets effektiva radie samt rollmoståndskraften som verkar på däcket. Det studerade fordonet är en hjullastare konstruerad av Volvo CE och som i nuläget är under utveckling. En hjullastare är ett overmanövrerat fordon som huvudsakligen används i låga hastigheter i bygg- och transportverksamheter. Effektivitet är ett ämne som har studerats tidigare av många tillverkare för att analysera miljörelaterade och ekonomiska förluster och vinster. Detta har gett forskarna möjligheten att studera effektivitet av olika slag. Eftersom däcket är den enda delen av ett fordon som kommer i kontakt med marken, påverkar dess karaktär fordonets dynamika beteende i helhet. Analysen visar att däckets effektivitet är direkt kopplad till slipförhållande som i sin tur är en del av det totala effektivitetsförhållandet. Studier visar att slipförhållandet bör kontrolleras på ett sådant sätt att det högsta värdet av effektivitet uppnås. Detta optimala värde är beroende av slipförhållanden hos alla fyra hjul och därför bör en strategi formuleras för att nå optimalt slipeffektivitet på alla hjul. Ytterligare analys visar att maximal slipeffektivitet i en 4WD hjullastare erhålls när fordonet går så att slipförhållandet är lika för alla hjul. I kontrollstrategin bestäms det nuvarande slipförhållandet för varje hjul. Av dessa beräknas medelvärdet som skall presentera referensvärdet av slipförhållandet. Slutligen upp-nås detta värde med motsvarande optimala momentinmatningar för varje enskilt hjul. Styralgoritmen som används för att uppnå detta mål är en Sliding mode regulator som är populär bland kontrollingenjörer för dess stabilitet, robusthet mot osäkerhet, snabbhet och enkel implementering. För en noggrann kontroll måste tillstånden av rullmotståndskraften och effektiv rull-radien observeras. De verkande krafterna på hjulet orsakar deformation på däcket som ger upphov till däckets dynamiska radie. Denna deformation är starkt beroende av vertikal spänning och däckets struktur. Vidare har hastighet, däckets lufttryck, vertikal belastning etc. också effekt på rullmotståndskraften. Rullmotstånd har stor inverkan på fordonets bränsleförbrukning och drivegenskaper. Dessa variationer av effektivradie och rullmotstånd bygger ett återkopplat system till regulatorn som i sin tur leder systemet till önskat slipförhållande. Som det visar sig, ökar slipeffektiviteten med hjälp av "equal slip" styralgoritm. Detta är emellertid mycket beroende av förhållandet av momentinmatningar mellan fram och bakhjulet.

There are many machine learning techniques that cannot be performed on graph-data. Techniques such as graph embedding, i.e mapping a graph to a vector, can open up a variety of machine learning solutions. This thesis addresses to what extent static graph embedding techniques can capture important characteristics of an IT-architecture graph, with the purpose of embedding the graphs in a common euclidean vector space that can serve as the state space in a reinforcement learning setup. The metric used for evaluating the performance of the embedding is the security of the graph, i.e the time it would take for an unauthorized attacker to penetrate the IT-architecture graph. The algorithms evaluated in this work are the node embedding methods node2vec and gat2vec and the graph embedding method graph2vec. The predictive results of the embeddings are compared with two baseline methods. The results of each of the algorithms mostly display a significant predictive performance improvement compared to the baseline, where the F1 score in some cases is doubled. Indeed, the results indicate that static graph embedding methods can in fact capture some information about the security of an IT-architecture. However, no conclusion can be made whether a static graph embedding is actually the best contender for posing as the state space in a reinforcement learning framework. To make a certain conclusion other options has to be researched, such as dynamic graph embedding methods. / Det är många maskininlärningstekniker som inte kan appliceras på data i form av en graf. Tekniker som graph embedding, med andra ord att mappa en graf till ett vektorrum, can öppna upp för en större variation av maskininlärningslösningar. Det här examensarbetet evaluerar hur väl statiska graph embeddings kan fånga viktiga säkerhetsegenskaper hos en IT-arkitektur som är modellerad som en graf, med syftet att användas i en reinforcement learning algoritm. Dom egenskaper i grafen som används för att validera embedding metoderna är hur lång tid det skulle ta för en obehörig attackerare att penetrera IT-arkitekturen. Algorithmerna som implementeras är node embedding metoderna node2vec och gat2vec, samt graph embedding metoden graph2vec. Dom prediktiva resultaten är jämförda med två basmetoder. Resultaten av alla tre metoderna visar tydliga förbättringar relativt basmetoderna, där F1 värden i några fall uppvisar en fördubbling. Det går alltså att dra slutsatsen att att alla tre metoder kan fånga upp säkerhetsegenskaper i en IT-arkitektur. Dock går det inte att säga att statiska graph embeddings är den bästa lösningen till att representera en graf i en reinforcement learning algoritm, det finns andra komplikationer med statiska metoder, till exempel att embeddings från dessa metoder inte kan generaliseras till data som inte var använd till träning. För att kunna dra en absolut slutsats krävs mer undersökning, till exempel av dynamiska graph embedding metoder.

The Leksell Gamma Knife® is an instrument designed for high precision treatment of tumours and lesions located in the brain and upper spine. Today, the radioactive cobalt-60 sources can only move linearly along the radiation unit, but the machine could be modified to include rotational motion as well. We extend an existing linear programming approach to inverse planning for the Gamma Knife by examining the benefits from rotational degrees of freedom. The improvements offered from rotations are limited, but easy to make use of. We investigate the model in four patient cases, and find that an upper bound on the improvement of the optimization cost function is between 4.5% and 7.0% depending on case. With a total of four angles distributed uniformly over a 45 degree interval, one can in each case achieve a solution that performs up to within 1% of this bound. The average maximal improvements in terms of clinical metrics are 0.5% selectivity and 1.9% gradient index, at the cost of 5.9% worse beam-on time. No statistically significant change in coverage is found. A dynamic model based on column generation is proposed, which allows treatment during constant velocity angular motion and can achieve practically the same plan quality as the model with uniformly distributed angles at a significantly lower problem size. A similar algorithm can be designed to locate the most effective angles in a non-uniform manner that achieves better plans with fewer added rotational degrees of freedom. Trade-offs between memory and solution times are used to successively reduce the RAM occupation by around 90% and make significantly larger models computationally feasible to solve. A voxel clustering approach with emphasis on surface voxels, adapted to the radiosurgical framework, can significantly reduce the problem size while still producing competitive plans. / Strålkniven Leksell Gamma Knife® är ett instrument designat för högprecisionsbestrålning av tumörer och lesioner i hjärnan och övre delen av ryggraden. Idag kan de radioaktiva källorna endast förflyttas linjärt under behandlingen, men maskinen skulle kunna modifieras för att även tillåta rotationsrörelser. Vi utvidgar ett ramverk för inversplanering, formulerat som ett linjär-programmeringsproblem, genom att undersöka fördelarna med nya rotationsfrihetsgrader. Förbättringarna som rotationer möjliggör är begränsade, men kan relativt enkelt tas till vara. Vi undersöker de potentiella förändringarna i fyra patientfall och finner att den övre gränsen av förbättringarna för målfunktionsvärdet i optimeringsproblemet är mellan 4.5% och 7.0% beroende på fall. Genom att tillåta rotation av källorna till fyra jämnt fördelade vinklar över 45 grader kan man i samtliga fall hitta en lösning som är inom 1% från det bästa målfunktionsvärdet. De genomsnittliga förbättringarna i form av kliniska metriker är 0.5% selektivitet och 1.9% gradient-index, dock på bekostnad av en försämring av bestrålningstiden med 5.9%. Ingen tydlig förändring av täckningen kunde påvisas. En modell baserad på kolumngenerering, som tillåter behandling under rotation av kollimator-kroppen med konstant hastighet, föreslås. I denna modell kan praktiskt taget lika bra lösningar uppnås som för likformigt fördelade vinklar, men med betydligt mindre problemstorlek. En liknande algoritm kan lokalisera de mest effektiva vinklarna och åstadkomma samma plankvalitet med färre, men olikformt fördelade, rotationsfrihetsgrader. RAM-användningen kan reduceras med cirka 90% genom avvägningar mellan minne och beräknings-tider, vilket möjliggör lösning av probleminstanser som tidigare var beräkningsmässigt omöjliga. Klustringsmetoder av voxlar anpassade till strålkniven kan minska problemstorleken betydelsefullt medan de resulterande behandlingsplanerna är fortsatt konkurrenskraftiga.

Scheduling problem and shift design problems are well known NP-hard problems within the optimization area. Often time, the two problems are studied individually. In this thesis however, we are looking at the combination of both problems. More specifically, the aim of this thesis is to suggest an optimal scheduling policy given that there are no predefined shifts to begin with. The duration of a shift, along with the start and end time may vary. Thus we have proposed to split the problem into two sub-problems: weekly scheduling problem and daily scheduling problem. As there are no exact solution methods that are feasible, two meta-heuristics method has been employed to solve the sub-problems: Simulated Annealing (SA) and Genetic Algorithm (GA). We have provided proofs of concepts for both methods as well as explored the scalability. This is especially important as the number of employee is expected to grow significantly throughout the year. The results obtained has shown to be promising and can be built upon for further capabilities. / Schemaläggning och skiftdesignsproblem är välkända och välstuderade NP-svåra beslutsproblem inom optimeringsområdet. Oftast så studeras dessa problem enskilt, men i detta arbete så studeras en kombination av båda problemen. Mer specifikt är målet med detta arbete att föreslå ett förnuftigt handlingsätt till att skapa ett veckoschema där skift inte är predefinierade för alla veckor. Starttiden, sluttiden och varaktigheten av ett skift kan förändras från vecka till vecka. Därför har problemet delats upp till två delar: Veckoschemaläggnings- och dagsschemaläggningsproblem. Trots uppdelningen så är båda delproblem för komplexa för att lösas exakt. Därför har två metaheuristiska metoder använts som lösningsmetoder: Simulerad Glödgning och Genetisk Algoritm. I detta arbete bevisas båda lösningsmetoderna till att vara bra nog, och dessutom studeras även skalbarheten av modellen. Detta senare är särskilt viktigt eftersom antal anställda som ska schemaläggas förväntas att öka genomåren. De erhållna resultaten har visat sig vara lovande och bevisligen så kan modellen expanderas med er villkor

Multi-period portfolio optimization (MPO) has gained a lot of interest in modern portfolio theory due to its consideration for inter-temporal trading e effects, especially market impacts and transactions costs, and for its subtle reliability on return predictability. However, because of the heavy computational demand, portfolio policies based on this approach have been sparsely explored. In that regard, a tractable MPO framework proposed by N. Gârleanu & L. H. Pedersen has been investigated. Using the stochastic control framework, the authors provided a closed form expression of the optimal policy. Moreover, they used a specific, yet flexible return predictability model. Excess returns were expressed using a linear factor model, and the predicting factors were modeled as mean reverting processes. Finally, transactions costs and market impacts were incorporated in the problem formulation as a quadratic function. The elaborated methodology considered that the market returns dynamics are governed by fast and slow mean reverting factors, and that the market transactions costs are not necessarily quadratic. By controlling the exposure to the market returns predicting factors, the aim was to uncover the importance of the mean reversion speeds in the performance of the constructed trading strategies, under realistic market costs. Additionally, for the sake of comparison, trading strategies based on a single-period mean variance optimization were considered. The findings suggest an overall superiority in performance for the studied MPO approach even when the market costs are not quadratic. This was accompanied with evidence of better usability of the factors' mean reversion speed, especially fast reverting factors, and robustness in adapting to transactions costs. / Portföljoptimering över era perioder (MPO) har fått stort intresse inom modern portföljteori. Skälet till detta är att MPO tar hänsyn till inter-temporala handelseffekter, särskilt marknadseffekter och transaktionskostnader, plus dess tillförlitlighet på avkastningsförutsägbarhet. På grund av det stora beräkningsbehovet har dock portföljpolitiken baserad på denna metod inte undersökts mycket. I det avseendet, har en underskriven MPO ramverk som föreslagits av N.Gârleanu L. H. Pedersen undersökts. Med hjälp av stokastiska kontrollramen tillhandahöll författarna formuläret för sluten form av den optimala politiken. Dessutom använde de en specifik, men ändå flexibel returförutsägbarhetsmodell. Överskjutande avkastning uttrycktes med hjälp av en linjärfaktormodell och de förutsägande faktorerna modellerades som genomsnittligaåterföringsprocesser. Slutligen inkorporerades transaktionskostnader och marknadseffekter i problemformuleringen som en kvadratisk funktion. Den utarbetade metodiken ansåg att marknadens avkastningsdynamik styrs av snabba och långsammaåterhämtningsfaktorer, och att kostnaderna för marknadstransaktioner inte nödvändigtvis är kvadratiska. Genom att reglera exponeringen mot marknaden återspeglar förutsägande faktorer, var målet att avslöja vikten av de genomsnittliga omkastningshastigheterna i utförandet av de konstruerade handelsstrategierna, under realistiska marknadskostnader. Dessutom, för jämförelses skull, övervägdes handelsstrategier baserade på en enstaka genomsnittlig variansoptimering. Resultaten tyder på en överlägsen överlägsenhet i prestanda för det studerade MPO-tillvägagångssättet, även när marknadsutgifterna inte är kvadratiska. Detta åtföljdes av bevis för bättre användbarhet av faktorernas genomsnittliga återgångshastighet, särskilt snabba återställningsfaktorer och robusthet vid anpassning till transaktionskostnader

This thesis sets out to examine if and how private equity funds should hedge foreign exchange exposure. To our knowledge the field of foreign exchange hedging within private equity, from the private equity firms’ point of view, is vastly unexplored scientifically. The subject is important since foreign ex-change risk has a larger impact on private equity returns now than historically due to increased competition, cross-boarder investments and foreign exchange volatility. In order to answer the research question a simulation model is constructed and implemented under different scenarios. Foreign exchange rates are simulated and theoretical private equity funds are investigated and com-pared under different performance measures. The underlying mathematical theory originates from the work of Black and Scholes. The main result of this thesis is that private equity funds cannot achieve a higher internal rate of return on average through hedging of foreign exchange exposure independent of the slope of the foreign exchange forward curve. However, hedging strategies yielding the same mean internal rate of return but performing better in terms of performance measures accounting for volatility of returns have been found. Furthermore, we found that the conclusions are independent of whether the current or forward foreign exchange rate is a better approximation for the future foreign exchange rate. / Uppsatsens syfte är att undersöka om och i sådana fall hur private equity fonder ska hedgea valutaexponering. Ämnet är såvitt vi vet ej tidigare undersökt inom vetenskaplig forskning ur private equity företagens synvinkel. Ämnet är viktigt eftersom valutarisk har fått en större påverkan på private equity företagens avkastning jämfört med hur det har sett ut historiskt på grund av högre konkurrens, mer internationella investeringar samt ökad volatilitet i valutakurser. En simuleringsmodell har konstruerats och implementerats under olika scenarier för att besvara forskningsfrågan. Valutakurser simuleras och teoretiska private equity fonder undersöks samt jämförs utefter olika nyckeltal. Den underliggande matematiska modelleringen härstammar från Black och Scholes forskning. Uppsatsens viktigaste resultat är att private equity fonder inte kan uppnå en högre avkastning genom att hedgea valutaexponering oavsett lutningen av den förväntade valutautvecklingskurvan. Vi har dock funnit att det existerar hedgingstrategier som ger samma avkastning med lägre volatilitet. Vidare är slutsatserna oberoende av om nuvarande eller förväntad framtida valutakurs är den bästa approximationen av den framtida valutakursen.

This thesis explores a machine learning task where the data contains not only numerical features but also free-text features. In order to employ a supervised classifier and make predictions, the free-text features must be converted into numerical features.  In this thesis, an algorithm is developed to perform that conversion. The algorithm uses a pre-trained word embedding model which maps each word to a vector. The vectors for multiple word embeddings belonging to the same sentence are then combined to form a single sentence embedding. The sentence embeddings for the whole dataset are clustered to identify distinct groups of free-text strings. The cluster labels are output as the numerical features. The algorithm is applied on a specific case concerning operational risk control in banking. The data consists of modifications made to trades in financial instruments. Each such modification comes with a short text string which documents the modification, a trader comment. Converting these strings to numerical trader comment features is the objective of the case study. A classifier is trained and used as an evaluation tool for the trader comment features. The performance of the classifier is measured with and without the trader comment feature. Multiple models for generating the features are evaluated. All models lead to an improvement in classification rate over not using a trader comment feature. The best performance is achieved with a model where the sentence embeddings are generated using the SIF weighting scheme and then clustered using the DBSCAN algorithm. / Detta examensarbete behandlar ett maskininlärningsproblem där data innehåller fritext utöver numeriska attribut. För att kunna använda all data för övervakat lärande måste fritexten omvandlas till numeriska värden. En algoritm utvecklas i detta arbete för att utföra den omvandlingen. Algoritmen använder färdigtränade ordvektormodeller som omvandlar varje ord till en vektor. Vektorerna för flera ord i samma mening kan sedan kombineras till en meningsvektor. Meningsvektorerna i hela datamängden klustras sedan för att identifiera grupper av liknande textsträngar. Algoritmens utdata är varje datapunkts klustertillhörighet. Algoritmen appliceras på ett specifikt fall som berör operativ risk inom banksektorn. Data består av modifikationer av finansiella transaktioner. Varje sådan modifikation har en tillhörande textkommentar som beskriver modifikationen, en handlarkommentar. Att omvandla dessa kommentarer till numeriska värden är målet med fallstudien. En klassificeringsmodell tränas och används för att utvärdera de numeriska värdena från handlarkommentarerna. Klassificeringssäkerheten mäts med och utan de numeriska värdena. Olika modeller för att generera värdena från handlarkommentarerna utvärderas. Samtliga modeller leder till en förbättring i klassificering över att inte använda handlarkommentarerna. Den bästa klassificeringssäkerheten uppnås med en modell där meningsvektorerna genereras med hjälp av SIF-viktning och sedan klustras med hjälp av DBSCAN-algoritmen.

There is no single commonly adapted model that explains the influence that various monetary policy instruments carry for the economy. During 2011-2017, the Swedish inflation rate has remained below the 2 percent target which has led the Riksbank to take measures aimed at stimulating the inflation. As of May 2018, the repo rate has experienced a number of decreases and is now at 􀀀0:50% which represents an unprecedentedly low level. With the inflation rate remaining below the target whilst the housing market has experienced substantial growth and recent decline, the question arises regarding what impact the repo rate exerts on various macroeconomic measures. In this paper, a statistical time series analysis is conducted using a Vector Autoregression model and the impulse responses are studied. A model of 7 economic variables is constructed to specially study the effect of the repo rate on employment and housing prices. Results demonstrate that rational expectations exist in the economy. Furthermore, results show that the repo rate influences factors affected by inflation rapidly, exerting maximum influence during the first year after the shock. On the other hand, real variables based on quantitative measures that are adjusted for inflation experience the greatest influence of the repo rate after a delay of 6 to 7 quarters. Employment experiences the greatest negative response to a repo rate shock after 7 quarters, with a magnitude of 0.317 standard deviations per standard deviation in the repo rate shock. Housing prices experience the greatest negative response to a repo rate shock after 4 quarters, with a magnitude of 0.209 standard deviations per standard deviation in the repo rate shock. / Det finns ingen allmänt vedertagen modell som beskriver olika penningpolitiska instruments påverkan på ekonomin. Under 2011-2017 har Sveriges inflationstakt legat under 2-procentsmålet vilket har fått Riksbanken att vidta åtgärder i syfte att stimulera inflationen. Fram till maj 2018 har upprepade sänkningar av reporäntan genomförts och den ligger i dagsläget på 0:50% vilket är den lägsta nivån någonsin. Då inflationstakten inte nått målet samtidigt som bostadsmarknaden har upplevt kraftig tillväxt och nylig nedgång uppstår frågan gällande vilken effekt som reporäntan utlovar på diverse makroekonomiska mått. I denna rapport genomförs en statistisk tidsserieanalys med en vektorautoregression och impuls-responserna studeras. En modell med 7 ekonomiska variabler skapas för att specifikt studera effekten av reporäntan på sysselsättning och bostadspriser. Resultaten visar att rationella förväntningar finns i ekonomin. Vidare visar resultaten att reporäntan influerar inflationspåverkade variabler omgående, med maximal påverkan inom det första året efter chocken. Å andra sidan påverkas volymbaserade variabler som justeras för inflation maximalt först efter en fördröjning på 6 till 7 kvartal. Sysselsättningen upplever störst negativ påverkan från en reporäntechock efter 7 kvartal motsvarande 0.317 standardavvikelser per standardavvikelse i chocken. Bostadspriser upplever störst negativ påverkan från en reporäntechock efter 4 kvartal motsvarande 0.209 standardavvikelser per standardavvikelse i chocken.