Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, 2009. / Submitted by Washington da Silva Chagas (washington@bce.unb.br) on 2011-04-19T23:54:57Z No. of bitstreams: 1 2009_AlfredoEricRomminger.pdf: 580851 bytes, checksum: f9138beacb5296c9d2a3ca08da3c4046 (MD5) / Approved for entry into archive by Daniel Ribeiro(daniel@bce.unb.br) on 2011-04-26T02:17:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_AlfredoEricRomminger.pdf: 580851 bytes, checksum: f9138beacb5296c9d2a3ca08da3c4046 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-26T02:17:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_AlfredoEricRomminger.pdf: 580851 bytes, checksum: f9138beacb5296c9d2a3ca08da3c4046 (MD5) / Esta dissertação estuda as causas das crises financeiras internacionais por meio da modelagem em jogos globais de uma economia aberta de Diamond & Dybvig (1983). Uma pesquisa nesse sentido é relevante dada a importância da compreensão sobre causas da instabilidade financeira internacional, permitindo a formulação de políticas para evitá-las. A partir de Diamond & Dybvig, Chang & Velasco (2001) modelam crises financeiras e mostram razões para a instabilidade financeira. No entanto, a seleção de equilíbrio nesse modelo é complicada, pois depende de "profecias auto-realizáveis". O instrumental de jogos globais traz uma nova interpretação sobre o funcionamento do sistema financeiro, ao introduzir incerteza no payoff dos agentes, tornando relevante o papel das crenças na seleção do equilíbrio. Essa modificação garante que apenas um equilíbrio seja selecionado. A partir da estratégia ótima, é analisada a relação entre ela e as variáveis do modelo, estudando-se, particularmente, o impacto do consumo antecipado na seleção dos equilíbrios. Assim, mostra-se que, se existe uma pressão muito grande de consumo, a probabilidade de ocorrer uma crise financeira aumenta. Com isso, este trabalho permite uma melhor compreensão das causas de uma crise, ponto crucial no processo formulação das políticas. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The present work studies the causes of international financial crises applying global games models to an open economy of Diamond & Dybvig (1983). Such a work is important to better understand the causes of instability in financial markets, enabling the design of more efficient policies to avoid them. Using Diamond & Dybvig, Chang & Velasco (2001) drew computational models of financial crises and showed the reasons for the financial instability. Furthermore, choosing an equilibrium in such models faces problems concerning self-fulfilling prophecies. Global game modeling sets a new interpretation for the financial system performance as it introduces uncertainty to agent’s payoffs, underlining the role of beliefs on the choice of an equilibrium and allowing it to be unique. We analyze the relation between the optimal strategy and the variables of interest, outlooking, particularly, the impact of projected consumption on the selection of equilibria. Here, we are able to demonstrate that great consumption pressures are likely to generate financial crises. In this sense, this thesis provides us with a better understanding of crises, what help to build policies aiming to avoid them.

Made available in DSpace on 2018-08-01T23:39:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_9132_Dissertação - Thiago Salles - final (03-07-17).pdf: 829580 bytes, checksum: 0b06edc0e9705cd97c3965cf297edb73 (MD5) Previous issue date: 2017-06-05 / A presente dissertação tem como tema central examinar a política fiscal via investimento e via gastos sociais como instrumento anticíclico de regulação da demanda agregada de modo a manter a economia em níveis de atividade tão próximos do pleno emprego. Para tanto, foi resgatado o cenário econômico da Grande Depressão e as suas principais interpretações. A análise deste período de recessão é pertinente, pois foi neste cenário de elevado nível de desemprego, queda da produção e deflação dos preços, que John Maynard Keynes desenvolveu, em 1936, sua principal obra, A Teoria Geral do Emprego, do Juro e da Moeda, doravante Teoria Geral, baseada no princípio da demanda efetiva, em contraposição ao arcabouço teórico da economia ortodoxa, ou seja, a Lei de Say. A partir de então, Keynes verifica que as flutuações cíclicas ocorrem devido à insuficiência de demanda efetiva derivada da queda da eficiência marginal do capital e, assim, legitima a intervenção do Estado na economia através de políticas econômica, principalmente, a política fiscal, via multiplicador, para estabilizar o nível de renda e emprego.

Submitted by Geyciane Santos (geyciane_thamires@hotmail.com) on 2015-11-13T21:23:35Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Camila Ferreira Braga.pdf: 7810422 bytes, checksum: 656215bd40e70a0b622495d882111cf7 (MD5) / Approved for entry into archive by Divisão de Documentação/BC Biblioteca Central (ddbc@ufam.edu.br) on 2015-11-27T20:01:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Camila Ferreira Braga.pdf: 7810422 bytes, checksum: 656215bd40e70a0b622495d882111cf7 (MD5) / Approved for entry into archive by Divisão de Documentação/BC Biblioteca Central (ddbc@ufam.edu.br) on 2015-11-27T20:10:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Camila Ferreira Braga.pdf: 7810422 bytes, checksum: 656215bd40e70a0b622495d882111cf7 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-11-27T20:10:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - Camila Ferreira Braga.pdf: 7810422 bytes, checksum: 656215bd40e70a0b622495d882111cf7 (MD5) Previous issue date: 2015-08-25 / CNPq - Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / This paper presents through a historical approach on the Amazon the years 1920 to 1930, setting up a state of the visual and commercial image upon the joints and propagandistic actions built within the relationships between economic sectors and scientific segments, identified a series of visual sources written and collected during the investigation. Through the analysis of sources and literature readings, we realize that the economic sectors and the state government, concerned about the economic life that had increasingly troubled because of the gumífera economic crisis; and scientific segments, interested in new research and discoveries in the vast Amazonian scenario that aroused in them an interest exploration and studies; were the subjects that mediated actions and alliances that resulted in a picture of a thriving Amazon, promising and with great economic potential, this being disseminated through events, photographs, reports, periodicals and magazines, becoming the factor analyzed in the process of construction / Este trabalho apresenta, através de uma abordagem histórica referente ao Amazonas dos anos 1920 a 1930, a configuração de uma imagem visual e comercial do estado mediante as articulações e ações propagandísticas construídas no seio das relações entre os setores econômicos e segmentos científicos, identificadas numa série de fontes visuais e escritas coletadas no decorrer da investigação. Através da análise das fontes e das leituras bibliográficas, percebemos que os setores econômicos e o governo do estado, preocupados com a vida econômica que se apresentava cada vez mais conturbada em virtude da crise da economia gumífera; – e, os segmentos científicos, interessados em novas pesquisas e descobertas no vasto cenário amazônico que despertava neles o interesse de exploração e estudos; foram os sujeitos que mediaram ações e alianças que resultaram numa imagem de um Amazonas próspero, promissor e com grandes potencialidades econômicas, sendo esta imagem divulgada através de eventos, fotografias, relatórios, periódicos e revistas, tornando-se o fator analisado no seu processo de construção

A proposta deste trabalho é apresentar as imperfeições no mercado financeiro, suas conseqüências macroeconômicas e por fim, apresentar um caso, o japonês. No primeiro capítulo introduzimos os diferentes casos de imperfeição tratados pela teoria econômica e quais são seus efeitos macroeconômicos. No segundo capítulo como se organizam e quais são as características dos diferentes sistemas financeiros, e como eles interagem com as imperfeições do sistema financeiro. No terceiro e último capítulo observamos como a crise financeira japonesa retrata as imperfeições existentes no mercado financeiro.

Orientador : Mario Luiz Possas / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-16T05:02:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Motta_JorgeJose_M.pdf: 7499799 bytes, checksum: 823602f8e9494f537fcc91a9901efd65 (MD5) Previous issue date: 1988 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Mestrado / Mestre em Economia

Orientador: Marcos Lutz Muller / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Filosofia e Ciencias Humanas / Made available in DSpace on 2018-07-19T11:22:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Grespan_JorgeLuisdaSilva_D.pdf: 73852097 bytes, checksum: 827bcbc9b908a78208de00043a11277f (MD5) Previous issue date: 1994 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Doutorado / Mestre em Lógica e Filosofia da Ciência

Este trabalho estuda um tema relativamente recente na literatura econômica conhecido por contágio. Utilizando-se de modelos de mudança de regime markoviana multivariados (MS e MSGARCH) faz-se um estudo do comportamento das correlações ao longo do tempo entre alguns mercados de ações. Vale dizer, as correlações entre mercados de ações latino-americanos (Brasil, Argentina e México) e entre mercados asiáticos (Tailândia, Malásia e Coréia do Sul). O período abrangido pela amostra vai de janeiro de 1994 a início de janeiro de 2002, cobrindo, assim, as crises econômico-financeiras vivenciadas a partir de meados da década de noventa (a crise mexicana, em 1994/95, a crise asiática, em 1997, a crise russa, em 1998, e a crise brasileira, em 1999). A análise do comportamento das correlações ao longo do tempo mostrou que, para os mercados latino-americanos não houve evidência de contágio no período considerado, e sim, interdependência entre eles. Por outro lado, para os mercados de ações asiáticos, constatou-se a ocorrência de contágio entre os mercados tailandês e coreano e entre os mercados malaio e coreano.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:12:46Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997-11-28T00:00:00Z / Sistematização dos enfoques teóricos da crise financeira: monetarista, abordagem da informação assimétrica e hipótese da instabilidade financeira. Examina também as principais variáveis à luz dessas abordagens em duas economias líderes: a norte-americana e a japonesa.

Este trabalho estuda um tema relativamente recente na literatura econômica conhecido por contágio. Utilizando-se de modelos de mudança de regime markoviana multivariados (MS e MSGARCH) faz-se um estudo do comportamento das correlações ao longo do tempo entre alguns mercados de ações. Vale dizer, as correlações entre mercados de ações latino-americanos (Brasil, Argentina e México) e entre mercados asiáticos (Tailândia, Malásia e Coréia do Sul). O período abrangido pela amostra vai de janeiro de 1994 a início de janeiro de 2002, cobrindo, assim, as crises econômico-financeiras vivenciadas a partir de meados da década de noventa (a crise mexicana, em 1994/95, a crise asiática, em 1997, a crise russa, em 1998, e a crise brasileira, em 1999). A análise do comportamento das correlações ao longo do tempo mostrou que, para os mercados latino-americanos não houve evidência de contágio no período considerado, e sim, interdependência entre eles. Por outro lado, para os mercados de ações asiáticos, constatou-se a ocorrência de contágio entre os mercados tailandês e coreano e entre os mercados malaio e coreano.

Este trabalho estuda um tema relativamente recente na literatura econômica conhecido por contágio. Utilizando-se de modelos de mudança de regime markoviana multivariados (MS e MSGARCH) faz-se um estudo do comportamento das correlações ao longo do tempo entre alguns mercados de ações. Vale dizer, as correlações entre mercados de ações latino-americanos (Brasil, Argentina e México) e entre mercados asiáticos (Tailândia, Malásia e Coréia do Sul). O período abrangido pela amostra vai de janeiro de 1994 a início de janeiro de 2002, cobrindo, assim, as crises econômico-financeiras vivenciadas a partir de meados da década de noventa (a crise mexicana, em 1994/95, a crise asiática, em 1997, a crise russa, em 1998, e a crise brasileira, em 1999). A análise do comportamento das correlações ao longo do tempo mostrou que, para os mercados latino-americanos não houve evidência de contágio no período considerado, e sim, interdependência entre eles. Por outro lado, para os mercados de ações asiáticos, constatou-se a ocorrência de contágio entre os mercados tailandês e coreano e entre os mercados malaio e coreano.