Purpose: This study aims to find how the integration between marketing and operations can improve demand management in order to have efficient inventory level and avoid excess inventory. Method used: In order to have optimize inventory level and managing demand, integrating business process between marketing, supply planning and inventory management team was considered in this study. Qualitative data from nine interviews among three direct sales cosmetics companies was gathered. Findings: Empirical findings address excess inventory is caused by several issue in the company as poor management of demand forecasting, wide product portfolio, long lead time, the lack of sharing information between the company and its suppliers and ineffective strategy to avoid excess inventory within the company. Regarding to improve forecast accuracy and manage demand, findings indicate the role of marketing in obtaining knowledge about customer insight is not good enough. Practical Implication: It is critical that works and plans from each function be integrated to optimize inventory. In order to support optimize inventory strategy all pertinent departments must continue reviewing meeting with the aim to reach a consensus about the products planning for the both side of demand and operation align with overall strategic goals of the company. Contribution: Empirical data demonstrate the best way for effective implication of demand management occurs when marketing can provide demand information in time, as well as supply chain management can react flexibly to demand changes in time. Moreover, the lack of integration between marketing and supply chain management is a major barrier in optimizing inventory.

In the currently dominating linear economy, there is a strong focus on the forward supply of products, where products and materials are being replaced and wasted at an increasing pace. In addition to this, there are products not even reaching customers, being scrapped as a result of them being excess in inventories. As the increasingly noted circular economy aims to control the flows of materials so that these are circulated and the value of them is kept as high as possible while minimizing waste, it offers a set of tools useful to increase the material efficiency of excess inventories. The purpose of this thesis is to investigate how improved inventory management can increase material efficiency from a circular economy perspective, to improve environmental and economic sustainability performance. A case study was completed at a global company in the ICT manufacturing sector where the current processes for handling excess inventory were studied along with the implications of product modularization. While exploring this topic, the thesis further aims to identify barriers and potentials to improving inventory management from the circular economy perspective. In enabling this, a qualitative study was performed, collecting empirical data through interviews with employees and researchers to use as the base for analysis and discussion. The findings present that although processes for managing products in excess inventory exist at the case company, there is great room for improvement regarding both a wider application of these along with the incentives and efficiency of them. The selection of products to be recirculated is today greatly dominated by economic factors, where typically only high-value products tend to be considered and the environmental aspect is somewhat lost in this consideration. Moreover, modularization is identified as an enabler for increased material efficiency in inventory management, reducing unique components and materials in inventories and thereby the risk of scrapping. However, these positive effects of modularization on the material efficiency are unfortunately not expected to be seen in the nearest time, but rather in the future. Furthermore, several barriers to improved inventory management are identified, also indicating the existing potentials for improvement and capabilities required for this. The most prominent barriers recognized are organizational, technological and economic barriers. The majority of them are internal barriers existing within the organization. / I den för närvarande dominerande linjära ekonomin finns ett starkt fokus på det framåtgående flödet av produkter, där produkter och material byts ut och slösas i en allt ökande takt. Utöver det här produktflödet finns dessutom produkter som aldrig når kund, utan som skrotas på grund av att de är i överskott eller har blivit föråldrade medan fortfarande i lager. Då den alltmer uppmärksammade cirkulära ekonomin syftar till att kontrollera flödena av material så att dessa cirkuleras och hålls vid ett så högt värde som möjligt samtidigt som avfall minimeras, erbjuder den en uppsättning användbara verktyg som kan användas för att öka materialeffektiviteten i överskottslager. Syftet med studien är att undersöka hur förbättrad lagerhantering kan öka materialeffektiviteten ur perspektivet av den cirkulära ekonomin, med syftet att förbättra miljömässig och ekonomisk hållbarhetsprestanda. En fallstudie utfördes vid ett globalt företag inom den tillverkande ICT-sektorn där de nuvarande processerna för hantering av överskottslager studerades tillsammans med implikationerna av att modularisera delar av produktportföljen. I undersökningen av detta syftar studien vidare till att identifiera barriärer och potential för förbättrad lagerhantering utifrån den cirkulära ekonomins principer. Detta utfördes genom en kvalitativ studie där empirisk data samlades in genom intervjuer med anställda samt forskare, vilken låg till grund för den analys och diskussion som genomförts. Resultaten visar att även om det i dagsläget finns processer för att hantera produkter i överskottslager hos fallföretaget, finns det stort utrymme för förbättring gällande effektiviteten av dessa. Urvalet av produkter för återcirkulering domineras idag till hög grad av ekonomiska faktorer, där oftast enbart produkter av högt ekonomiskt värde prioriteras för återcirkulering, och hållbarhetsaspekten förloras på vägen. Vidare identifieras modularisering som en möjliggörande faktor till förbättrad lagerhantering där färre unika komponenter och reducerade materialnivåer i lager minskar risken för skrotning. De positiva effekterna av modularisering på materialeffektiviteten inom lagerhantering förväntas däremot bli synbara på lång sikt snarare än kort sikt. Avslutningsvis identifieras flertalet barriärer till förbättrad materialeffektivitet inom lagerhantering, vilka indikerar de befintliga möjligheterna till förbättring. De mest framstående typerna av barriärer inkluderar organisatoriska, tekniska och ekonomiska barrirärer, där det kan konstateras att merparten är interna barriärer som kan hanteras inom organisationen.

The fashion industry is one of the most heavily polluting industries in the world. The industry has traditionally operated through the linear economy utilizing a take-make-waste supply chain. The appearance of the circular economy has provided the fashion industry with the opportunity to change its business models to more circular alternatives. However, focusing mainly on improving operations and forecasting models in ways for prevention, previous research has not considered the role of unsold goods (or deadstock) in a circular economy. This study contributes to the literature on the circular economy through insight into how deadstock can be reduced using circular strategies. Using an abductive approach, a case study was made on a fashion company that is investigating the possibilities to reduce deadstock using circular strategies. The study combines findings from previous research with a thematic analysis based on data collected from interviews with managers and experts working at the case company to answer the proposed research questions and fulfill its purpose. The findings of the study show that the drivers of and barriers to circular strategies at the case company seem to correspond with previous research. The drivers seem to mainly be softer powers that encourage change, such as organization and culture, while the barriers tend to be harder powers that hinder the change, such as heavy investments and the need for technological advancement. Moreover, the company lacks drivers being hard powers, such as technology and financial incentives. The authors, therefore, argue that the lack of drivers forcing change is one of the reasons why the industry has not changed more yet. Additionally, deadstock reducing initiatives seem to share many similarities in drivers and barriers with circular strategies, the main difference being an attitudinal difference towards them. This spurs a discussion of the duality of Doing Good and Doing Right in sustainability efforts where it is argued that to truly become sustainable, an organization must be able to do both. This study implies that deadstock reduction should be incorporated into the circular economy utilizing the circular strategies. More collaboration needs to happen between the individual circular strategies, for example through shared data systems, coordinated management for all circular strategies, and shared collecting and sorting systems. Furthermore, although soft powers encouraging change are in place, no significant transition towards circularity is to be expected in the fashion industry until hard powers, such as enabling technological innovations, are in place to force the change. / Modeindustrin är en av världens mest förorenande industrier. Industrin har traditionellt sett drivits av den linjära ekonomin och använt en ta-producera-släng värdekedja. Den cirkulära ekonomins uppkomst har gett modeindustrin möjligheten att ändra dess affärsmodeller till mer cirkulära alternativ. Dock, genom att fokusera mer på förbättringar av tekniker och prognosmodeller, så har tidigare forskning inte undersökt osålda varors (eller deadstock) roll i en cirkulär ekonomi. Den här studien bidrar till litteraturen inom cirkulär ekonomi genom att tillföra insikter om hur deadstock kan reduceras genom cirkulära strategier. Med en abduktivansats utfördes en fallstudie på ett företag som undersöker möjligheterna att reducera överlager genom cirkulära strategier. Studien kombinerar insikter från tidigare forskning med insikter från en tematisk analys gjort på data från intervjuer med chefer och experter på fallföretaget för att svara på de föreslagna forskningsfrågorna och uppfylla sitt syfte. Resultatet av studien visar att drivkrafterna och barriärerna för cirkulära strategier på fallföretaget överensstämmer med tidigare forskning. Drivkrafterna är huvudsakligen mjukare i karaktär och uppmuntrar till förändring, såsom organisation och kultur, medan barriärerna tenderar att vara av hårdare karaktär och stoppar förändring, så som stora investeringar och ett behov av teknologiskutveckling. Därtill saknar fallföretaget drivkrafter av hårdare karaktär, såsom teknologiska och finansiella incitament, med förmågan att kunna tvinga fram förändring. Författarna till denna studie argumenterar därför för att avsaknaden av tvingande drivkrafter är en av de starkaste anledningarna till att modeindustrin ännu inte förändrats med signifikant och blivit mer cirkulär. Vidare tycks deadstock-reducerande initiativ dela många likheter i drivkrafter och barriärer med de cirkulära strategierna medan den huvudsakliga skillnaden tycks ligga i attityden gentemot de olika strategierna. Detta sporrade en diskussion om dualiteten i att Göra Bra och att Göra Rätt i hållbarhetsarbeten där det, för att bli helt hållbar, argumenteras för att organisationer måste kunna göra både och. Implikationerna av studier är att deadstock reducering borde tas med i den cirkulära ekonomin genom cirkulära strategier. Fler samarbeten måste dessutom ske mellan de olika cirkulära strategierna genom, till exempel, delade datasystem, ett koordinerat styrorgan församtliga cirkulära strategier och delade insamling- och sorteringssystem. Slutligen konstateras det att trots att mjukare krafter som uppmuntrar till förändring redan är verksamma så förväntas ingen signifikant omställning mot cirkularitet inom industrin ske om inte hårdare krafter, som möjliggörande teknologiska innovationer, kommer på plats för att tvinga till förändring.

With development and impact of ICT, the method of work in many organizations has been becoming more collaborative and communicative, under which a number of organizations start to take corresponding strategies to achieve business goals and create more values. Managing Business Process is an effective and efficient way to improve productivity and performance of business activities from an organizational level. Business Process model, as a representation of Business Process, provides a big picture of Business Process, allowing organizations to acquire understanding on logical relationships among different business activities and to improve Business Process by various approaches. This study discusses the application of Business Process models on weakness identification which is related to the problem of excess inventory in supply chain with a qualitative method. It adopts three Business Process Modelling techniques to build Business Process models for a planning team involved with demand and supply planning, where four experts from the team participate in interview. The models are analyzed according to selected weakness patterns in order to identify the process weaknesses and link them with the causes of excess inventory. The result of this study gives a positive answer, which means the Business Process Models are capable to identify causes for the concrete problem of excess inventory by identifying process weaknesses.