Tableau d'honneur de la Faculté des études supérieures et postdorales, 2014-2015 / Dans ce travail, nous étudions la performance statistique (taille et puissance) en échantillon fini de deux tests non paramétriques de spécification pour densité conditionnelle proposés par Fan et al. (2006) et Li et Racine (2013). Ces tests permettent de vérifier si les probabilités conditionnelles postulées dans les modèles de choix discret (logit/probit multinomial à effets fixes ou aléatoires, estimateur de Klein et Spady (1993), etc) représentent correctement les choix observés. Par rapport aux tests existants, cette approche a l’avantage d’offrir une forme fonctionnelle flexible alternative au modèle paramétrique lorsque ce dernier se révèle mal spécifié. Ce modèle alternatif est directement issu de la procédure de test et il correspond au modèle non contraint obtenu par des produits de noyaux continus et discrets. Les deux tests explorés ont une puissance en échantillon fini supérieure aux tests existants. Cette performance accrue s’obtient en combinant une procédure bootstrap et l’utilisation de paramètres de lissage des fonctions noyaux par validation croisée par les moindres carrés. Dans notre application, nous parallélisons les calculs de taille et de puissance, ainsi que l’estimation des fenêtres de lissage, sur un serveur multi-processeurs (Colosse, de Calcul Québec). Nous utilisons des routines "Open MPI" pré-implémentées dans R. Par rapport aux simulations effectuées dans les articles originaux, nous postulons des modèles plus proches de ceux habituellement utilisés dans la recherche appliquée (logit et probit à variance unitaire notamment). Les résultats des simulations confirment les bonnes taille et puissance des tests en échantillon fini. Par contre, les gains additionnels de puissance de la statistique lissée proposée par Li et Racine (2013) se révèlent négligeables dans nos simulations. Mots clés : Bootstrap, choix discret, densité conditionnelle, Monte Carlo, produit de noyaux, puissance, taille.

Dans la théorie économique standard, on suppose que les préférences des individus sont indépendantes de leur environnement social. Cependant, cette hypothèse de base semble en partie irréaliste, car l’utilité individuelle peut être affectée par une variété d’interactions sociales. Les effets de pairs sont une forme bien connue d’interaction sociale qui se définissent comme l’influence du comportement ou des caractéristiques des individus d’un groupe de référence sur les préférences et les décisions d’un individu de ce même groupe. L’objectif de la présente étude est d’estimer les effets de pairs sur la croissance du niveau de consommation des ménages. Il est pertinent de se pencher sur cette question puisque les effets de pairs peuvent engendrer un multiplicateur social. Si les effets de pairs ne sont pas pris en compte dans la prévision des politiques sur la consommation agrégée, les impacts attendus peuvent être différents des impacts réels. Dans ce mémoire, les effets de pairs sur la croissance du niveau de consommation des ménages ont été estimés à l’aide des données panel recueillies via l’enquête longitudinale annuelle (2008-2013) du UK DATA Service. Cette base de données permet l’observation du nombre de voitures dans le ménage, un bien durable et hautement visible. Étant donné que nous ne possédons pas d’informations sur les réseaux sociaux des ménages, nous posons comme hypothèse que ceux-ci interagissent en groupes. Nous créons les groupes de référence grâce aux caractéristiques exogènes des ménages. D’abord, un modèle linéaire est estimé par moindres carrés ordinaires. Ce modèle est simple à estimer, mais il est peu approprié, car il ne nous permet pas de distinguer un véritable effet de pairs de simples effets corrélés communs pour tous les ménages du groupe. Ensuite, nous estimons notre modèle grâce à la méthode des moindres carrés en deux étapes qui résout le problème de variables explicatives endogènes. De plus, nous présentons un modèle avec effets fixes de groupe pour tenir compte des effets corrélés. Enfin, un modèle en déviation par rapport à la moyenne est estimé par la méthode des variables instrumentales. Ce dernier modèle est le plus approprié, car il permet l’obtention d’estimateurs asymptotiquement efficaces. Les résultats obtenus des effets de pairs endogènes se sont avérés quelque peu inattendus. Lorsqu’ils sont significatifs, les paramètres associés à ces effets sont négatifs. Un tel résultat est expliqué par un comportement d’anticonformité entre pairs.

Nous étudions l’évolution des salaires horaires au Canada au cours des trois dernières décennies à l’aide de données confidentielles du recensement et de l’Enquête nationale sur les ménages. Nous trouvons que le coefficient de variation des salaires chez les travailleurs à temps plein a presque doublé entre 1980 et 2010. La croissance rapide du 99,9e centile est le principal facteur expliquant cette hausse. Les changements dans la composition de la population active expliquent moins de 25% de la hausse de l’inégalité. Toutefois, des effets de composition expliquent la majorité de la hausse du salaire horaire moyen sur la période, alors que les salaires stagnent pour un niveau de compétence donné. / We consider changes in the distribution of hourly compensation in Canada over the last three decades using confidential census data and the recent National Household Survey. We find that the coefficient of variation of wages among full-time workers has almost doubled between 1980 and 2010. The rapid growth of the 99.9th percentile is the main driver of that increase. Changes in the composition of the workforce explain less than 25% of the rise in wage inequality. However, composition changes explain most of the increase in average hourly compensation over those three decades, while wages stagnate within skill groups.

Ce document examine les facteurs qui déterminent la transformation structurelle ou réallocation des travailleurs du secteur manufacturier vers celui des services en utilisant un échantillon de 45 pays. Comme suggéré par le modèle d’équilibre général développé dans ce travail, l’analyse des tendances du prix relatif des services nous permet d’identifier deux principaux mécanismes de transformation structurelle: les effets labor pull et labor push. Pour les États-Unis, par exemple, le canal « pull » domine avant 1953, signifiant que c’est la croissance technologique plus rapide du secteur des services qui « attire » les travailleurs des manufactures vers les services. Le canal « push » domine depuis 1953, suggérant que c’est plutôt la croissance technologique plus rapide des manufactures qui « pousse » les travailleurs vers les services. L’analyse de tout l’échantillon de 1970 à 2011 suggère également des périodes de dominance de ces canaux pour une poignée d’autres pays analysés. / This paper examines the factors driving structural transformation, or worker reallocation, from manufacturing to services using a sample of 45 countries. As suggested by the general equilibrium model developed in this work, examining the trends in the relative price of services to manufacturing goods allows us to identify two main engines of structural transformation: a labor pull and a labor push effect. In the case of the United States, for example, the “pull” channel dominates before 1953, meaning that it is higher technological growth in services which is “pulling” workers to move out of manufacturing and into services. The “push” channel is the main engine at work since 1953, suggesting that it is instead higher technological growth in manufacturing which is “pushing” workers towards the services sector. A cross-country analysis over the 1970-2011 period also suggests periods of dominance of both channels for a handful of other countries analyzed.

Lors de l'élection fédérale de 2011, le parti Conservateur du Canada a proposé d'instaurer le fractionnement du revenu de travail pour les couples avec un enfant de moins de 18 ans, lors du retour à l'équilibre budgétaire. Cette mesure à été officiellement annoncée dans le cadre du budget 2015-2016. Dans ce travail, nous utilisons un modèle d'offre de travail à choix discrets pour examiner l'effet de cette réforme fiscale prospective sur l'offre de travail des couples. Nous trouvons qu'avec des comportement constant, cette réforme fiscale pourrait coûter 2,9 milliards de dollars contrairement au 2,2 milliards annoncés. Avec une offre de travail variable, nous trouvons que suite au départ potentiel de près de 95 000 femmes du marché du travail, le coût de la réforme pourrait atteindre 3,7 milliards de dollars.

Le rendement obtenu sur un actif financier est proportionnel au niveau de risque supporté par le détenteur de cet actif. En effet, les rendements obtenus sur les titres financiers contiennent déjà toute l’information en ce qui a trait aux risques que le marché anticipe. À ce niveau, il est logique de se poser la question de savoir comment les marchés financiers se comportent en présence de changements non anticipés dans le niveau de risque général. L’importance de cette question apparaît naturellement si nous considérons que la diversification ne permet pas d’éliminer les effets du risque systémique, car ce dernier affecte l’économie dans son ensemble. C’est dans ce sens que le mémoire vise l’objectif d’utiliser les rendements boursiers pour évaluer les effets des changements non anticipés dans les facteurs macroéconomiques, à savoir le marché, la pente de la structure à terme des taux d’intérêt, la prime de défaut, les prix des produits de base, le taux de change réel, l’inflation et le taux de chômage. Pour répondre à cette question, nous utilisons le modèle d’évaluation par arbitrage (APT), car ce dernier présente le cadre théorique approprié pour faire l’analyse de l’impact des risques macroéconomiques mentionnés sur la structure des rendements financiers au Canada. Dans le but de valider le modèle APT empiriquement, nous recourons à la technique de régression par étapes utilisée dans l’étude de Cochrane (2005), et qui découle des travaux de Fama et MacBeth (1973). À la suite de nos estimations, nous avons trouvé que les risques macroéconomiques liés au marché, aux variations non anticipées dans la pente de la structure à terme des taux d’intérêt, aux changements non prévus dans la prime de défaut, aux variations non anticipées dans les prix des produits de base et aux changements non prévus dans le taux de change réel sont associés à des primes de risque élevées. Par contre, les risques macroéconomiques liés aux variations non prévues dans l’inflation et aux changements non anticipés dans le taux de chômage ne semblent pas être indemnisés sur le marché financier canadien.

Dans ce mémoire, nous utilisons un modèle en forme réduite, traçant entre autres l’évolution démographique du Québec de 2004 à 2030, afin de quantifier les bénéfices à court et à plus long termes de trois simulations ayant un impact sur l’éducation : l’impact d’une réduction du décrochage scolaire, l’impact de changements dans la transmission intergénérationnelle de l’éducation et l’impact d’une augmentation du rendement des diplômes des immigrants. Les résultats obtenus suggèrent que favoriser l’éducation est généralement accompagné d’un effet négatif à court terme sur les indicateurs tels que les revenus de marché et les revenus fiscaux. Les effets bénéfiques se font plutôt sentir à moyen et long termes. Il en ressort également que l’investissement dans les différents niveaux d’éducation fera en sorte que les effets seront répartis différemment au sein de la population. Ainsi, la simulation ayant pour objectif de réduire le décrochage scolaire au secondaire permet au premier quintile d’augmenter son nombre de travailleurs d’environ 1 600 et son revenu disponible moyen de 68 %.

La contribution économique des immigrants au pays d’accueil ne laisse personne indifférent. Durant les dernières années, plusieurs études identifient les difficultés d’insertion en emploi rencontrées par les nouveaux arrivants. Au Québec, le critère d’autonomie financière fut resserré en 2004 avec l’objectif d’accélérer l’insertion en emploi des immigrants qualifiés, ceux-ci devant désormais renoncer à l’aide gouvernementale durant les trois premiers mois suivant l’arrivée au Québec. Cette étude évalue l’impact de ce resserrement sur l’insertion en emploi des immigrants qualifiés, par Regression Discontinuity Design (analyse locale) et avec un modèle Premières différences (analyse globale). Les résultats de l’analyse locale ne sont pas significatifs chez les hommes, les personnes seules, les couples et les personnes originaires du Maghreb. Une diminution du salaire à l’entrée est cependant constatée chez les femmes arrivées jusqu’à un an après l’autonomie financière. Au niveau de l’analyse globale, une augmentation de la rapidité d’emploi est constatée chez les personnes seules. La qualité d’emploi des femmes et des personnes seules n’est pas affectée par le resserrement tandis qu’il est impossible d’établir ce constat avec certitude pour les hommes, les couples et les personnes originaires du Maghreb. Enfin, le resserrement du critère n’a pas d’effet sur les transitions futures de l’ensemble des immigrants qualifiés.

Ce mémoire analyse la transmission de volatilité entre le prix du pétrole, le taux de change et l’indice boursier au Canada et aux États-Unis de 1999/01/04 à 2014/03/21. En utilisant un modèle MGARCH-BEKK, nos résultats montrent qu’au Canada, il existe une transmission bidirectionnelle de volatilité entre le taux de change $US/$CAD et l’indice boursier TSX, une transmission positive de l’indice boursier au prix du pétrole, ainsi qu’une transmission négative du taux de change au prix du pétrole. Les résultats suggèrent également que ces relations ne sont pas stables dans le temps. Pour les États-Unis, le modèle estimé ne satisfait pas la condition de stationnarité de la covariance pour la période totale et la sous période 1999/01/04 – 2002/10/08. C’est pourquoi nous considérons uniquement les résultats des sous périodes 2002/10/09 – 2008/05/30 et 2008/06/02 – 2014/03/21. Il ressort qu’il existe des transmissions de volatilité, mais que celles-ci ne sont pas stables dans le temps. / This thesis analyzes the transmission of volatility between oil prices, exchange rates and stock market indices in Canada and in the USA for the period 1999/01/04 – 2014/03/21. Using a multivariate GARCH – BEKK model, we find that in Canada, there is a bidirectional transmission of volatility between the exchange rate $US/$CAD and the stock market index TSX, a positive transmission from the stock market index to the oil price and a negative transmission from the exchange rate to the oil price. We find also that these relationships are not stable over time. For the USA, the model estimated does not satisfy the condition of covariance stationarity for the entire sample and the sub sample 1999/01/04 – 2002/10/08. So we consider only results for sub samples 2002/10/09 – 2008/05/30 and 2008/06/02 – 2014/03/21. Results show that there are transmissions of volatility, but here again, these relationships are not stable over time.

Dans cette étude nous déterminons quantitativement la structure optimale des dépenses publiques susceptibles de promouvoir ou de soutenir la transformation structurelle d’une économie. Cette analyse est basée sur un modèle de choix d’occupation pour des agents ayant des niveaux de productivité individuelles qui diffèrent les uns des autres, et d’un secteur à un autre. Nous calibrons ce modèle aux données du Canada, pour obtenir les valeurs des agrégats économiques correspondant au statu quo. Ensuite, nous utilisons le modèle ainsi calibré pour jauger la structure optimale de l’allocation des dépenses publiques entre le secteur agricole et le secteur non-agricole. Nos résultats suggèrent que, pour soutenir la transformation structurelle, les dépenses publiques doivent être biaisées en faveur du secteur non-agricole, quel que soit le niveau de développement de l’économie du pays. Ils suggèrent aussi que, par rapport aux pays développés, les gouvernements des pays en développement doivent investir relativement plus en agriculture. Mots-clés : Dépenses publiques, transformation structurelle, choix d’occupation, simulation. JEL : H24 ; H30 ; J24 ; O11.