Banks have a vital role in the society-wide green transition. However, the field of green finance is relatively unexplored in academia. Our study aims to extend the knowledge of green corporate loans by investigating what soft and hard information Swedish banks use to overcome the information asymmetry in the lending decision and what role the information plays. Based on fragmented literature, a tentative model is created, and used to form the study. The study adopts a qualitative research strategy and semi-structured interviews were held with respondents from the four largest banks in Sweden. Using the collected data, the tentative model was corroborated and adjusted, resulting in a finalised model. The study found that the following information components are used to evaluate green corporate loans: financial statements, collaterals, credit score, owners, character, micro and macro analysis, ESG approach and green criteria. Although most emphasis is put on hard information, soft information is also necessary for banks to make a lending decision. The study has multiple practical contributions relating to challenges posed by soft information, and the loan assessment. Theoretically, the study contributes with a baseline for future studies investigating the topic of green corporate loans.

L’étude des déterminants internes du risque de crédit des banques tunisiennes est l’objetprincipal de cette thèse. Il s’agit en particulier de la gouvernance bancaire et de la relationbancaire. À partir d’un échantillon de 10 banques tunisiennes cotées durant la période 1998-2009, nous essayons de détecter l’impact de la concentration de la propriété et descaractéristiques du conseil d’administration sur le risque de crédit. Nos résultats montrent queles mécanismes internes de gouvernance n’ont pas assuré jusqu’à présent leur rôle de contrôleet de garant de la bonne gestion des banques tunisiennes et qu’ils ont contribué à une gestionimprudente du risque de crédit. À partir de l’étude de dossiers de crédits accordés par unebanque tunisienne à une clientèle d’entreprises, nous essayons de détecter l’impact del’information hard et soft sur le risque de crédit. Nos résultats plaident en faveur del’hypothèse du laxisme des banques envers certains clients importants et surtout de longuedate. Ce laxisme pourrait être la cause d’une augmentation du risque de non remboursementdes crédits accordés en Tunisie. / This research aims to analyse the internal determinants of Tunisian bank risk. We particularlyfocus on the role of bank governance and relationship banking. Based on a sample of 10Tunisian listed banks during 1998-2009, we examine the impact of ownership concentrationand board characteristics on credit risk. Our results demonstrate that the importance ofTunisian banks’credit risk is rooted in bank governance deficiency. This latter wascontributed to implement a reckless credit policy. From the analysis of credit files granted bya Tunisian bank to corporate customers, we attempt to detect the impact of soft and hardinformation on credit risk. Our results suggest a lax attitude of the bank towards someimportant clients, particularly long-standing ones. This attitude may be the root of the creditrisk increase in Tunisia.

Strategiska beslut är viktiga för företag eftersom det handlar om att skapa framtida konkurrenskraft eller för att överleva på marknaden. Enligt tidigare studier finns det två olika beslutssituationer som företag kan stå inför vilka är offensiva beslut där det handlar om att öka företagets marknadsandelar och defensiva beslut som innebär att företaget skär ner på nuvarande kapacitet. I de tidigare studierna skriver forskarna att det finns hård (numerisk) och mjuk (åsikter, visioner, idéer och känslor) information som beslut kan grundas på. Syftet med denna studie är att skapa en förståelse för hur hård och mjuk information används vid strategiska beslut genom att identifiera offensiva och defensiva beslutssituationer. Vidare syftar studien till att analysera hur kunskaperna om medel och mål hos staben i ett privatägt företag inom vård- och omsorgsbranschen initierar användningen av hård och mjuk information vid olika faser i beslutsprocessen. Denna studie gjordes genom en fallstudie som bygger på semi-strukturerade intervjuer med kvalitativa inslag. Fallföretaget är verksamt inom vård och omsorgsbranschen och har en stab som består av fyra medlemmar vilka ansvarar för de strategiska besluten. Resultaten i denna studie visar att kunskaperna om medel och mål hos fallföretagets stab initierade användningen av mjuk information vid alla faser i beslutsprocessen i offensiva och defensiva beslutssituationer. Resultaten visar också att hård information användes i mittersta fasen i beslutsprocessen för att legitimera stabmedlemmarnas argument. / Strategic decisions are important for companies because it is about creating future competitiveness or for surviving in the market. According to previous studies, there are two different decision situations that companies can face which are offensive decisions that involve increasing the company's market shares and defensive decisions which implies that the company reduces their current capacity. In the previous studies, the researchers mention that there is hard (numerical) and soft (opinions, visions, ideas and emotions) information that decisions can be based on. The purpose of this study is to create an understanding of how hard and soft information is used in strategic decisions by identifying offensive and defensive decision situations. Furthermore, the study aims to analyze how the knowledge of means and goals of the staff in a privately-owned company in the health and care sector initiates the use of hard and soft information at different phases in the decision-making process. This study was done through a case study based on semi-structured interviews with qualitative elements. The case company operates in the healthcare industry and has a staff consisting of four members who are responsible for the strategic decisions. The results of this study show the knowledge of the means and goals of the case company staff initiated the use of soft information at all stages of the decision-making process in offensive and defensive decision situations. The results also show that hard information was used in the middle phase of the decision-making process to legitimize the staff members' arguments.

La présente thèse analyse l’incidence de la concurrence bancaire sur le coût et la qualité du crédit produit par les établissements de crédit. Plus précisément, les investigations empiriques menées dans le cadre de ce travail visent deux objectifs complémentaires. Tout d’abord, évaluer dans quelle mesure le degré de rivalité entre les banques influence la stratégie de tarification des banques et par conséquent le coût de financement des entreprises. Le second objectif de cette thèse consiste à étudier l’impact de la concurrence bancaire sur la manière dont les banques produisent de l’information privée sur leurs clients. Pour cela, nous procédons en deux étapes. En premier lieu, nous examinons l’influence du degré de rivalité entre les banques sur la nature des informations utilisées par les chargés d’affaires dans l’évaluation de la qualité des emprunteurs. En second lieu, nous vérifions l’implication de la concurrence bancaire dans la rupture des relations de long terme. Nous adoptons pour toutes les analyses conduites dans cette thèse une démarche permettant d’exploiter la complémentarité entre différents indicateurs de concurrence utilisés dans la littérature afin d’appréhender au mieux le niveau de rivalité entre les banques. Plusieurs résultats se dégagent des multiples analyses empiriques menées dans le cadre de ce travail. Premièrement, il ressort de nos investigations empiriques que le pouvoir de marché des institutions financières découle de deux sources distinctes: le poids de la banque dans la structure du marché local du crédit et le degré d’efficience de l’établissement de crédit. Par conséquent, l’incidence de la concurrence bancaire dépend de sa capacité à influencer la structure du marché local du crédit ou bien l’efficience des banques. De plus, nous montrons qu’au sein d’un marché bancaire concentré, l’existence de fortes rivalités entre les banques réduit le coût de financement des entreprises si ces dernières disposent d’une relation bancaire principale. Enfin, nous démontrons que la concurrence bancaire accroît la longévité des relations de clientèle et encourage les chargés d’affaires à produire plus d’informations privées sur les emprunteurs. Toutefois, il serait prudent au niveau des banques de suivre l’évolution des comportements des gestionnaires de relations bancaires en matière de production d’informations afin d’adapter les mesures incitatives à mettre en place pour garantir la pérennité de leurs comportements. / This thesis investigates the effect of banking competition on the cost and the quality of lending to firms by financial institutions. Specifically, the empirical analyzes conducted in this thesis aim to reach two complementary objectives. First, assessing the degree to which the rivalry between banks influences their pricing strategy and therefore the cost of corporate financing. The second objective of this thesis is to study the impacts of bank competition on the way banks generate private information about their customers. To this end we proceed in two steps. First, we investigate whether banking competition affects the type of information used by loan officers to assess borrower’s quality. Then, we check the involvement of bank competition in the termination of bank-firm relationships. We consider for all the analyzes conducted in this thesis an approach where the complementarity between different competition indicators used in the literature is exploited in order to better understand the level of rivalry among banks. Several results emerge from the multiple empirical analyzes conducted in this thesis. First, these show that the market power of financial institutions result from two separate sources: the weight of the bank in the local credit market structure, and the level of efficiency of the credit institution. Therefore, the impact of competition between banks depends on the ability of banking competition to influence the local market structure of credit or the efficiency of bank. Moreover, we show that within a concentrated banking market, the existence of strong rivalries between banks reduced the financing cost of firms that had a house bank. Finally, we demonstrate that banking competition increases the duration of bank-firm relationships and encourages loan officers to produce more private information about borrowers. However, it would be safe for banks to monitor the behavior of loan officers regarding their role on information production, in order to design incentives that ensure a sustained effort on their part.