Orientador: Marianne Hoeltgebaum. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multiinstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2014. / Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2014-10-13T19:25:47Z No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / Approved for entry into archive by Tania Milca Carvalho Malheiros(tania@bce.unb.br) on 2014-10-15T15:14:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-15T15:14:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / O objetivo deste trabalho foi verificar o nível de disclosure das empresas com perda de recuperabilidade de ativos à luz do CPC 01 e o impacto da perda nos indicadores econômico financeiros no período de 2009 a 2012. A fim de atingir esse objetivo, foi elaborada uma listade quesitos que as empresas devem divulgar nas notas explicativas a partir do CPC 01 (R1).Após analisadas as notas explicativas, foi atribuído um índice de disclosure para cada uma das empresas de 2009 a 2012. Para verificar o impacto da perda nos indicadores econômico financeiros,foram utilizados os seguintes indicadores: participação de capitais de terceiros(PCT); imobilização do patrimônio líquido (IPL); imobilização dos recursos não correntes(IRNC); giro do ativo (GA); margem líquida (ML); retorno sobre o ativo (RSA); retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL) e lucro por ação (L/A). A partir desses indicadores, os cálculos levaram em consideração os valores com impacto da perda (CIP) e sem impacto da perda (SIP). Com esses indicadores levantados, aplicou-se o teste não paramétrico deWilcoxon, a fim de verificar diferenças estatisticamente significativas de um indicador CIP em relação ao SIP. Este teste leva em consideração a magnitude das diferenças dos dois grupos e os resultados do teste têm um nível de 95% de confiabilidade. Os resultados do nível dedisclosure apontaram para um baixo índice de conformidade, salvo exceções, visto, no ano de 2010, das 9 empresas analisadas, apenas 2 tiveram atendimento integral aos quesitos, em 2011 repetiu-se tal situação e, em 2012, das 12 empresas analisadas, apenas 2 atenderam plenamente ao proposto pelo CPC 01 (R1). Apesar desse baixo nível de disclosure, foi constatada uma melhora do nível de 2009 até 2012. Quanto ao impacto nos indicadores econômico-financeiros, houve diferenças estatisticamente significantes ao nível de 5% no indicador ML em 2009 e nos indicadores PCT, GA, ML, RSA, RSPL e L/A em 2012.Levando-se em consideração que foram executados 32 testes, pois foram 8 indicadores analisados durante 4 anos, dos quais apenas 7 tiveram diferenças estatísticas significativas ao nível de 5%, representando apenas 21,88% do total dos testes, esses resultados sugerem, que para as empresas analisadas no período, o reconhecimento dos valores recuperáveis dos ativos nas demonstrações financeiras não trouxe impactos relevantes na análise, a partir dos indicadores econômico-financeiros. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This study aimed to verify the disclosure_level of companies with impairment of assets loss inthe light of CPC 01 and the impact of loss on economic and financial indicators in the period2009-2012._ To achieve this goal, a list of questions that companies should disclose in theexplanatory notes from the CPC 01 (R1) was created. After analyzed the explanatory notes,an index of disclosure was assigned for each one of the companies from 2009 to 2012._Toverify the impact of the loss on economic and financial indicators, the following indicatorswere used: participation of third party capital; immobilization in equity; immobilization ofnon-current resources; asset turnover; net margin; return on assets; return on equity andearnings per share. From these indicators, the calculations took into account the values withloss impact (CIP) and without loss impact (SIP). With these raised indicators, the Wilcoxontest was applied in order to verify statistically significant differences in a CIP indicator inrelation to the SIP. This test takes into account the magnitude of the differences of the twogroups and the test results have a 95% level of confidence. The results of the disclosure levelindicated a low level of compliance, with some exceptions, as in the year 2010, from the 9companies analyzed, only 2 had full compliance to the questions, in 2011 this situation wasrepeated and, in 2012, from the 12 companies analyzed, only 2 fully met the proposed byCPC 01 (R1)._Despite this low disclosure level, an improvement in the level of 2009 until2012 was found._ Regarding the impact on economic and financial indicators, there werestatistically significant differences at the 5% level in the indicator ML in 2009 and in theindicators PCT, GA, ML, RSA, RSPL and L/A in 2012._Taking into account that 32 testswere performed, as were 8 indicators analyzed over 4 years, of which only 7 were statisticallysignificant differences at 5%, representing only 21.88% of total tests, these results suggestthat for the companies analyzed in the period, the recognition of the recoverable amounts ofthe assets in the financial statements did not bring significant impacts in the analysis, from theeconomic and financial indicators

Orientador: Marianne Hoeltgebaum. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Administração.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1436.pdf: 395939 bytes, checksum: 7b98ecbfa94b999d014d4870bb510edd (MD5) Previous issue date: 2001-01-12 / This paper uses canonical correlation analisys to identify leading and coincident indicators of economic activity in Brazil. ln contrast with the traditional literature on the subject, no restrictions are made regarding the number of common cycles that are necessary to explain the complete cyclical behavior of the coincident variables. For the brazillian data, it is found that three common cycles exhaust all the cyclical pattern of economic activity. Based on the methodology developed here, it is also sugested an alternative chronology of the recent brazillian recessions.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Administração, Florianópolis, 2016. / Made available in DSpace on 2016-12-20T03:16:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 342747.pdf: 5072816 bytes, checksum: 847a0dd951da71bb9241cfec858ca355 (MD5) Previous issue date: 2016 / A presente dissertação tem como objetivo avaliar o grau de correlação existente entre os principais indicadores econômicos do Brasil com o coeficiente beta, do modelo CAPM de custo de capital próprio, do setor industrial da BM&FBOVESPA no período de 2010 a 2015. Os indicadores econômicos analisados nesta pesquisa foram: Dólar Comercial Americano, o Produto Interno Bruto, a taxa Selic, a Inflação (IPCA) e a Produção Industrial (PIM-PF). Foram calculados os coeficientes betas de todas as empresas, do setor industrial, listadas na BM&FBOVESPA, para, através do cálculo do beta de uma carteira, calcular o coeficiente beta do setor industrial. Foram calculados os coeficientes betas para todos os meses do ano no período de 2010 a 2015. O coeficiente beta é um indicador que mede a sensibilidade de um ativo com relação as variações do mercado. Quanto mais próximo de zero for o valor do coeficiente beta, menor será sua sensibilidade à variação. A correlação entre o coeficiente beta e os indicadores foram medidos através do coeficiente de correlação linear de Pearson, onde quanto mais próximo de 1 ou -1, maior é a força da correlação entre as variáveis, e do coeficiente de determinação, que ajuda a explicar a variação de uma variável de acordo com a variação de outra variável. Foi realizado também o estudo de regressão linear simples e múltipla. Os resultados encontrados foram que dentre os cinco indicadores econômicos analisados, o Dólar Comercial Americano e o Produto Interno Bruto apresentaram correlação forte, sendo o dólar uma correlação negativa e o PIB uma correlação positiva, a taxa Selic e a Inflação ? IPCA apresentaram correlação negativa moderada e a Produção Industrial apresentou uma correlação positiva de moderada a fraca. Os estudos de regressão linear simples e múltipla não apresentaram um modelo adequado para predição do coeficiente beta do setor industrial.<br> / Abstract : This work aims to evaluate the degree of correlation between the main economic indicators in Brazil with the beta coefficient, the CAPM model of capital cost, the industrial sector of the BM & FBOVESPA in the period 2010 to 2015. The economic indicators analyzed in this research were: Commercial US Dollar, the Gross Domestic Product, the Selic rate, inflation (IPCA) and Industrial Production (PIM-PF). the beta coefficients were calculated for all companies in the industrial sector, listed on BM & FBOVESPA, for, through the beta calculation of a portfolio, calculate the beta coefficient of the industrial sector. the beta coefficients were calculated for each month of the year in the period 2010 to 2015. The beta coefficient is an indicator that measures the sensitivity of an asset in respect of market fluctuations. The closer to zero the value of the beta coefficient, the smaller is its sensitivity to variation. The correlation between the beta coefficient and the indicators were measured by the linear correlation coefficient of Pearson, where the closer to 1 or -1, the greater the strength of the correlation between the variables, and the coefficient of determination, which helps explain the variation of a variable according to variation in another variable. It was also carried out the study of simple and multiple linear regression. The results were that among the five economic indicators analyzed, the Commercial Dollar and the gross domestic product showed a strong correlation with the dollar is a negative correlation to GDP is a positive correlation, the Selic rate and inflation - IPCA had moderate negative correlation and Industrial Production showed a positive correlation of moderate to weak. The simple and multiple linear regression studies did not show an appropriate model for predicting the beta coefficient of the industrial sector.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2017-04-18T19:44:03Z No. of bitstreams: 1 2016_FrancieleCristinaMedradoDematté.pdf: 1776730 bytes, checksum: 3479524538f006d98aece35a3ce2781e (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2017-04-20T10:37:42Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_FrancieleCristinaMedradoDematté.pdf: 1776730 bytes, checksum: 3479524538f006d98aece35a3ce2781e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-04-20T10:37:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_FrancieleCristinaMedradoDematté.pdf: 1776730 bytes, checksum: 3479524538f006d98aece35a3ce2781e (MD5) / Este estudo teve por objetivo testar a adequação de indicadores econômico-financeiros como mecanismos de alerta, denominados de red flags, na detecção de eventos incomuns que caracterizem riscos de fraude ou manipulação contábil, em um processo de auditoria contínua. O pressuposto é que a fraude e a manipulação contábil representam uma séria ameaça à confiabilidade e à idoneidade das demonstrações auditadas, gerando incertezas quanto à sua credibilidade por parte dos participantes do mercado de capitais. Em um momento no qual casos de corrupção envolvendo grandes empresas estatais brasileiras começaram a ser desvendados por órgãos e entidades do Estado, emerge a necessidade do desenvolvimento de técnicas e mecanismos que suportem os auditores em suas avaliações sobre a fidedignidade dos registros contábeis. Para a realização dos testes empíricos foram consideradas as informações anuais de 490 empresas registradas na CVM, no período de 2008 a 2015. Os resultados da estimação de modelos de regressão de dados em painel com efeitos fixos seccionais e duplo efeitos fixos confirmaram a associação positiva e estatisticamente relevante entre o risco de fraudes e as perdas operacionais e o aumento do endividamento das empresas. Os resultados também confirmaram a associação positiva e estatisticamente relevante entre a manipulação contábil e o crescimento das receitas operacionais sem que houvesse um crescimento equivalente no fluxo de caixa operacional, a existência de rentabilidade não condizente com outras empresas do mesmo setor e o crescimento do lucro líquido. Como principais contribuições do estudo à literatura foram obtidos elementos que auxiliam na compreensão de indicadores econômico-financeiros de empresas que apresentam riscos de fraude ou que manipulam suas demonstrações contábeis, de modo a subsidiar processos de auditoria contínua nas empresas. / The purpose of this study is to test economic and financial warning indicators, called red flags, for the detection of events that characterize the risks of fraud or accounting manipulation in a continuous audit process. The assumption that a company is capable of a serious threat to the reliability and adequacy of the audited statements, generating uncertainties as to its credibility by the participants of the capital market. At the time when there are cases of corruption involving large Brazilian state-owned companies, figured out by states agencies, increases the need of the development of techniques and mechanisms that support auditors in their assessments of a trustworthiness of the Accounting records. For the empirical tests were considered the annual information of 490 companies registered in the CVM, from 2008 to 2015. The results of the estimation of panel data regression models with fixed sectional and fixed double effects confirmed a statistically relevant positive association between the risk of fraud and the operational losses and the increase of the companie’s indebtedness. The results were also confirmed by a positive and statistically relevant association between accounting manipulation and the growth in operating income without an equivalent increment in the operating cash flow, a unreliable profitability that is not consistent with other companies at the same industry, and the growth in net earnings. As main research’s contributions for the literature, the findings support the understanding of economic-financial indicators of companies that are involved in risks of fraud or that manipulate their accounting statements, so as to continuous auditing processes in companies.

Submitted by Isaac Francisco de Souza Dias (isaac.souzadias@ufpe.br) on 2016-02-17T16:30:57Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) DISSERTACAO_2014-12-19_-_DIEGO_CARVALHO_DO_NASCIMENTO.pdf: 1247890 bytes, checksum: 4073a6fcb2e8c4510a590a24d3a621af (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-17T16:30:57Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) DISSERTACAO_2014-12-19_-_DIEGO_CARVALHO_DO_NASCIMENTO.pdf: 1247890 bytes, checksum: 4073a6fcb2e8c4510a590a24d3a621af (MD5) Previous issue date: 2014-12-19 / Esse trabalho teve como objetivo geral de avaliar o desempenho financeiro da empresa Korum Confecções, situado no polo têxtil pernambucano, através de uma pesquisa quanti-qualitativa. Inicialmente utilizaram-se as informações numéricas contábeis, extraídas das demonstrações contábeis da empresa em estudo, como instrumento que descreva o estado da empresa facilitando na gestão financeira de curto prazo, por meio de indicadores econômico-financeiros, tais como índices de liquidez, rotatividade, endividamento, e lucratividade, em seguida, compara seu desempenho com a do setor. Finalizando, conduzir-se-á uma entrevista do tipo semiestruturada com um dos diretores para compreender melhor o desempenho financeiro da mesma, e obter mais informações, estas alem das quais os números por si só não conseguiram explicar. As evidências encontradas mostram que, a empresa vem passando por mudanças, no qual o período analisado ainda não conseguiu atingir os melhores picos quanto ao desempenho financeiro. No entanto, os resultados finais apresentados pela organização passaram a ser relevante demonstrando que a empresa já iniciou esse o processo de modernização no tratamento das informações, com a aquisição de um software integrador, conforme dissertou um dos diretores, refletindo na tomada de decisão e aprimoramento do planejamento financeiro da mesma. / This research aimed to evaluate the financial performance of the company Korum Clothing Company, located in Pernambuco (textile hub), through a quantitative and qualitative research. Initially we used the numerical financial information extracted from the financial statements of the company under study as a tool to describe the state of the company in facilitating short-term financial management through financial indicators such as liquidity ratios, turnover, indebtedness, profitability and then compare its performance with the sector. Finally, semi-structured type of interview with one of the directors will lead-up to better understand the financial performance, and add more details in this study, which are beyond these numbers allowing better explanations. However, the final results presented, by the organization, became relevant demonstrating that the enterprise has already started that the modernization in the processing of information, with the acquisition of an integrator software, as one of the directors spoke, reflecting in the improvement of the decision making and financial planning of the Korum Company.

As cooperativas, assim como as demais empresas do país atuam em um contexto econômico-financeiro submetido a transformações rápidas e profundas. De um ambiente marcado pela alta inflação, diversos planos de estabilização econômica, com alto grau de intervenção e economia fechada, caminhou-se para uma economia inserida no contexto global e com relativa estabilidade macroeconômica. Estas transformações promoveram considerável impacto sobre a agricultura, e agravam-se mediante o alto grau de protecionismo dos países desenvolvidos aos seus produtores. As políticas econômicas, de modo geral, e aquelas direcionadas ao setor agrícola impactaram, de forma diferenciada, os diversos setores da economia. O presente trabalho teve como objetivo geral analisar o impacto das variáveis macroeconômicas sobre o desempenho das cooperativas de café do estado de Minas Gerais, durante o período de 1980 a 2000. E, especificamente, analisar o comportamento dos indicadores financeiros dessas cooperativas, ao longo da série de anos estudados. Para o alcance dos objetivos propostos foram utilizados como métodos dois instrumentos, modelo analítico (Logit) em que a variável dependente admite valores discretos, zero e um - variável binária; e apresentação gráfica do comportamento dos indicadores financeiros ao longo dos anos estudados. Os resultados do modelo ajustado identificou quatro variáveis estatisticamente significativas, quais sejam, valor dos Contratos do Crédito para custeio em Minas Gerais, (CCMG), Taxa de Câmbio (TXCAM), Preço pago ao produtor da saca de café em dólar (PRSCUS), e Liquidez Corrente (LIQCOR). O volume de crédito para o custeio do café em Minas Gerais influenciou positivamente a ocorrência das sobras, mostrando a importância da política de crédito com disponibilidade de recursos. A variável Taxa de Câmbio (TXCAM), também mostrou-se importante e com efeito positivo na ocorrência de sobras nas cooperativas. Isto significa que desvalorizações do câmbio favoreceram o desempenho financeiro dessas cooperativas exportadoras de café. O Preço pago ao produtor da saca de café em dólar (PRSCUS), apresentou impacto negativo da ocorrência de sobras nas cooperativas. Quando a PRSCUS estava crescendo, ou seja, quando a cooperativa pagou mais pela saca de café ao associado, as sobras decresceram. Assim, conclui-se pela importância da consideração destas variáveis macroeconômicas para a análise do desempenho de cooperativas. / not available

Orientador: Nelson Hein. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Orientador: José Luiz de Castro Neto. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.