A maior parte dos trabalhos sobre substituição de moeda encontra como fonte geradora deste fenômeno a diferença de capacidade entre as diferentes moedas em manterem os seus valores ao longo do tempo. Existe, entretanto, um aspecto pouco explorado nesta literatura. É necessário estudar a relação entre o grau de integração comercial e o processo de substituição de moeda. Em concordância com esta necessidade, o objetivo desta dissertação consiste em analisar os impactos sobre a demanda pelas moedas nacionais decorrentes de um processo de integração comercial, focalizando sobre o motivo transacional da demanda por moeda. Para isto, desenvolvem-se dois modelos de equilíbrio geral dinâmico com trocas descentralizadas (search) em economia aberta. De acordo com os resultados obtidos, elevados níveis de integração comercial podem deflagrar um processo de substituição de moeda em que o meio de pagamento estrangeiro passa a ser utilizado também em trocas envolvendo apenas indivíduos domésticos. Daí se seguem importantes mudanças de preços relativos e novas condições sobre a condução da política monetária. / Most works on currency substitution finds the origin of this phenomenon at the difference of money prices inflation between two currencies. However, there is a remaining issue. It is necessary to study the relation between the degree of commercial integration and the currency substitution process. In accordance to this need, the purpose of this dissertation consists in analyzing the impacts upon national currency demand due to a process of commercial integration, focusing on the transactional demand for money. To accomplish that, two open economy dynamic general equilibrium with decentralized exchanges (search) models are developed. According to the results, high levels of commercial integration may start a process where the foreign currency is used as a medium-of-exchange for trades between domestic agents. Moreover, there are important relative prices changes and relevant consequences upon monetary policy making.

A maior parte dos trabalhos sobre substituição de moeda encontra como fonte geradora deste fenômeno a diferença de capacidade entre as diferentes moedas em manterem os seus valores ao longo do tempo. Existe, entretanto, um aspecto pouco explorado nesta literatura. É necessário estudar a relação entre o grau de integração comercial e o processo de substituição de moeda. Em concordância com esta necessidade, o objetivo desta dissertação consiste em analisar os impactos sobre a demanda pelas moedas nacionais decorrentes de um processo de integração comercial, focalizando sobre o motivo transacional da demanda por moeda. Para isto, desenvolvem-se dois modelos de equilíbrio geral dinâmico com trocas descentralizadas (search) em economia aberta. De acordo com os resultados obtidos, elevados níveis de integração comercial podem deflagrar um processo de substituição de moeda em que o meio de pagamento estrangeiro passa a ser utilizado também em trocas envolvendo apenas indivíduos domésticos. Daí se seguem importantes mudanças de preços relativos e novas condições sobre a condução da política monetária. / Most works on currency substitution finds the origin of this phenomenon at the difference of money prices inflation between two currencies. However, there is a remaining issue. It is necessary to study the relation between the degree of commercial integration and the currency substitution process. In accordance to this need, the purpose of this dissertation consists in analyzing the impacts upon national currency demand due to a process of commercial integration, focusing on the transactional demand for money. To accomplish that, two open economy dynamic general equilibrium with decentralized exchanges (search) models are developed. According to the results, high levels of commercial integration may start a process where the foreign currency is used as a medium-of-exchange for trades between domestic agents. Moreover, there are important relative prices changes and relevant consequences upon monetary policy making.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2018-12-12T13:54:00Z No. of bitstreams: 1 Rafaela Lauffer Ostermann Tamiosso_.pdf: 1442173 bytes, checksum: 6b4e384ffad7bba170e30016439c0cd7 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-12-12T13:54:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rafaela Lauffer Ostermann Tamiosso_.pdf: 1442173 bytes, checksum: 6b4e384ffad7bba170e30016439c0cd7 (MD5) Previous issue date: 2018-07-30 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo do estudo é analisar o perfil e as oportunidades de comércio do Brasil com os países integrantes do BRICS, do TICKS e do MINT, por meio de simulações de integração comercial, buscando identificar os setores mais beneficiados de acordo com seu grau de intensidade tecnológica. A metodologia utilizada foi a revisão bibliográfica e a coleta de informações na base de dados AliceWeb/SECEX/MDIC, empregando-se a classificação de produtos por grau de intensidade tecnológica segundo os critérios da OCDE. Além dessas, foi utilizado o modelo de equilíbrio geral computável, mediante utilização do GTAP (versão 9). Foram realizadas seis simulações, entre o Brasil e os países do BRICS, do TICKS e do MINT, com reduções de 50% e de 100% das tarifas de importações para cada um dos acordos. Em todos os acordos simulados, o setor mais impactado seria o de baixa intensidade tecnológica, já que era o mais protegido inicialmente. Os resultados revelaram que existiria substituição da produção doméstica pelas importações mais baratas dos países do BRICS, do TICKS e do MINT, ocasionando crescimento nas exportações brasileiras de produtos primários e de baixa intensidade tecnológica e queda das exportações de produtos de média-alta e de alta intensidade tecnológica. Em relação aos efeitos sobre o bem-estar, os acordos de comércio apontam ganhos para o Brasil em todos os cenários, porém aquele envolvendo os países do TICKS, com ampla redução tarifária, seria o que mais beneficiaria o Brasil, com ganhos de US$ 4,8 bilhões, sendo também o acordo com maior benefício líquido para o mundo, no valor de US$ 23,9 bilhões. / The study goal is to analyze the profile and trading opportunities with the BRICS, TICKS, and MINT countries through trade integrations simulations — looking for patterns to identify the most benefited sectors by their technological intensity degree. The methodology used was the bibliography review and the data collecting on AliceWeb/SECEX/MDIC, using the products classification by technological intensity degree according to OCDE criteria. In addition, the computable general equilibrium model was applied with GTAP (version 9). Six simulations were performed between Brazil and the BRICS, TICKS and MINT countries, with 50% and 100% importation tax reductions for each trade agreement. Analysing all trade agreements simulations, the most impacted sector would be that of low technological intensity because it was the most protected at the initial equilibrium. The results show that would be a replacement of Brazilian domestic production to low-cost imports from BRICS, TICKS, and MINT countries, leading to Brazilian exporting growth of primary and low technological intensity products, and an export dropping of products with medium-high and high-end technological intensity. Also, the trade agreements would generate welfare gains for Brazil in all scenarios, however that one related to the TICKS countries, with a large tax reduction, would be the most beneficial for Brazil, with gains of US$ 4.8 billion, also being the agreement with the largest net benefit to the world, reaching US$ 23.9 billion.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2019-03-11T13:32:00Z No. of bitstreams: 1 Karen Forneck Cardoso Michels_.pdf: 587132 bytes, checksum: fe18171474141b090bdde7464a83708c (MD5) / Made available in DSpace on 2019-03-11T13:32:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Karen Forneck Cardoso Michels_.pdf: 587132 bytes, checksum: fe18171474141b090bdde7464a83708c (MD5) Previous issue date: 2018-07-30 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / UNISINOS- Universidade do Vale do Rio dos Sinos / O objetivo do estudo é analisar as oportunidades de comércio, a partir da simulação de uma possível integração comercial do Brasil com a União Europeia (UE), considerando a eliminação das barreiras tarifárias e analisando o bloco europeu desagregadamente. Empregou-se a classificação de produtos por grau de intensidade tecnológica segundo os critérios da OCDE. É empregado o modelo de equilíbrio geral computável, por meio da utilização do Global Trade Analysis Project (GTAP), versão 9, a fim de mensurar os resultados da integração Brasil-UE e buscando identificar os setores mais beneficiados pelo eventual acordo. Os resultados revelam que haveria ganho de bem-estar aos envolvidos no acordo, aumentando o bem-estar global. Referente ao comércio, o Brasil se especializaria nos setores onde possui vantagem comparativa, aumentando as importações de produtos manufaturados. Esse resultado mostra que a integração seria uma oportunidade de abertura de comércio. / The objective of the study is to analyze trade opportunities, by simulating a possible trade integration between Brazil and the European Union (EU), considering the elimination of tariff barriers and analyzing the European bloc separately. The classification of products by level of technological intensity was used according to OECD criteria. The computable general equilibrium model is employed through the use of the Global Trade Analysis Project (GTAP), version 9, in order to measure the results of Brazil-EU integration and to identify the sectors most benefited by the eventual agreement. The results show that there would be welfare gains to those involved in the agreement, increasing overall well-being. Regarding trade, Brazil would specialize in sectors where it has a comparative advantage, increasing imports of manufactured products. This result shows that integration would be an opportunity to open trade.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2018-03-28T16:33:04Z No. of bitstreams: 1 Jurandir Luiz Buchmann_.pdf: 472488 bytes, checksum: f0128dcf057ad2245a14aba0c7298afd (MD5) / Made available in DSpace on 2018-03-28T16:33:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Jurandir Luiz Buchmann_.pdf: 472488 bytes, checksum: f0128dcf057ad2245a14aba0c7298afd (MD5) Previous issue date: 2017-12-21 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo do estudo é analisar as oportunidades de comércio a partir da simulação de uma possível integração comercial do Brasil com a China, com os EUA e com a UE, buscando identificar os setores mais beneficiados pelo eventual acordo, classificados de acordo com seu grau de intensidade tecnológica, com ênfase no agronegócio brasileiro e, em especial, no setor de produtos florestais. Empregou-se a classificação de produtos por grau de intensidade tecnológica segundo os critérios da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e foi utilizado o modelo de equilíbrio geral computável, mediante uso da base de dados Global Trade Analysis Project (GTAP), versão 9, para simular os impactos sobre o comércio internacional e os efeitos sobre o bem-estar de uma possível integração comercial do Brasil com os parceiros selecionados. Por fim, os resultados obtidos mostram que os ganhos de bem-estar para o Brasil, em todos os acordos, estão principalmente vinculados a melhor alocação dos seus recursos produtivos, que estariam concentrados basicamente nos setores primários e de baixa intensidade tecnológica, que agregaria o agronegócio e, em especial, o setor florestal. / The objective of the study is to analyze trade opportunities by simulating a possible trade integration between Brazil and China, with the US and with the EU, seeking to identify the sectors most benefited by the eventual agreement, classified according to their degree of technological intensity, with emphasis on Brazilian agribusiness and, in particular, on the forest products sector. The classification of products by level of technological intensity according to the criteria of the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) was used and the computable general equilibrium model was used, using the Global Trade Analysis Project (GTAP) database, version 9, to simulate the impacts on international trade and the welfare effects of a possible trade integration of Brazil with selected partners. Finally, the results show that welfare gains for Brazil, in all agreements, are mainly related to the better allocation of its productive resources, which would be basically concentrated in the primary sectors and of low technological intensity, which would add the agribusiness and, in particular, the forestry sector.

Submitted by Geandra Rodrigues (geandrar@gmail.com) on 2018-01-24T17:15:33Z No. of bitstreams: 1 viniciusdealmeidavale.pdf: 2963209 bytes, checksum: 9056e257d48e1221adeedef0fddb506a (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2018-01-25T10:39:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 viniciusdealmeidavale.pdf: 2963209 bytes, checksum: 9056e257d48e1221adeedef0fddb506a (MD5) / Made available in DSpace on 2018-01-25T10:39:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 viniciusdealmeidavale.pdf: 2963209 bytes, checksum: 9056e257d48e1221adeedef0fddb506a (MD5) Previous issue date: 2018-01-17 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo principal desta Tese é avaliar os efeitos da integração comercial do Brasil com a União Europeia e com os Estados Unidos. Com o intuito de complementar estudos semelhantes, este trabalho propõe avaliar, além dos efeitos sobre indicadores macroeconômicos e setoriais, os efeitos sobre a estrutura de renda de dez famílias representativas brasileiras. Além disso, tendo em vista a discussão voltada para o potencial das atividades agrícolas e afins, tem-se como objetivos específicos: discutir o papel da agricultura para o processo de desenvolvimento econômico e apresentar o panorama recente do setor e sua inserção no comércio internacional. Para análise empírica, utiliza-se um modelo global-nacional integrado de Equilíbrio Geral Computável (EGC), o modelo BR-TAM (Brazilian Trade Analysis Model). Esse modelo é calibrado a partir da utilização e integração de dois outros modelos de EGC, o modelo global GTAP (Global Trade Analysis Project) e o nacional ORANIG-BR (Single-Country Computable General Equilibrium Model of the Brazilian Economy). O modelo BR-TAM considera tanto as relações de comércio entre as regiões quanto os encadeamentos produtivos setoriais da economia brasileira. Além disso, o mesmo mapeia a geração e apropriação da renda, bem como o seu uso, por meio da extensão no módulo nacional que incorpora as múltiplas famílias e fluxos de renda da Matriz de Contabilidade Social (MCS) estimada nesta Tese a partir de dados preliminares da Matriz de Insumo-Produto (MIP) do Brasil para 2011 do Núcleo de Economia Regional e Urbana da Universidade de São Paulo (NEREUS), das Contas Econômicas Integradas (CEI) e da Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF) do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Os efeitos dos dois cenários de integração, embora apresentem algumas semelhanças, apontam, em geral, para diferentes trade-offs em relação ao nível de atividade, emprego e produção setorial. Diferentes atividades são potencializadas em cada um deles. Além disso, pressões distintas são exercidas sobre a estrutura de renda e, consequentemente, sobre a desigualdade e concentração de renda no Brasil. Dessa maneira, este trabalho contribui para a literatura e agenda de comércio por trazer um estudo prospectivo capaz de orientar as estratégias de integração de curto e médio prazo, tendo em vista a discussão dos potenciais efeitos sobre variáveis macroeconômicas, setoriais e estrutura de renda das famílias heterogêneas no Brasil. / The main objective of this Thesis is to evaluate the effects of Brazil's trade integration with the European Union and the United States. In order to complement similar studies, this research proposes, besides to the effects on macroeconomic and sectoral indicators, an evaluation of the effects on the income structure of ten representative households in Brazil. In addition, considering the focus on agricultural and related activities potential, this study has as specific objectives discussing the role of agriculture in economic development and presenting the recent overview of the sector and its insertion in international trade. For empirical analysis, we use a global-national integrated Computable General Equilibrium (CGE) model, the BR-TAM (Brazilian Trade Analysis Model). This model is calibrated based on the use and integration of two other CGE models, the global model – GTAP (Global Trade Analysis Project) and the national one – ORANIG-BR (Computable General Equilibrium Model of a Single Country of the Brazilian Economy). The BR-TAM model considers the trade relations among the regions and the sectoral linkages of the Brazilian economy. In addition, it maps the generation and appropriation of income, as well as its use, by the extension in the national module that incorporates multiple households and income flows from the Social Accounting Matrix (MCS) estimated based on preliminary data from the Input-Output Matrix (MIP) for 2011 of The University of Sao Paulo Regional and Urban Economics Lab (NEREUS), from the Integrated Economic Accounts (CEI) and from the Household Budgets Survey (POF) of Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE). The effects of the two integration scenarios, although presenting some similarities, generally point to diverse trade-offs in relation to activity level, employment, and sectoral production. Different activities are potentiated in each of them. Moreover, different pressures are exerted on the income structure and, consequently, on Brazilian income inequality and concentration. In this way, this study contributes to the literature and trade agenda through a prospective study able to orient a short and medium-term integration strategy, since it brings some potential effects on macroeconomic and sectoral variables, and on income structure of heterogeneous household in Brazil.