Bakgrund och problemformulering: Inom finansmarknaden är offentliggörandet av kvartalsrapporter en av få event vars tidpunkt kan säkerställas. I enlighet med tidigare forskning brukar perioden kring offentliggörandet leda till olika typer av marknadsreaktioner. Till exempel en positiv utveckling av aktiepris och handelsvolym inför offentliggörandet av kvartalsrapporten. Däremot har en konsensus kring detta påstående inte kunnat uppnås. Syfte: Syftet med denna studie var att analysera om det föreligger ett samband mellan handelsvolym och aktiepris perioden innan och efter offentliggörandet av kvartalsrapporter. Analysen grundar sig på de tio bolag med störst marknadsvärde på OMXS30 åren 2014 - 2019.  Metod: Studien grundade sig på en kvantitativ forskningsmetod med en deduktiv ansats. Tre hypoteser härleddes från teorier som effektiva marknadshypotesen, attention grabbing-hypotesen och tidigare empiriska studier inom forskningsområdet. Hypotesprövningen testades med hjälp av regressionsanalyser av observationsperioden 20 dagar innan och efter offentliggörandet av kvartalsrapporten. Resultat och slutsatser: Resultatet visar att det genomsnittliga aktiepriset stiger under hela observationsperioden. Vidare har ett positivt signifikant samband mellan volymer och pris kunnat konstaterats före offentliggörandet av kvartalsrapporter. Perioden efter offentliggörandet visade ett negativt signifikant samband mellan variablerna då aktiepriset fortsatte stiga trots den sjunkande handelsvolymen. / Background and problem discussion: Earning announcements is one of the few events whose timing can be secured in the financial markets. According to previous research, the period around announcements usually leads to different types of market reactions. For instance, a positive trend of share prices and volumes prior to this event. However, a consensus regarding the trait of these market reactions has not been reached. Purpose: The purpose of this study is to analyze whether there is a correlation between trading volumes and share prices during the period before and after the publication of quarterly reports. The analysis is based on the ten firms with the largest market value of Stockholm OMXS30 during the period 2014 - 2019. Method: This study was based on a quantitative research method with a deductive approach. Three hypotheses were derived from theories such as the effective market hypothesis, the attention-grabbing hypothesis, and previous empirical studies in the same field of research. These hypotheses were assessed with regression analyses regarding the period of 20 days before and 20 after earnings announcements. Results and conclusions: The results show that the average share price rises throughout the observation period. In this study, a positively significant correlation between volume and price has been established before the publication of quarterly reports. The period after publication showed a negative significant correlation between the variables. Thus, the share price continued to rise despite the declining trading volumes.

Den svenska livsmedelsmarknaden har under början av 2023 genomgått faser där priserna först har höjts och sedan har sänkts. Studien syftar till att undersöka om livsmedelsföretags reaktioner på prisförändringar kan resultera i så kallad oavsiktlig marknadsformning. Marknadsformning definieras som att marknaden formas genom att företag agerar enhetligt. Undersökningen bygger på ett teoretiskt ramverk bestående av marknadsformning, prisförändringar och reaktioner på prisförändringar, vilket sedan har relaterats till fyra studerade livsmedelsföretag. Studien har utgått från en kvalitativ forskningsdesign, där en kvalitativ innehållsanalys har genomförts för att undersöka tredje parters rapportering av livsmedelsföretagen gällande prisförändringar samt företagens pressmeddelanden och marknadsföring på Instagram mellan 1 januari och 30 april 2023. Studiens resultat visar att oavsiktlig marknadsformning har uppstått när ett företag genomför prisförändringar och de andra företagen inom samma marknad reagerar genom att agera enhetligt med företaget som genomfört prisförändringarna. Framtida studier kan undersöka ifall reaktioner på prisförändringar kan leda till oavsiktlig marknadsformning i andra marknader än livsmedelsmarknaden.

The relationship between performance for the Swedish industry and changesin prices and volatility of commodities has been examined using multiple linearregression. The study focuses on how commodity price fluctuations correlate withgross profit growth, measuring company performance. Gross profit as a performancemeasure is contrary to most previous studies that use stock performance as thedependent variable. This study has found two commodities whose prices have asignificant relationship with changes in gross profit for the Swedish industry sector,Brent oil, and platinum. The correlation with Brent oil is the most reliable one.Surprisingly, Brent oil has a positive relationship with gross profit, even thougha higher oil price is causing more expensive logistics and manufacturing operations,increasing costs of sold goods. This indicates a possible correlation between oil priceand demand for manufactured products; industrial companies can either increaseprices or produce at a high capacity. Regarding the volatility of commodities, nosignificant correlation with gross profits has been found. / Med multipel linjär regression undersöks relationen mellan prestation hos svenska industriföretag och förändringar i priser och volatilitet hos råvaror. Studien fokuserar på hur prisfluktuationer för råvaror korrelerar med bruttovinst, vilket väljs som prestationsmått. Det skiljer sig från majoriteten av tidigare studier där avkastning på aktier har varit den beroende variabeln. Denna studien har hittat stöd för att priset på två råvaror har en signifikant korrelation med förändringar i bruttovinst för den svenska industrin. Nämligen Brent olja och platinum, varav Brent olja har en betydligt pålitligare korrelation.  Brent olja har ett positivt förhållande med bruttovinst, vilket är förvånande då dyrare olja innebär ökade kostnader kopplade till logistik och tillverkning. Något som ökar kostnaden för sålda varor. Detta indikerar att ett ökad pris på olja borde korrelera med en hög efterfrågan på tillverkade produkter, så att industriföretagen kan öka sina priser och/eller tillverka fler varor när oljan ökar i pris. Vad gäller volatilitet på råvaror har det inte hittats någon significant korrelation med bruttovinst.