An insufficient financial market means that poor individuals cannot access financial capital, making it difficult for them to generate a stable income. Formal banks see these individuals as unreliable customers because of their financial background and see a risk that these potential customers will not repay their loans, which would put the bank at risk. Banks usually use the borrower’s assets as collateral for their loans. Unfortunately, not many of these poor people have any assets. Microloans can solve these problems by opening up the opportunity for financial capital that enables poor people to make the investments needed to create or develop some form of production and thus increase employment. This research was carried out to analyze if the collected variables can determine the repayment ability of those who got a microloan from the Amhara Credit and Savings institution. Since the borrowers received their loans through two different processes, this study divided the data into two groups. Group 1 received their microloan based on a personality test and the individuals in group 2 received their microloan based on group lending. This division is done in order to be able to eliminate that the lending process itself may have affected the repayment ability. This study is based on random sample data from the Amhara Credit and Savings institution. Regression analyses were performed using the STATA-15 software. The results are not entirely consistent with previous studies because some variables did not get the expected outcome linked similar to previous studies. Some of the variables in this study appear to have an effect on the repayment ability, but not all. Thus, the conclusion is that the results are insufficient and further research needs to be made to reject or confirm the influence of the socio-economic factors and structure of the microloan on the repayment ability for Ethiopian borrowers. / En otillräcklig finansmarknad innebär att fattiga individer inte kan få tillgång till finansiellt kapital vilket gör det svårt för dem att generera en stabil inkomst. Formella banker ser dessa individer som opålitliga kunder på grund av deras ekonomiska bakgrund och ser en risk med att dessa potentiella kunder inte kommer att återbetala sina lån, vilket skulle sätta banken i risk. Banker använder vanligtvis låntagarens tillgångar som säkerhet för sina lån. Tyvärr så har inte många av dessa fattiga människor några tillgångar. Mikrolån kan lösa dessa problem genom att öppna upp möjligheten för finansiellt kapital som gör det möjligt för fattiga människor att göra de investeringar som behövs för att skapa eller utveckla någon form av produktion och därmed öka sysselsättningen. Denna forskning genomfördes för att analysera om våra insamlade variabler kan förklara återbetalningsförmågan hos de som fick ett mikrolån från Amhara Credit and Savings Institution. Eftersom låntagarna fick lån genom två olika processer delade vi upp dem i grupp ett, som fick sitt mikrolån genom ett personlighetstest och grupp två, som fick sitt mikrolån via en grupp med andra individer. Detta för att kunna eliminera att själva processen till hur de har fått lånet kan ha påverkat återbetalningsförmågan. Studien är baserad på slumpmässiga provdata från Amhara Credit and Savings Institution. Regressionsanalyser utfördes med användning av Stata 15-programvaran. Resultaten är inte helt i överensstämmelse med tidigare studier, i och med att vissa variabler inte har det förväntade utfallet kopplat till tidigare studier. Några av variablerna i denna studie visar sig ha en påverkan på återbetalningsförmågan, men inte alla. Således är vår slutsats att resultaten är otillräckliga och behöver ytterligare undersökning för att kunna avvisa eller bekräfta denna uppsats variablers påverkan på återbetalningsförmågan.

Our study highlights the potential challenges that occur within the banks credit assessment of property companies’ repayment ability and what improvements can be implemented to reduce the weaknesses of the credit process. The study aims to provide a greater understanding of how the credit assessment process works within a bank and to pay attention to where potential weaknesses in the system are located. The study is based on theoretical and empirical data. The theoretical part of the study is based upon evidence from literary and scientifical sources, while the empirical data consists of interviews from professional experts and of a researcher within the banking and property sector. The credit culture in the banking system has changed in recent decades as a result of previous real estate and financial crises. Banks have become more restrictive with their credit lending and they have begun to move towards a more classical view of banking. When banks perform a credit assessment they look at both the evaluation flow and the cash flow and it is the cash flow that displays the companies’ repayment ability. Banks uses tools such as stencils and models to assess companies’ cash flow and they do it to try and predict how the companies future capital will look like and how it will develop. It is within the banks prediction of the future of the companies cash flow that you can find the most uncertainties. This is especially true when it comes to credit lending to property companies and the reason is the major risk that banks take within this type of credit granting. The risks are linked to the large loan amount that property companies need to make their business work and also to the long time period that is expected when it comes to large credit granting from banks. There are also some concerns about the assessment of future corporate profits because it is related to a lot of different factors such as the time period of the existing leases within a residential property, the level of the current rent and fear of future vacancies. As a bank, there is often a security in the property when granting loans to property companies and problems can occur when the actual property is of a unique type of real estate. It could lead to difficulties for the bank when they try to estimate the value of the property or when banks need to find a possible buyer. There are also some problems for the banks when it comes to the geographical location of the property because of the connection that prices have to the location of the property. The difficulties when it comes to the assessment of the property companies’ cash flow are many but the banks have an optimistic view on the credit assessment system as it is today. / Vår studie undersöker eventuella utmaningar som förekommer vid bankers kreditbedömning av fastighetsföretags återbetalningsförmåga samt vilka förbättringar som kan genomföras för att reducera dessa problem inom bedömningsprocessen. Uppsatsen syftar till att ge en ökad förståelse för hur kreditbedömningsprocessen inom bankväsendet går till samt uppmärksamma vart de potentiella svagheterna i systemet ligger. Studien är uppbyggd på teoretisk och empirisk data. Den teoretiska delen av arbetet bygger på fakta från litterära och vetenskapliga källor medan den empiriska datan utgörs av intervjuer från yrkesverksamma experter och forskare inom bank och fastighetssektorn. Kreditkulturen inom bankväsendet har förändrats de senaste decennierna till följd av tidigare fastighets- och finanskriser. Bankerna har blivit mer restriktiva med sin kreditgivning och de har börjat gå mot en allt mer klassisk syn på bankverksamhet. Då banker gör en kreditbedömning ser de dels till värderingsflödet men även till kassaflödet och det är kassaflödet som i sin tur visar företagens återbetalningsförmåga. För att bedöma kassaflödet använder sig banker av schabloner och modeller. Bankerna tittar på företagens kassaflöden för att bedöma hur bolagens framtida kapital kommer att se ut och utvecklas. Det är i detta framtidsmoment som man kan finna en del osäkra bedömningsfaktorer. Vid kreditutlåning till fastighetsföretag är bankerna överens om att den största risken ligger i de stora lånebeloppen som fastighetsbolag behöver för att få sin verksamhet att fungera samt i de långa tidsförlopp som dessa lån ligger på. Det kan vara svårt för banker att göra bedömningar av företagens framtida intäkter då de är beroende av ett flertal svårberäkneliga faktorer, däribland hyreskontrakten, hyresnivån och rädslan för framtida vakanser. Som bank har man oftast en säkerhet i själva fastigheten då man beviljar krediter till fastighetsbolag och problemet för bankerna kan uppstå då fastigheten i fråga är av en unik fastighetstyp. Det kan leda till att det blir svårt att uppskatta fastighetens värde och eventuellt hitta en köpare vid behov av försäljning. Ytterligare problem finns även kring den geografiska placeringen av fastigheten då efterfrågan delvis beror på fastighetens läge. Utmaningarna är många men bankerna har en optimistisk syn på kreditsystemet så som det ser ut idag.