This thesis deals with the analysis of payment instruments, Single European Payments Area and the development and implementation in the Slovakia and Slovenia. The work defines the meaning and objectives of SEPA. This thesis describes the historical development, legal framework and an overview of the participating sectors in SEPA project. The following are the essential characteristics of basic types of SEPA payment instruments, infrastructures and standardization of SEPA. There is outlined a brief history and organizational structure of the SEPA project in the both the countries, further work is devoted to the characteristics and analysis of individual payment instruments SEPA implementation phase.

The masters thesis Payments and position of SEPA payments in payment systems deals with the transition of the national payment system to SEPA payment instruments in the Czech Republic, which is coming into force this year. Banks will have to fulfil requirement of interoperability and will have to be able to proceed payments in XML form. The theoretical part defines payments by the payment form and territorial payments in the first chapter. In the 2nd chapter, the legal framework with focus on new legislation affecting the completion and implementation of the SEPA requirements is described. The following two chapters are devoted to payment systems in the Czech Republic, European Union and telecommunication network SWIFT. The 5th chapter discusses about the SEPA project, with the main emphasis on the definition of SEPA instruments. The practical part is dedicated to analysis of foreign payment fees in selected banks with a focus on individuals.

L’Europe des paiements a connu une incontestable avancée avec l’instauration de la monnaie unique mais il y’avait une réelle nécessité d’aller au-delà de cette simple monnaie en créant un véritable espace unique de paiement européen. Le législateur européen a voulu créer un cadre commun et homogène en matière de services de paiement à l’ensemble des acteurs bancaires et financiers de la zone économique européenne. De ce souhait d’harmonisation est née la volonté de diminution des coûts. A cet effet, le législateur européen a introduit un nouvel acteur dans le système bancaire et financier : l'établissement de paiement. Cette nouvelle structure a donc été créée avec un objectif clairement affiché : celui de favoriser la mise en concurrence sur le marché des services de paiement afin d’aboutir à cette baisse des coûts. Afin de favoriser le développement des établissements de paiement, le législateur européen leur a consacré un cadre spécifique avec des conditions prudentielles assouplies et une procédure d’agrément dédiée. En contrepartie de ce cadre allégé, ces nouveaux établissements de paiement ne pourront proposer que des services de paiement restreints. Dès lors, la mise en concurrence avec leurs prédécesseurs ne pourra être que limitée.Par ailleurs, en présence de ces nouveaux acteurs et des services de paiement innovants pouvant être proposés, il était nécessaire d'offrir aux utilisateurs de services de paiement une protection spécifique. Mais le cadre réglementaire européen établi semble être incomplet. De même, notre réglementation nationale paraît inadaptée soulevant ainsi une nécessité de réforme générale. / Europe of payments knew an indisputable advance with the institution of the single currency but there was a real necessity of going beyond this simple currency by creating a real single space of European payment. The European legislator wanted to create a common and homogeneous frame regarding services of payment to all the banking and financial organizations of the European economic zone. Of this wish of harmonization was born the will of decrease of the costs. For that purpose, the European legislator introduced a new actor into the banking and financial system: the payment institution. This new structure was thus created with an objective clearly posted : to favor the putting in competition of payments services to end in this reduction of the costs.To favor the development of the payment institutions, the European legislator dedicated them a specific frame with softened prudent conditions and dedicated approval procedure. In return of this relieved frame, these new payment institutions can propose just restricted services of payment. From then on, the putting in competition with their predecessors can be only limited.Besides, in the presence of these new actors and innovative payment services being able to be proposed, it was necessary to offer to the users of services of payment a specific protection. But the established European regulatory framework seems to be incomplete. Also, our national regulations seem unsuitable so demonstrating a necessity of general reform.

Magistrinio darbo tema – Finansiniai e. atsiskaitymai verslo įmonių finansinėje veikloje. Darbo tikslas – išanalizuoti verslo įmonių finansinius atsiskaitymus bei pateikti rekomendacijas dėl vieningos atsiskaitymo sistemos ES šalyse. Informacinių technologijų augimo tendencija bei rinkos konkurencija priverčia verslo įmones keisti savo vidinius procesus, pritaikant šiuolaikiškas skaitmenines galimybes. Finansinių e. atsiskaitymų verslo įmonių finansinėje veikloje perkėlimas į e. erdvę yra labai svarbus žingsnis, skatinant skaitmeninės ir konkurencingos ekonomikos vystymąsi. ES nagrinėdama problemas, susijusias su e. atsiskaitymais, siūlo nemažai sprendimų kaip išvengti ir išspręsti šias problemas. Vienas iš tokių sprendimų yra vieningos mokėjimo erdvės sukūrimas ES šalyse, kuri vykdoma trimis etapais: sukūrimo, įgyvendinimo, prijungimo. Prijungimo etapas turi pasibaigti 2010 m. 12 mėnesį. Iki to laiko visos ES šalys privalo užtikrinti vieningos mokėjimo sistemos naudojimą, atliekant kaip vietinius taip ir tarptautinius pavedimus. Šios sistemos tikslas yra išspręsti „tarpsienines“ ES šalių problemas, susijusias su finansiniais atsiskaitymais – kad elektroniniai mokėjimai ES, t.y. mokėjimai kredito ir debeto kortelėmis, kredito pavedimai, mokėjimas tiesioginio debeto būdu ar kitaip būtų tokie pat paprasti, pigūs ir saugūs, kokie šiandien yra mokėjimai vienoje valstybėje narėje. „Tarpsieninės“ finansinių atsiskaitymų problemos stabdo ekonomikos vystymą konkurencingomis... [toliau žr. visą tekstą] / The aim of the thesis: to analyse the financial payments of business enterprises and to provide recommendations on a single payment system in EU countries. The trends in the area of IT growth and market competition make enterprises change their internal processes and make use of contemporary digital instruments. Shift of financial e-payments into the cyberspace in financial activities of business enterprises is a very important move stimulating the development of digital and competitive economy. Dealing with issues related to e-payments, EU offers a number of solutions how to prevent and to solve the problems. One of the solutions is a three-stage creation of a single payment area in EU countries: development, implementation and connection. The stage of connection must be completed by December 2010. By then all EU countries must ensure use of the single payment system both for local and international transfers. The goal of such system is to solve the problems of EU countries related to cross-border financial payments, so that e-payments in EU, i.e. payments by credit and debit cards, credit transfers, direct debit payments, etc., would be as easy, cheap and safe as the payments within borders of one member state are today. The problems of cross-border financial payments impede economic development on competitive conditions. Business enterprises of EU countries encounter a number of problems related to international transfers: incompatible architecture of computer systems... [to full text]

Cílem předložené práce byla analýza, zda a jekým způsobem mohlo využívání různých platebních instrumentů a platebních systémů, zejména po zavedení jednotné měny euro v rámci eurozóny, příp. EU, způsobit dopady do některých makroekonomických a mikroekonomických oblastí. Analýza byla provedena na těchto platebních instrumentech za léta 1993 až 2004: příkaz k úhradě, příkaz k inkasu, šek, platební karta a e-money. Zároveń byla provedena predikce odhadovaného vývoje do roku 2010 s ohledem na vliv projektu SEPA. Výsledky byly shrnuty do 7 závěrů.

Le morcellement de l'environnement des paiements de détail entre les 25 (et plus) systèmes nationaux différents des États membres, constitue un obstacle à l’achèvement du marché intérieur, porte atteinte à l’intégration monétaire européenne, et diminue l’efficacité économique de l’Union européenne (UE). Pour répondre à ces problèmes, le secteur bancaire a créé l’Espace unique de paiement en euros (SEPA). Le SEPA est un espace dans lequel tous les agents économiques peuvent effectuer et recevoir des paiements en euros, depuis le même compte, que ce soit à l’intérieur de leur pays ou bien entre deux pays différents, dans les mêmes conditions et avec les mêmes droits et obligations.Cette thèse, qui s'intéresse à la construction du SEPA, s'inscrit dans le champ de l'économie industrielle. Elle répond à trois interrogations : Pourquoi a-t-il fallu établir le SEPA ? En quoi consiste-t-il ? Quel sera son impact sur l’environnement des paiements de détail en euros ?Le premier chapitre présente l’environnement des paiements de détail en Europe suite à l’instauration de la monnaie unique. En utilisant les théories économiques sur les industries de réseaux, il expose la marche vers l’unification de cet environnement.Le second chapitre offre une vision détaillée du SEPA. Il présente ses effets à travers une analyse coûts – avantages, puis expose l'état de sa mise en place.Enfin, le troisième chapitre dévoile les effets non escomptés du SEPA. En mobilisant les apports de la littérature sur les marchés bifaces, il traite des commissions d’interchange et des possibilités de pratiques anticoncurrentielles dans l'industrie de paiement par carte. / The fragmentation of the retail payments environment between the 25 (or more) differentmember states's national systems constitutes an obstacle to completing the internal market,undermines the European monetary integration and reduces the economic efficiency of theEuropean Union. In response to these problems, the banking industry created the SEPA.SEPA is the area where all economic actors are able to make and receive payments in euros,within Europe, whether between or within national boundaries under the same basicconditions, rights and obligations, regardless of their location.This thesis, which focuses on the SEPA building, is in the field of industrial economics. Itaddresses three questions : Why was it necessary to establish the SEPA ? What does it consistof ? What will its impact on the retail payments environment in euros be ?The first chapter presents the retail payments environment in Europe after the introduction ofthe single currency. By using economic theories on network industries, it describes theunification's steps of this environment.The second chapter provides a detailed vision of the SEPA. It explains its effects through acosts-benefits analysis, then shows the state of its implementation.Finally, the third chapter reveals the unplanned effects of SEPA. By raising the contributionof the literature on two-sided markets, it treats interchange fees and the possibility ofanticompetitive behavior in the card payment industry.

This thesis is concerned with a very dynamic and, at the same time very topical, subject -, namely payment services. Nowadays most payments for goods and services are realised by means of cashless payments. The thesis defines several sections, or partial objectives. The main objective is the characteristic features of payment systems used in the Czech Republic , followed by the analysis of the contemporary payment transactions in the Czech Republic ? organisation. The partial objectives describing payment transactions in the European Union, evaluating payment instruments in practice emphasising topical trends in this area.

L'Europe des paiements a connu une incontestable avancée avec l'instauration de la monnaie unique mais il y'avait une réelle nécessité d'aller au-delà de cette simple monnaie en créant un véritable espace unique de paiement européen. Le législateur européen a voulu créer un cadre commun et homogène en matière de services de paiement à l'ensemble des acteurs bancaires et financiers de la zone économique européenne. De ce souhait d'harmonisation est née la volonté de diminution des coûts. A cet effet, le législateur européen a introduit un nouvel acteur dans le système bancaire et financier : l'établissement de paiement. Cette nouvelle structure a donc été créée avec un objectif clairement affiché : celui de favoriser la mise en concurrence sur le marché des services de paiement afin d'aboutir à cette baisse des coûts. Afin de favoriser le développement des établissements de paiement, le législateur européen leur a consacré un cadre spécifique avec des conditions prudentielles assouplies et une procédure d'agrément dédiée. En contrepartie de ce cadre allégé, ces nouveaux établissements de paiement ne pourront proposer que des services de paiement restreints. Dès lors, la mise en concurrence avec leurs prédécesseurs ne pourra être que limitée.Par ailleurs, en présence de ces nouveaux acteurs et des services de paiement innovants pouvant être proposés, il était nécessaire d'offrir aux utilisateurs de services de paiement une protection spécifique. Mais le cadre réglementaire européen établi semble être incomplet. De même, notre réglementation nationale paraît inadaptée soulevant ainsi une nécessité de réforme générale.

Negrynieji pinigai vis labiau iš apyvartos išstumia grynuosius pinigus ir ypač verslo pasaulyje tampa viena pagrindinių atsiskaitymo priemonių. Piniginių prievolių vykdymas negrynaisiais pinigais vyksta tarpininkaujant bankams, paprastai – per mokėjimų ir atsiskaitymų sistemas. Esant tokiai sudėtingai ekonominei situacijai, kokia yra dabar, visas finansų sektorius, įskaitant bankus, nuolat susiduria su įvairiomis rizikomis, dėl ko šio sektoriaus subjektų veikla pasitikima vis mažiau. Todėl šiuo darbu buvo siekiama, pirmiausia, susipažinti su mokėjimo sistemomis, joms būdingomis rizikomis bei jų valdymo būdais, išnagrinėti, kaip vystėsi Lietuvos mokėjimų sistemos, kokios jos yra ir kaip veikia dabar, kas jų laukia ateityje. Antra, daug dėmesio buvo skiriama piniginių prievolių vykdymo principams ir jų specifikai, vykdant pinigines prievoles per mokėjimų ir atsiskaitymų sistemas. Buvo analizuojamas piniginės prievolės vykdymo mokėjimo sistemose mechanizmas, piniginės prievolės įvykdymo laikas, vieta ir valiuta. Išsamiai buvo išnagrinėta banko atsakomybė už kliento pateikto mokėjimo nurodymo neįvykdymą ar netinkamą įvykdymą bei rizikos ir atsakomybės pasiskirstymas bankų nemokumo atveju. Rašant darbą buvo remiamasi užsienio autoriais – finansų ir bankų teisės specialistais, daug naudingos informacijos suteikė Lietuvos banko bei Europos Centrinio banko interneto svetainės. Žinoma, neapsieita ir be teisės aktų analizės. Analizuojami buvo ne tik dabar galiojantys Lietuvos ir... [toliau žr. visą tekstą] / Non-cash money increasingly displaces cash money and has become one of the main means of settlement in the business world. Non-cash performance of monetary obligations is proceeded through intermediation of banks, usually – through the payment and settlement systems. Considering the current complicated market situation, all finance sector, including banks, is constantly exposed to different risks, which results in decreased confidence in banks. Thus this thesis, first, introduces payment and settlement systems, related risks and their management instruments, analyses development of the Lithuanian payment systems, describes current Lithuanian payment systems, the way they operate, and their future prospects. Second, attention was paid to the peculiarities of performing monetary obligations in payment and settlement systems. The mechanism, time, place and currency of performing monetary obligations in payment and settlement systems have been analysed. Bank‘s liability for non-execution or an improper execution of the client‘s payment order, as well as allocation of risks and liabilities in case of bank‘s insolvency, have also been analysed in detail. The thesis is mainly based on two foreign authors – experts in finance and banking law, also a lot of useful information was provided by the websites of the Bank of Lithuania and European Central Bank. Of course, it was impossible to manage the thesis without analysing legal acts. Not only currently applicable legal acts of... [to full text]

The diploma thesis is focused on the analysis of the system of payment in the Czech Republic and in the whole European Union. The theoretical part defines system of payment generally, its organization, the telecommunication network SWIFT and also describes the electronic payments. The following chapter deals with the legislation of this area in our country. There have been made a lot of changes untill these days because of the strong effort to harmonize legal form of payment system with the regulations of European Union. The next part of this study is dedicated to individual payment system especially the CERTIS which is the unique but highly efficient system in the Czech Republic. The practical part obtained the comparison of the payment system which are using in the European Union. For better lucidity the systems are devided into the wholesale payments and the retail payments. The trends and the prognosis of the interbank payment system development are identified in the conclusion of this study.