222 p. / Submitted by Santiago Fabio (fabio.ssantiago@hotmail.com) on 2013-01-10T17:51:47Z No. of bitstreams: 1 dissertacao_-_texto_final3.pdf: 2841285 bytes, checksum: b1c740772931bfcd1464107905d0bcb3 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-01-10T17:51:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao_-_texto_final3.pdf: 2841285 bytes, checksum: b1c740772931bfcd1464107905d0bcb3 (MD5) Previous issue date: 2008 / O objetivo deste trabalho é correlacionar a qualidade da gestão da implantação com a avaliação do impacto estratégico de um sistema do tipo Enterprise Resource System (ERP) em uma companhia do setor elétrico do Brasil. A estratégia metodológica escolhida foi o estudo de caso, tendo como objeto a implantação do SAP R/3 na Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia (COELBA). Tendo sido adquirida pelo grupo espanhol Iberdrola, em 1997, a companhia engajou-se no processo de implantação do ERP para uniformizar os seus processos e compartilhar melhor a sua informação com a sua nova operadora; logo, porém, a implantação do sistema também se mostrou, como será visto neste trabalho, importante para melhorar o conhecimento da empresa sobre si mesma e, finalmente, alavancar a eficácia operacional, reduzindo custos. Os benefícios da implantação do sistema mostram-se especialmente relevantes considerando-se os fatores críticos de sucesso no setor. Verificou-se, porém, que a implantação da ferramenta não esgotou todo o seu potencial e buscou-se identificar quais foram as causas deste fenômeno. Transformações mais profundas podem ocorrer na organização, para além das já concretizadas, trazendo novos benefícios em diferentes dimensões estratégicas, desde que existam estruturas e iniciativas voltadas para explorá- los. O estudo baseou-se em entrevistas com membros do quadro executivo da companhia, na documentação produzida ao longo do processo de implantação e na análise das informações disponibilizadas na mídia e nos órgãos reguladores a respeito da performance da empresa e do setor elétrico como um todo no país. O framework de análise foi construído a partir de contribuições teóricas nas áreas de gestão da tecnologia da informação, estratégia empresarial e ferramentas de monitoramento e avaliação estratégica, como Balanced Scorecard. / Salvador

The Government as the main social agent has a capacity to change the cost of economic activities (NORTH, 1990; XAVIER, 2011) and an important role regulation to regulate the monopoly power of the electric power industry. With this, the regulatory environment can generate transaction costs resulting in lower performance in the regulated sector, thus causing risks. Thus, an arbitrary regulatory system, which, for example, as contractual rules are uncorrected and susceptible to political interference, has a significant impact on the degree of systematic risk assumed by the companies that make up the sector (STIGLER, 1971; LAFFONT; TIROLE, 1991, 1993). Thus, regulatory risk is used as a specific component to be estimated without risk model of the companies that make up the regulated sector, that is, a risk premium to be used without an expected surplus discount (MODIGLIANI; MILLER, 1958). This study analyzes the electric power sector and the impact of regulation. The general objective was to verify the degree of regulatory risk in the electric power sector, and to specifically identify indicators and estimate the degree of regulatory risk. As theoretical bases for the Institutional Theory and Costs of Transformation that provide the understandings, the market distortions. In addition, the issue of regulatory risk is addressed through the risk and return relationship commonly used to test the Peltzman (1976) hypothesis. Thus, a sample of companies whose attendance at the trading sessions was 98% in the corresponding year was selected and excluded as companies with distortions or without values of the control variables. As the market portfolio of the experienced the IBOVESPA and MSCI, and risk free asset of the CDI, savings and TJLP. Already as temporal windows of 2 and, to strengthen or study, 3 years with daily, weekly and monthly data. These choices sought to strengthen this study and comparisons of assumptions scenarios. So, calculate the model of the CAPM model and adopted, save yourself some control variables and dummys. The results of the study suggest strong evidence corroborating a Peltzman (1976) hypothesis that regulation reduces the systematic risk of regulated firms. / Submitted by Fernando Yamakawa (fernando.yamakawa@unisul.br) on 2018-02-03T17:51:14Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 1037 bytes, checksum: 996f8b5afe3136b76594f43bfda24c5e (MD5) 2018.02.03 Versão Final.pdf: 1519716 bytes, checksum: 1a1f4b91674626145e0b4939ac4b819c (MD5) / Rejected by Raquel Janir Antunes (raquel.antunes@unisul.br), reason: Boa tarde Fernando, Está faltando a ficha catalográfica. Segue link das informações http://www.unisul.br/wps/portal/home/biblioteca/servicos/ficha-catalografica Atenciosamente, Raquel Antunes on 2018-02-07T18:40:54Z (GMT) / Submitted by Fernando Yamakawa (fernando.yamakawa@unisul.br) on 2018-02-08T16:49:51Z No. of bitstreams: 3 license_rdf: 1037 bytes, checksum: 996f8b5afe3136b76594f43bfda24c5e (MD5) 2018.02.03 Versão Final.pdf: 1519716 bytes, checksum: 1a1f4b91674626145e0b4939ac4b819c (MD5) 2018.02.03 Versão Final.pdf: 1541253 bytes, checksum: 2e891ba9a82c5f67d26ac7218a73b5f0 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Janir Antunes (raquel.antunes@unisul.br) on 2018-02-15T17:40:19Z (GMT) No. of bitstreams: 3 license_rdf: 1037 bytes, checksum: 996f8b5afe3136b76594f43bfda24c5e (MD5) 2018.02.03 Versão Final.pdf: 1519716 bytes, checksum: 1a1f4b91674626145e0b4939ac4b819c (MD5) 2018.02.03 Versão Final.pdf: 1541253 bytes, checksum: 2e891ba9a82c5f67d26ac7218a73b5f0 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-02-15T17:40:19Z (GMT). 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Assim, o risco regulatório é utilizado como um componente específico a ser estimado no modelo de risco das empresas que compõem o setor regulado, ou seja, um prêmio de risco a ser utilizado no desconto do rendimento esperado (MODIGLIANI; MILLER, 1958). Este estudo analisou o setor de energia elétrica e o impacto da regulação. Como objetivo geral buscou-se verificar o grau de risco regulatório no setor de energia elétrica, e especificamente identificar indicadores e estimar o grau de risco regulatório. As bases teóricas utilizadas foram a Teoria Institucional e Custos de Transação que proporcionam os entendimentos destas distorções de mercado. Além disso, aborda-se a questão do risco regulatório por meio da relação risco e retorno habitualmente utilizado para testar a hipótese de Peltzman (1976). Assim, foi selecionada uma amostra das empresas cujas presenças nos pregões foram de 98% no ano correspondente e excluídas as companhias com distorções ou sem valores das variáveis de controle. Como carteira de mercado foram utilizados o IBOVESPA e MSCI, e ativo livre de risco o CDI, poupança e TJLP. Já as janelas temporais foram de 2 e, para robustecer o estudo, 3 anos com dados diários, semanais e mensais. Estas escolhas buscaram robustecer este estudo e comparar múltiplos cenários de premissas. Então se calculou o beta pelo modelo CAPM e adotou-se estratégia econométrica com algumas variáveis de controle e dummys. Os resultados do estudo sugerem fortes indícios que corroboram com a hipótese de Peltzman (1976) de que a regulação reduz o risco sistemático das empresas do setor regulado.