Por meio do macrossistema elétrico brasileiro, essa pesquisa analisa o atrelamento de usos do território a interesses corporativistas. Esse sistema técnico passa por um processo de privatização a partir da década de 1990, acompanhado da inflexão das funções do Estado. Os planejamentos territorial e setorial são transformados, atrelando ainda mais a dinâmica territorial aos desígnios dos agentes privados. A energia elétrica passa a ser valorizada mais como bem mercantil do que como serviço público e questão estratégica nacional, o que traz mudanças ao significado das ações, dos objetos e, consequentemente, do próprio território. Mudanças essas realizadas por um país subdesenvolvido, onde as necessidades elementares da população não são plenamente garantidas. Tais questões são analisadas e discutidas, assumindo como princípio metodológico o espaço geográfico como instância social. / By means of the Brazilian Electric Macro System, this research analyses the link between uses of territory and corporative interests. This technical system goes through a process of privatization since the 1990 decade, accompanied by the inflection of the State functions. The territorial and sector planning are transformed, linking the territorial dynamics to the private agent\'s purposes even more. The electric power starts being valorized more as a mercantile asset than public service and national strategic matter, what brings changes to the meaning of the actions, to the objects and, as a result, to the territory itself. Such changes are made by an undeveloped country, where the basic necessities of the population are not fully guaranteed. These questions are analyzed and discussed, taking as a methodological principle the geographical space as a social instance.

Por meio do macrossistema elétrico brasileiro, essa pesquisa analisa o atrelamento de usos do território a interesses corporativistas. Esse sistema técnico passa por um processo de privatização a partir da década de 1990, acompanhado da inflexão das funções do Estado. Os planejamentos territorial e setorial são transformados, atrelando ainda mais a dinâmica territorial aos desígnios dos agentes privados. A energia elétrica passa a ser valorizada mais como bem mercantil do que como serviço público e questão estratégica nacional, o que traz mudanças ao significado das ações, dos objetos e, consequentemente, do próprio território. Mudanças essas realizadas por um país subdesenvolvido, onde as necessidades elementares da população não são plenamente garantidas. Tais questões são analisadas e discutidas, assumindo como princípio metodológico o espaço geográfico como instância social. / By means of the Brazilian Electric Macro System, this research analyses the link between uses of territory and corporative interests. This technical system goes through a process of privatization since the 1990 decade, accompanied by the inflection of the State functions. The territorial and sector planning are transformed, linking the territorial dynamics to the private agent\'s purposes even more. The electric power starts being valorized more as a mercantile asset than public service and national strategic matter, what brings changes to the meaning of the actions, to the objects and, as a result, to the territory itself. Such changes are made by an undeveloped country, where the basic necessities of the population are not fully guaranteed. These questions are analyzed and discussed, taking as a methodological principle the geographical space as a social instance.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:36Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Daniel Guedini.pdf.jpg: 2593 bytes, checksum: b9f66c6e9af5d94ff028f0092fbf9114 (MD5) Daniel Guedini.pdf.txt: 116251 bytes, checksum: 11ea61b001a20cef77fcf9db8c74c28d (MD5) license.txt: 4712 bytes, checksum: 4dea6f7333914d9740702a2deb2db217 (MD5) Daniel Guedini.pdf: 1363558 bytes, checksum: 4e6b49114a354eeaa85c0d6710a75c84 (MD5) Previous issue date: 2010-01-28T00:00:00Z / Diante do inédito momento vivido pela economia brasileira e, especialmente, pela bolsa de valores nacional, principalmente após a obtenção do grau de investimento pelo Brasil, este trabalho aborda um tema que ganhou um enorme espaço na mídia atual que é a análise técnica. A partir de uma amostra de 37 ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período compreendido entre janeiro de 1999 e agosto de 2009, este trabalho examina se a análise técnica agrega valor 'as decisões de investimentos. Através da elaboração de intervalos de confiança, construídos através da técnica de Bootstrap de inferência amostral, e consistentes com a hipótese nula de eficiência de mercado na sua forma fraca, foram testados 4 sistemas técnicos de trading. Mais especificamente, obteve-se os resultados de cada sistema aplicado às series originais dos ativos. Então, comparou-se esses resultados com a média dos resultados obtidos quando os mesmos sistemas foram aplicados a 1000 séries simuladas, segundo um random walk, de cada ativo. Caso os mercados sejam eficientes em sua forma fraca, não haveria nenhuma razão para se encontrar estratégias com retornos positivos, baseando-se apenas nos valores históricos dos ativos. Ou seja, não haveria razão para os resultados das séries originais serem maiores que os das séries simuladas. Os resultados empíricos encontrados sugeriram que os sistemas testados não foram capazes de antecipar o futuro utilizando-se apenas de dados passados. Porém, alguns deles geraram retornos expressivos e só foram superados pelas séries simuladas em aproximadamente 25% da amostra, indicando que a análise técnica tem sim seu valor. / Faced with unprecedented time lived by Brazilian`s economy and, especially, the national stock exchange, mainly after obtaining the investment grade for Brazil, this paper addresses a theme that has deserved a huge space in the mainstream media that is technical analysis. From a sample of 37 stocks listed on the Stock Exchange of Sao Paulo in the period between January 1999 and August 2009, this paper examines if the technical analysis may or may not add value to investment decisions. Through the development of confidence intervals, constructed using the technique of Bootstrap sample inference, and consistent with the null hypothesis of market efficiency in its weak form, we tested 4 technical systems of trading. More specifically, we obtained the results of each system applied to the original series of the assets. Then we compared these results with the average of the results obtained when the same systems were applied to 1000 simulated series, according to a random walk, of each asset. If markets are efficient in its weak form, there would be no reason to find strategies with positive returns based only on historical values of assets. That is, there would be no reason for the results of the original series to be larger than those of the simulated series. The empirical results found here suggested that the systems tested were unable to anticipate the future using only past data. However, some of them have generated significant returns and were surpassed only by the series simulated in approximately 25% of the sample, indicating that technical analysis does have value.