Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2012-11-06T15:41:29Z No. of bitstreams: 1 1197500408.pdf: 5085803 bytes, checksum: 59ea955a57312dae8159da2da23a7f12 (MD5) / A visão mais a ampla do âmbito da administração financeira, que vem tomando consistência entre os estudiosos, da matéria (1 a 4) e os que exercem essas funções nas empresas nas últimas décadas, consideram-na mais propriamente uma parte integral de toda a administração do que como uma assessoria especializada no levantamento de recursos. Delineia-se assim a teoria segundo a qual o problema básico da administração financeira o uso racional dos recursos financeiras através da comparação das vantagens das aplicações potenciais ao alcance da empresa, com o custo das fontes potenciais alternativas disponíveis para atingir os objetivos financeiros a que se propõe.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2012-10-04T16:02:39Z No. of bitstreams: 1 1197800013.pdf: 4307599 bytes, checksum: ee18c9a4f229892adaf6d9a8d79531b8 (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão (vera.mourao@fgv.br) on 2012-10-04T16:04:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1197800013.pdf: 4307599 bytes, checksum: ee18c9a4f229892adaf6d9a8d79531b8 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-04T16:46:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1197800013.pdf: 4307599 bytes, checksum: ee18c9a4f229892adaf6d9a8d79531b8 (MD5) Previous issue date: 1976 / Este trabalho trata de orçamento de capital e portanto das decisões de investimento. Entre as grandes decisões: financeiras, financiamento, política de dividendos e investimento, talvez a última possa causar maior impacto na valorização da firma. Sua importância decorre do fato de uma decisão de investimento envolver a mobilização de quantias substanciais e de a ação subsequente abranger um extenso período, consumindo recursos de todas espécies.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:09Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1999-08-24T00:00:00Z / Trata da análise das principais ferramentas quantitativas para a tomada de decisão e análise de investimentos, em particular de análise por árvore de decisão e teoria de precificação de opções aplicada a casos de investimentos em ativos não financeiros. Mostra as vantagens e desvantagens de cada metodologia, em especial as limitações de aplicação prática da TPO. Propõe uma metodologia para calcular o valor das 'opções reais' utilizando árvores de decisão

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:14Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Elia Yathie Matsumoto.pdf.jpg: 16516 bytes, checksum: 1f792f6554f0125579232d44e7b24a73 (MD5) Elia Yathie Matsumoto.pdf.txt: 69098 bytes, checksum: 7770b468bc940ff80fce829a39e9c3ef (MD5) Elia Yathie Matsumoto.pdf: 484683 bytes, checksum: 2268d20eab93b50c0616502c15d727ee (MD5) license.txt: 4886 bytes, checksum: 9153e47b5c207ec70471b7858e3f91c7 (MD5) Previous issue date: 2008-11-26T00:00:00Z / The motivation of this work is to verify the efficiency of neural networks as a tool for classifying forecasts of companies’ return on equity, so that they can be used in order to provide support for the development of investment decision support systems. The results obtained by the proposed neural networks mode are compared to those obtained by the use of the classic multiple linear regression as a minimum reference and, as a benchmark, to those obtained via ordinal logistic multiple regression. In this work, we gathered top 1000 companies’ financial and accounting data, annually listed by Melhores e Maiores – Exame publication (Editora Abril), from 1996 to 2006. The three models were built using data relative to the period between 1996 and 2004. Using the 2005 data as input in order to forecast companies’ classification in 2006, the three models’ outputs were compared to the observed 2006 classification, and the neural network model yielded the best results. / Este trabalho tem por motivação evidenciar a eficiência de redes neurais na classificação de rentabilidade futura de empresas, e desta forma, prover suporte para o desenvolvimento de sistemas de apoio a tomada de decisão de investimentos. Para serem comparados com o modelo de redes neurais, foram escolhidos o modelo clássico de regressão linear múltipla, como referência mínima, e o de regressão logística ordenada, como marca comparativa de desempenho (benchmark). Neste texto, extraímos dados financeiros e contábeis das 1000 melhores empresas listadas, anualmente, entre 1996 e 2006, na publicação Melhores e Maiores – Exame (Editora Abril). Os três modelos foram construídos tendo como base as informações das empresas entre 1996 e 2005. Dadas as informações de 2005 para estimar a classificação das empresas em 2006, os resultados dos três modelos foram comparados com as classificações observadas em 2006, e o modelo de redes neurais gerou o melhor resultado.

Submitted by Vívian Barja Fidalgo Silva de Andrade (v.barja.andrade@gmail.com) on 2018-04-19T16:13:10Z No. of bitstreams: 1 disseratação mestrado FGV.pdf: 1758950 bytes, checksum: f233c7639e3216dc6c2c473f24625714 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2018-05-11T15:06:53Z (GMT) No. of bitstreams: 1 disseratação mestrado FGV.pdf: 1758950 bytes, checksum: f233c7639e3216dc6c2c473f24625714 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-18T19:32:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 disseratação mestrado FGV.pdf: 1758950 bytes, checksum: f233c7639e3216dc6c2c473f24625714 (MD5) Previous issue date: 2015-05-28 / The objective of this work is to verify the hypothesis of convexity in the relationship between performance and funding in the Brazilian multimarket investment funds industry from 2000 to 2013. A total of 4,547 multimarket funds were analyzed, with a minimum of 6 months of existence. Due to the size of the category, we also observe how this relationship is in the subcategories and in two moments: before and after the crisis of 2008. As results, we find a more elastic relationship the higher the performace, corroborating the hypothesis raised. We also show evidence that the crisis had no significant impact on the convexity of the curve. / O objetivo deste trabalho é verificar a hipótese de convexidade na relação entre performance e captação na indústria de fundos de investimento multimercado brasileira no período de 2000 a 2013. Foram analisados 4.547 fundos multimercado, com, no mínimo, 6 meses de existência. Devido à amplitude da categoria, observamos também como é essa relação nas subcategorias e em dois momentos: antes e após a crise de 2008. Como resultados, encontramos uma relação mais elástica quanto maior for a performance, corroborando a hipótese levantada. Também mostramos evidências de que a crise não teve impactos significativos na convexidade da curva.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2012-10-01T16:43:21Z No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2012-10-01T17:43:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) / Made available in DSpace on 2012-10-01T17:44:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1197700066.pdf: 4320740 bytes, checksum: 2bb569ba7cdd87ca738f89520f2ae41b (MD5) Previous issue date: 1974 / Nesta monografia, propomo-nos examinar as principais características da decisão de investimento. Iniciamos com a apresentação, talvez um tanto supérflua de dois conceitos básicos para investimentos: o de fluxo de caixa e o de taxa de desconto.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2012-11-06T16:00:09Z No. of bitstreams: 1 1197800029.pdf: 4073975 bytes, checksum: 28c13217a703053e98dcc0c2c1e20c5a (MD5) / A presente dissertação trata-se de uma pesquisa bibliográfica sobre o 'status of the art' da teoria financeira sobre a análise e mensuração do risco. Ela foi dividida em sete seções, as quais abrangem os seguintes aspectos do tema, apresentada uma breve evolução dos conceitos de risco e seu relacionamento com o lucro. Para tanto é realizado um pequeno levantamento histórico da teoria econômica e financeira neste sentido.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:15:05Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997-12-11T00:00:00Z / Realiza um levantamento de diversos elementos relacionados às atividades de patrocínio cultural e apresenta um esquema de processo de decisão de investimento em projetos culturais de acordo com os objetivos, expectativas e estratégias envolvidas nas decisões. Diversos fatores contribuem para o fato de que o Marketing Cultural venha ganhando espaço e chamando a atenção das empresas, e para que o patrocínio de eventos culturais passe a representar ferramenta cada vez mais importante em suas estratégias de comunicação. Nota-se, porém, que o produto cultural cumpre diferentes papéis em cada organização, o que se reflete no processo de decisão empresarial com relação ao investimento em projetos culturais. Acreditamos que a falta de esclarecimento relativa a esse cenário seja um inibidor do desenvolvimento das atividades de patrocínio, tanto pelo lado das empresas, cujo desconhecimento da potencialidade da ferramenta acarreta a perda de oportunidades, quanto pelo lado de artistas e produtores culturais, que têm no patrocínio empresarial uma das mais importantes fontes de recursos para a viabilização de seus projetos. Este trabalho foi idealizado e realizado com o objetivo de contribuir para o esclarecimento das questões referentes às diferentes formas com que as empresas encaram suas decisões de investimentos em projetos culturais. Ele tem como finalidade · orientar artistas no ajuste e adequação de seus projetos às necessidades e expectativas da empresa, e empresas na busca e implementação de um projeto cultural e na maximização dos resultados desse investimento; ao mesmo tempo, visa esclarecer e divulgar as atividades dos intermediários culturais como agentes facilitadores desse processo. / A number of reasons contribute towards increasing company awareness of Cultural Marketing, and towards cultural events' sponsorship gradually becoming a more important tool in corporate communication strategies. We can see, however, that the cultural product plays different roles in each organization, which is reflected in the decision-making process relating to investments in cultural projects. We believe that the lack of information about. this trend inhibits the development of sponsorship activities, not only since companies are unfamiliar with the tool's potential-which leads to the loss of opportunities - but also because artists and cultural producers, to whom corporate sponsorship represents one of the most important sources of funding, do not :fully understand its mechanisms. This paper intends to make more clear the different ways in which companies consider and decide on their investments in the Arts. It aims to guide artists in formating their projects in accordance with companies' needs and expectations and to guide companies in their search for cultural projects and in maximizing their results in this field. At the same time, this paper seeks to promote the cultural producer as an important mediator in the sponsorship negotiation.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:53Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Rafael Palmeira Bardela.pdf.jpg: 20769 bytes, checksum: 562ae2b7f67fff9ec50d651bd7af8d6c (MD5) Rafael Palmeira Bardela.pdf.txt: 61440 bytes, checksum: 41f60425a76842d36f7dcec57131647c (MD5) Rafael Palmeira Bardela.pdf: 164369 bytes, checksum: 84eb2109dff86e24284b4e8fef177b71 (MD5) license.txt: 4886 bytes, checksum: a63f71eb155008442766f2040d8f439a (MD5) Previous issue date: 2009-01-19T00:00:00Z / The objective of this paper is to investigate the relationship between performance and fund flow for multimercado investment funds in Brazil, from December 1997 to December 2007. International literature documents that this relationship is convex for US funds, which means that investors make their investment decision based upon past performance information, but direct disproportionally more resources to funds that show better recent performance. The results obtained using a sample consisted of 1063 Brazilian funds, from which 300 are mutual funds and 763 are dedicated funds, indicate that investors in mutual funds behave in a qualitatively similar manner as to international literature has found. For dedicated funds, we could not find significant evidence that supports the existence of a strong relation between performance and net flow of resources. / O objetivo deste trabalho é investigar a relação entre desempenho e captação para fundos multimercado no Brasil no período de dezembro de 1997 a dezembro de 2007. A literatura internacional documenta que essa relação é convexa para fundos dos Estados Unidos, ou seja, os investidores baseiam sua decisão de investimento na informação de desempenho passado,mas destinam desproporcionalmente mais recursos para os fundos de melhor desempenho recente. Os resultados obtidos utilizando-se uma amostra de 1063 fundos brasileiros, sendo 300 fundos mútuos e 763 fundos exclusivos, indicaram que os investidores de fundos mútuos comportam-se de maneira qualitativamente similar ao que foi encontrado na literatura internacional. Para os fundos exclusivos, não foi possível encontrar evidência significante que suporte a existência de uma forte relação entre desempenho e captação líquida de recursos.

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:36Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Arizoly Rodrigues Pinto.pdf.jpg: 2677 bytes, checksum: 60f12dddd69950d56d65a1ce1c3faf54 (MD5) Arizoly Rodrigues Pinto.pdf.txt: 69469 bytes, checksum: a8302e3d19a90a95b303cd8305380827 (MD5) license.txt: 4712 bytes, checksum: 4dea6f7333914d9740702a2deb2db217 (MD5) Arizoly Rodrigues Pinto.pdf: 309951 bytes, checksum: 8b33f96d547da30f572f2426b0d34a3d (MD5) Previous issue date: 2009-12-18T00:00:00Z / The objective of this work is to explore the use of Neural Networks in the Prediction of the Brazilian Net Inflow of Private Pension Fund Market, as a tool for decision-making and support to the management of companies. To build this model was used neural networks, a tool that is proving suitable for use in nonlinear models with better results than other techniques. The main data source for this work was the FENAPREVI - National Federation of Private Pension and Life. For comparison with the model of neural networks, we used a model of Multiple Linear Regression as a benchmark, in order to demonstrate the suitability of the tool in view of the objectives outlined in this job. The model was constructed from the monthly industry information, between May 2002 and August 2009, considering what has been called 'the live market”, which include products PGBL and VGBL, marketed without interruption during this period for the EAPP – Entities Open Private Pension Funds. The results demonstrated the suitability of the tool Neural Networks, which obtained better results than those obtained using Multiple Linear Regression / O objetivo deste trabalho é explorar a utilização de Redes Neurais no processo de previsão da Captação Líquida do Mercado de Previdência Privada Brasileiro como ferramenta à tomada de decisão e apoio na gestão das empresas do setor. Para a construção desse modelo foram utilizadas Redes Neurais, ferramenta que vem se mostrando adequada para utilização em modelos não lineares com resultados superiores a outras técnicas. A fonte de dados principal para a realização deste trabalho foi a FENAPREVI – Federação Nacional de Previdência Privada e Vida. Para comparação com o modelo de Redes Neurais, foi utilizado um modelo de Regressão Linear Múltipla como benchmark, com o objetivo de evidenciar a adequação da ferramenta em vista dos objetivos traçados no trabalho. O modelo foi construído a partir das informações mensais do setor, entre maio de 2002 e agosto de 2009, considerando o que se convencionou chamar de ‘mercado vivo’, que abrange os produtos PGBL e VGBL, comercializados ininterruptamente nesse período pelas chamadas EAPP – Entidades Abertas de Prividência Privada. Os resultados obtidos demonstraram a adequação da ferramenta Redes Neurais, que obtiveram resultados superiores aos obtidos utilizando Regressão Linear Múltipla.