Tesis para optar al grado de Magíster en Economía / Este trabajo analiza desde un punto de vista te´orico el efecto que tiene la implementaci ´on de un impuesto corporativo que nos es neutral desde un punto de vista asignativo. Concluyendo que esta puede ser positiva o negativa para la inversi´on, dependiendo de la magnitud de los descuentos que se le pueden realizar a la base tributaria y del nivel del impuesto corporativo. El resultado anterior se generaliza para el caso en el cual la pol´ıtica de endeudamiento es variable. Emp´ıricamente se valida el resultado anterior para Chile, esto ocupando datos de la ENIA entre los a˜nos 1995 y 2009 inclusive y se muestra que actualmente hay sobre acumulaci´on de capital f´ısico que est´a alrededor del 4%, y que representa una p´erdida del bienestar de un 0,5% en el periodo analizado. Si adicionalmente se considera el retorno al capital humano como costo de oportunidad de la inversi´on en capital fisico, se llega a una p´erdida de un 20% acumulada del PIB. Finalmente se concluye que un aumento al 25% del impuesto corporativo, sumado a una depreciaci´on inmediata y continuando con el descuento del pago de intereses agrava el problema de la sobre-inversi´on en capital f´ısico. Palabras Claves: Pol´ıtica Tributaria, Impuesto Neutral, Impuesto Corporativo, Demanda por capital, Estimaci´on de p´erdida de eficiencia econ´omica, Elasticidad de sustituci´on entre capital y trabajo

Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial, Mención Economía / Autor autoriza el acceso a texto completo de su documento. / El objetivo central de este trabajo es analizar el efecto de la reforma Tributaria planteada el 2014 sobre el mercado inmobiliario chileno. Para esto describiremos las variaciones que plantea la reforma sobre el Impuesto al Valor Agregado en la vivienda y como estos cambios impactarán sobre las variables macroeconómicas y el crecimiento de este sector. Para iniciar, definiremos el impuesto al valor agregado y como ha sido aplicado en torno a la vivienda. De manera introductoria definiremos rasgos importantes del IVA, como el hecho que posee una tasa del 19% pareja para todos los productos de la economía, pero en el caso de la vivienda, existen rebajas en el pago de este impuesto. Además dada la coyuntura del momento y los cambios tributarios, analizaremos cronológicamente el IVA en la vivienda, antes de la reforma tributaria del 2014 y después de la entrada en vigencia de esta. Existirá particular énfasis en describir cuáles serán los cambios que traerá la reforma, tanto para las personas naturales, como para empresas constructoras e inmobiliarias. Continuaremos, con un análisis macroeconómico de las variables incidentes en el mercado inmobiliario. Se relacionarán las transacciones de ventas hasta el 2015 en conjunto con variables macroeconómicas e indicadores relevantes del sector. La finalidad de esto, es preveer cómo será la evolución de las ventas de viviendas en todo el país después de la entrada en vigencia de la reforma. Finalmente, relacionando diferentes variables, estimaremos variaciones futuras y realizaremos recomendaciones para el sector vivienda. De este modo utilizando análisis de datos más la información del último tiempo, se buscará concluir de manera técnica, acerca de cuáles serán los cambios que se esperan para el mercado inmobiliario nacional en el corto plazo.

Seminario para optar al Título Profesional de Ingeniero Comercial Mención: Economía / Chile es "País Minero", por ello la contribución tributaria del sector siempre ha estado presente en el debate nacional. Este trabajo busca determinar si el sistema impositivo vigente es adecuado para los requerimientos de la industria y el país. Para ello revisa la literatura económica y la coyuntura nacional. Los principales argumentos que surgen en el debate público para avalar una política sectorial son la escasa contribución del sector al erario nacional y la existencia de medidas impositivas especifica en otros países. Este estudio encuentra que las razones económicas válidas para promover tal medida son la existencia de rentas puras en los recursos mineros que pueden ser compartidas y el dominio del Estado sobre los subsuelos nacionales. Aun cuando la teoría económica puede justificar la recomendación de incrementar la carga tributaria en la minería, diseñar una medida sectorial adecuada no resulta fácil. Por un lado, que ésta tenga en cuenta las condiciones que recomiendan las justificaciones anteriores y los criterios económicos para un buen sistema tributario, no es trivial. Además, la legislación chilena en su actual formulación impone trabas que dificultan su eventual aplicación No obstante, este estudio destaca dos propuestas: la subasta de un bono para otorgar los derechos de explotación y la imposición de un royalty a las utilidades que no permita descontar los intereses pagados por créditos contraídos. Sin embargo, dadas las dificultades que se anticipan para aplicar tales propuestas, se recomienda recurrir a políticas no tributarias para incrementar el aporte de la minería al país.

No autorizada por el autor para ser publicada a texto completo en Cybertesis / El objetivo general del presente trabajo de título consiste en realizar una estimación de evasión tributaria para el Impuesto a la Renta de Primera Categoría para el sector de la Gran Minería chilena, que para efectos de este estudio consiste en las 14 empresas productoras de cobre más grandes del país. La realización del proyecto se basa en la necesidad del Servicio de Impuestos Internos de obtener un mayor cumplimiento tributario por parte de sus contribuyentes, con el fin de aumentar la recaudación de tributos por parte del Estado. Se decidió resolver este problema con una metodología de estimación general, creada por Michael Jorratt y Pablo Serra para el SII en 1999, quienes estimaron una Base Imponible Teórica nacional del Impuesto de Primera Categoría, en base a información de Cuentas Nacionales. Por consiguiente, se adaptó la metodología escogida a la realidad de la Gran Minería del cobre utilizando supuestos coherentes de acuerdo a la industria en estudio y ajustándose a los requerimientos dados en los alcances del proyecto, como es por ejemplo, la utilización de información pública. Los resultados arrojaron una tasa de evasión promedio de 8% para los 4 años de estudio, comprendidos por los años comerciales desde el 2006 al 2009. Cabe destacar que no es posible definir un intervalo de confianza para este resultado, por lo cual no se puede concluir fehacientemente que exista dicho nivel de evasión, debido tanto a los supuestos y aproximaciones usados, como a las diferencias entre la contabilidad financiera y tributaria. La estimación tiene una sensibilidad elevada con respecto al Excedente Bruto de Explotación, variable sobre la cual se aplicaron supuestos en relación al porcentaje de participación de las empresas del estudio. La estimación también varía de acuerdo a los Impuestos Diferidos aplicados por las empresas mineras, las cuales postergan el pago de sus contribuciones gracias a facultades que les da la Ley de Renta, convirtiéndose en Gasto Tributario para el Estado. Se recomienda al Servicio de Impuestos Internos observar los resultados como un orden de magnitud de la evasión tributaria, además de fiscalizar los posibles espacios de evasión de la industria, que no pueden ser explicados por la metodología. Además se sugiere simplificar el Sistema Tributario para disminuir el costo de cumplimiento y de la misma manera reducir los espacios de evasión y elusión tributaria, facilitando la fiscalización. Este informe presenta un compilado de la revisión bibliográfica que contempla conceptos tributarios necesarios para entender el problema, métodos de estimación de evasión tributaria, análisis de la industria y por supuesto, la metodología de estudio junto con el plan de trabajo.