Research question: This thesis analyzes the relationship between Altman’s Z’-and Z’’ score model in order to investigate the suitability of the models on the swedish small and medium companies during 2015-2019. Furthermore, analysis of previous research key figures has been examined in more detail to identify which of the individual key figures can be categorized as an early warning signal. Purpose: The purpose with this study is to explore which and when early warning signals can be read in annual reports between inactive and active Swedish tourist companies and to investigate the relationship between the accuracy of bankruptcy prediction models between active and bankrupt companies. Method: The study uses a quantitative method with a deductive approach, z-test and onesided analysis of variance ANOVA to analyze the accuracy of bankruptcy prediction models and identify how the key figures differ between active and inactive companies. Conclusion: The study shows that Altman's Z 'and Z' scores predict bankruptcies better than specify continued operations, are best suited for active companies and have the highest accuracy one year in advance than a longer period. On the other hand, 7 out of 15 key figures examined have identified significant average value differences between active and bankrupt companies, where some had a higher value for bankrupt companies and others had lower ones. / Problemställning: I denna studien har relationssamband mellan Altmans Z’- och Z’’- scoremodell analyserats för att undersöka hur modellerna lämpar sig på den svenska små- och medelstora konkur-respektive aktiva turistföretag mellan 2015-2019. Ytterligare har analys av tidigare forsknings nyckeltal undersökts närmare för att identifiera vilka av de enskilda nyckeltalen kan kategoriseras som en tidig varningssignal. Syfte: Studiens avsikt är att utforska vilka och när tidiga varningssignaler kan utläsas i årsredovisningar mellan inaktiva och aktiva svenska turistföretag samt undersöka relationssambandet gällande konkursprediktionsmodellers träffsäkerhet mellan aktiva- och konkursföretag. Metod: I studien används en kvantitativ metod med en deduktiv ansats, z-test och ensidig variansanalys ANOVA för att analysera konkursprediktionsmodellers träffsäkerhet samt identifiera hur nyckeltalen skiljer sig mellan aktiva och konkursföretag. Slutsats: Studien visar att Altmans Z”och Z’-score förutser konkurser bättre än preciserar fortsatt verksamhet, lämpar sig bäst på aktiva företag samt har den högsta träffsäkerhet ett år i förväg än längre period. Däremot har 7 av 15 undersökta nyckeltal identifierat signifikanta medelvärdesskillnader mellan aktiva och konkursföretag där några hade ett högre värde gällande konkursföretag och andra hade lägre.

Generation Z är den nya generationen som träder in på arbetsmarknaden och bryter det traditionella livsmönstret. Teorier om generationer och generationsskillnader har studerats under lång tid. Generationer indikerar en grupp människor med vanligare drag än bara de åren dem är födda. Det är individernas attityder och egenskaper som formas av miljön eller specifika händelser som har ägt rum i samhället. När det sker en generationsförändring i samhället är det viktigt för företag att se över sin verksamhet för att hitta strategier och instrument som den nya generationen också reagerar positivt på. Tidigare studier har i allmänhet undersökt preferenser för Gen Z på arbetsmarknaden men för närvarande saknas djupgående information och forskning där de undersöker både Gen Z-perspektivet och arbetsmarknaden för att se hur väl deras förväntningar stämmer överens med vad som faktiskt erbjuds på marknaden. Denna studie syftar till att få en djupare förståelse för GenZs förväntningar på sin framtida arbetsgivare och beskriva samt analysera hur väl de studerade företagen överensstämmer med Gen Zs förväntningar. Detta för att se hur företag kan anpassa sin styrning till de nya generationernas behov. Studien använder både en kvantitativ och en kvalitativ metod med en blandning av tvärsnittsdesign och multipel fallstudie. Studien har också ett abduktivt synsätt. De empiriska uppgifterna innehåller 43 ekonomistudenter som svarar från Gen z från en undersökning och en genomgång av tre utvalda företag, Spotify, Handelsbanken och Nordea med sekundärdata. All data samlades in i syfte att göra en jämförelse av hur väl Gen Z: s förväntningar matchar de studerade företagens kontrollmedel. Studiens resultat visar att respondenterna tillhörande ekonomistuderande Generation Z förväntar sig frihet, personlig utveckling, autonomi och autencitet. De visar även att de inte är rädda att gå sin egna väg om företag inte skulle möta dessa förväntningar. Studien resulterar i att det finns en betydelse i att arbetsmarknaden bör ta hänsyn och förstå Gen Zs preferenser och förväntningar på sin arbetsgivare. Karriärer har även blivit allt mer obegränsade, både i tankesätt och fysisk rörlighet mellan organisationer och yrken (Sullivan och Arthur, 2006), vilket ger upphov till att deras behov kan uppfyllas. / Generation Z is the new generation entering the labourmarket and they are breaking the traditional life patterns. Theories of generations and generational differences have been studied for a long time. Generations indicate a group of people with more common traits than just the years they were born. It is individuals' attitudes and characteristics shaped by the environment or specific events that have taken place in the society. When there is a generational change in society, it is essential for companies to review their operations to find strategies and instruments to which the new generation responds positively too. Previous studieshave generally examined the preferences of Gen Z in the labormarket but at present moment there is a lack of in-depth information and research where they examine both the Gen Z perspective but also the labor market to see how well their expectations match what is offered. This study aims to gain deeper understanding of generation Z expectations on their future employer and describe and analyze how well the studied companies correspond with Gen Z’s expectations. This to see how companies can adapt their steering to the new generation’s needs. The study uses both a quantitative and a qualitative approach with a mix of a cross sectional design and multiple case study. The study also has an abductive approach. The empirical data contains 43 economics students that are Gen z respondents from a survey and a review of three selected companies that are Spotify, Handelsbanken and Nordea using secondary data. All data was collected with the purpose to do a comparisonon how well Gen Z's expectations match the studied companies' control means. The results of the study show that the respondents belonging to economics student Generation Z expect freedom, personal development, autonomy and authenticity. They also show that they are not afraid to go their own way if companies do not meet these expectations. The study sums up that there is an importance in that the labor market should considerand understand Gen Z, preferences,and expectations of its employer. This is also reinforced as careers have become increasingly unlimited, both in mindset and physical mobility between organizations and professions (Sullivan and Arthur, 2006), where it became up to its needs can be followed.

Neste trabalho investigamos o comportamento da técnica de varredura z no caso onde a fase do campo elétrico se afasta do perfil Gaussiano devido a saturação da não-linearidade óptica. A teoria usual da varredura z, baseada no método da decomposição Gaussiana, não pode descrever os resultados obtidos com os bem caracterizados absorvedores saturáveis com tempos lentos de resposta (milisegundos): Al2O3:Cr3+ (rubí), Beal2O4:Cr3+ (alexandrita) e GdAlO3: Cr3+ (aluminato de gadolínio dopado com cromo). Este objetivo pode ser alcançado por meio de uma teoria baseada na transformada de Hankel do campo elétrico que se propaga através da amostra e pela inclusão da saturação da fase nesta teoria. O formalismo alternativo também permite a inclusão de outros efeitos como por exemplo, térmico. Como no caso do meio Kerr, o índice de refração não-linear pode ser obtido da medida da diferença entre o pico e o vale da transmitância, na determinação da refração não-linear, ou da transmitância de pico, na determinação da absorção não-linear. Em relação a parte experimental, é introduzida uma técnica de varredura z com um único feixe resolvida no tempo para caracterizar, com radiação cw, a refração não-linear dos materiais citados. Devido a eliminação dos efeitos lineares parasíticos, a técnica é capaz de medir distorções de frente de onda tão pequenas quanto N104. A demonstração experimental da técnica alternativa é realizada com um laser de Ar+ com baixa potência e um laser de He-Ne / In this work we investigated the behavior of the Z-scan technique in the case where the phase of the electric field departs from Gaussian due to the saturation of the optical nonlinearity. The usual theory of Z-scan, based on Gaussian decomposition method, cannot describe experimental results obtained with well-characterized chromium-doped saturable absorbers of slow (milisecond) response: Al2O3:Cr3+ (ruby), Beal2O4:Cr3+ (alexandrite) e GdAlO3: Cr3+ (chromium doped gadolinium aluminate). This aim can be accomplished by means of a theory based on the Hankel transform of the electric field passing through the sample and the inclusion of the phase saturation. The alternative formalism also allows the inclusion of thermal effects. As in the case of Kerr media, the nonlinear refractive index can be obtained from the measurement of the transmittance difference between peak and valley, in the refractive case, or of the transmittance peak, in the absorptive case. Concerning to experimental part, a single-beam time-resolved Z-scan is introduced to characterize the nonlinear refraction of the above materials. Owing to the elimination of parasitic linear effects, the technique is able to measure induced wave front as small as N104. We demonstrate this method on several materials using low power Ar+ and He-Ne lasers

O comportamento critico de sistemas unidimensionais de spin do tipo Z(N) na ausência de campos magnéticos, é estudado sob a luz da teoria do grupo de renormalização. Os modelos são resolvidos exatamente pelo método da matriz de transferência e expressões para as funções de correlação e susceptibilidade (a campo zero) por si tio são também calculadas. As transformações do grupo de renormalização são efetuadas através de um traço parcial na função de partição, obtendo- se um conjunto de relações de recorrência que podem ser escritas de maneira simples para qualquer valor inteiro do fator de reescala espacial, mediante o uso de campos de escala convenientes. Tirando vantagem de um ponto fixo inteiramente atrativo, calculamos uma expressão para a energia livre por sitio, exata para T ¢ O. Analisamos o comportamento de nossos modelos no espaço de parâmetros, onde identificamos em particular as ~s ferro e antiferromagnéticas. O problema de correções às previsões de escala em termos de campos de escala não lineares é discutido. Aventamos também a possibilidade de calcular os auto valores da matriz de transferência através dos campos não lineares / In this work we study the criticai behaviour of one dimensional Z(N) spin systems in zero magnetic fields, using the approach of the renormalization group (RG) theory. The models are solved by the transfer matrix method and expressions for the correlation functions and zero field susceptibility per site are found. The RG transformations are carried out via a partial trace over the partition function and one obtains a set of recursion relations which, with the use of a convenient set of scaling fields, are written out in a simple manner for any integer value of the spatial rescaling factor. Using a totaly attractive fixed point we calculate an expression for the free energy per site, valid exactly for non zero values of the temperature. We analyse the behaviour of our models in the space of parameters, identifying in particular ferro and antiferromagnetic regions. The problem of corrections to scaling in terms of nonlinear scaling fields is discussed and a possibility of finding the eigen values of the transfer matrix from such fields is contemplated

<p><strong>Datum: </strong>2009-06-02</p><p><strong>Nivå: </strong>Magisteruppsats i ekonomistyrning, 15 hp</p><p><strong>Författare</strong>: Charlotta Lind och Martin Sloberg</p><p><strong>Titel: </strong>Ditt företag kan inte förutse konkurs -kan Z-score?</p><p><strong>Handledare: </strong>Esbjörn Segelod</p><p><strong>Problem: </strong>Våra forskningsfrågor är:</p><ul><li>Går det att förutse konkurs tre, fyra respektive fem år innan</li></ul><p>          konkursbeslutet?</p><ul><li>Vilka av den senaste Z-scoremodellens fyra nyckeltal är viktigast vid</li></ul><p>           prognostisering av konkurs?</p><p><strong>Syfte: </strong>Att testa i vad mån Z-scoremodellen kan användas för att förutse konkurser</p><p>bland icke börsnoterade, icke tillverkande företag tre, fyra respektive fem år</p><p>innan konkurs; samt att undersöka vilka av denna modells inbördes nyckeltal</p><p>som är viktigast vid predicering av konkurser.</p><p><strong>Metod: </strong>Vi har genom kvantitativ metod analyserat årsredovisningar från 51 företag</p><p>som gått i konkurs 2008, dessa utgjorde vår huvudundersökningsgrupp och 29</p><p>slumpmässigt utvalda företag, vilka utgjorde vår kontrollgrupp. Analysen</p><p>skedde genom användandet av Altmans vidareutvecklade modell för att</p><p>förutspå konkurser från år 1995. Totalt analyserades på detta sätt 240</p><p>årsredovisningar.</p><p><strong>Slutsats: </strong>Modellens träffsäkerhet för de undersökta konkurs företagen var</p><p>2003 45,09 %</p><p>2004 47,05 %</p><p>2005 54,90 %</p><p>Vid hypotesprövning kunde vi endast för år 2005 påvisa samband för</p><p>företagsklassificeringsfrekvenser mellan konkursföretagen och</p><p>kontrollgruppen, detta gör att modellens prognostisering bör anses alltför</p><p>osäker tidigare än tre år innan konkurs. Mot bakgrund till de påvisade</p><p>träffsäkerheterna för åren och hypotesprövningarna anser vi att modellen</p><p>endast bör användas i kombination med andra analysformer .</p><p>Sammanfattningsvis är Z-scoremodellens prognostiseringsförmåga för svag att</p><p>självständigt förutse konkurser.</p><p><strong>Sökord: </strong>Konkurs, Z-score</p> / <p><strong>Date:</strong> 2009-06-02<strong> </strong></p><p><p><strong>Level:</strong> Master thesis in Management Accounting, 15 hp</p><p><strong>Authors: </strong>Charlotta Lind and Martin Sloberg</p><p><strong>Title: </strong>Your company cannot predict bankruptcy;- can Z-score?</p><p><strong>Tutor: </strong>Esbjörn Segerlod</p><p><strong>Our problem questions:</strong></p></p><ul><li>Is it possible to predict a bankruptcy three, four or five years before</li></ul><p>           the adjudication of bankruptcy?</p><ul><li>Which one of the four keyratios in the Z-scoremodel is the most</li></ul><p>          important when predicting a bankruptcy?</p><p><p><p><strong>Purpose: </strong></p><p>To test if the Z-score model can be used to predict bankruptcy for</p></p></p><p>private own companies three, four or five years before the</p><p>adjudication. To get knowledge which one of the key ratios is most</p><p>important when predicting a bankruptcy?</p><p><p><p><strong>Method:</strong></p>Through a quantitative study of Altman's Z-score model has 51</p></p><p>bankrupt companies, 29 control companies and 240 annual reports</p><p>been analyzed.</p><p><p><p><strong>Conclusion:</strong></p>The Z-score model's accuracy for the studied bankrupt companies</p></p><p>is:</p><p>2003 45,09 %</p><p>2004 47,05 %</p><p>2005 54,90 %</p><p>Only in 2005 could a relationship between the bankrupt companies</p><p>and the control companies be established through the Z-score model</p><p>tests. This makes the model too uncertain to be used earlier than</p><p>three years before the adjudication of bankruptcy. It is therefore our</p><p>opinion that the Z-score model is too weak to be used by itself but</p><p>should rather be used as a complement with other models to predict</p><p>bankruptcies.</p><p><p><p><strong>Keywords:</strong> Bankruptcy, Z-score model</p></p></p>

"This work was supported by the Center for Energy Policy Research of the M.I.T. Energy Laboratory".

Datum: 2009-06-02 Nivå: Magisteruppsats i ekonomistyrning, 15 hp Författare: Charlotta Lind och Martin Sloberg Titel: Ditt företag kan inte förutse konkurs -kan Z-score? Handledare: Esbjörn Segelod Problem: Våra forskningsfrågor är: Går det att förutse konkurs tre, fyra respektive fem år innan           konkursbeslutet? Vilka av den senaste Z-scoremodellens fyra nyckeltal är viktigast vid            prognostisering av konkurs? Syfte: Att testa i vad mån Z-scoremodellen kan användas för att förutse konkurser bland icke börsnoterade, icke tillverkande företag tre, fyra respektive fem år innan konkurs; samt att undersöka vilka av denna modells inbördes nyckeltal som är viktigast vid predicering av konkurser. Metod: Vi har genom kvantitativ metod analyserat årsredovisningar från 51 företag som gått i konkurs 2008, dessa utgjorde vår huvudundersökningsgrupp och 29 slumpmässigt utvalda företag, vilka utgjorde vår kontrollgrupp. Analysen skedde genom användandet av Altmans vidareutvecklade modell för att förutspå konkurser från år 1995. Totalt analyserades på detta sätt 240 årsredovisningar. Slutsats: Modellens träffsäkerhet för de undersökta konkurs företagen var 2003 45,09 % 2004 47,05 % 2005 54,90 % Vid hypotesprövning kunde vi endast för år 2005 påvisa samband för företagsklassificeringsfrekvenser mellan konkursföretagen och kontrollgruppen, detta gör att modellens prognostisering bör anses alltför osäker tidigare än tre år innan konkurs. Mot bakgrund till de påvisade träffsäkerheterna för åren och hypotesprövningarna anser vi att modellen endast bör användas i kombination med andra analysformer . Sammanfattningsvis är Z-scoremodellens prognostiseringsförmåga för svag att självständigt förutse konkurser. Sökord: Konkurs, Z-score / Date: 2009-06-02 Level: Master thesis in Management Accounting, 15 hp Authors: Charlotta Lind and Martin Sloberg Title: Your company cannot predict bankruptcy;- can Z-score? Tutor: Esbjörn Segerlod Our problem questions: Is it possible to predict a bankruptcy three, four or five years before            the adjudication of bankruptcy? Which one of the four keyratios in the Z-scoremodel is the most           important when predicting a bankruptcy? Purpose: To test if the Z-score model can be used to predict bankruptcy for private own companies three, four or five years before the adjudication. To get knowledge which one of the key ratios is most important when predicting a bankruptcy? Method: Through a quantitative study of Altman's Z-score model has 51 bankrupt companies, 29 control companies and 240 annual reports been analyzed. Conclusion: The Z-score model's accuracy for the studied bankrupt companies is: 2003 45,09 % 2004 47,05 % 2005 54,90 % Only in 2005 could a relationship between the bankrupt companies and the control companies be established through the Z-score model tests. This makes the model too uncertain to be used earlier than three years before the adjudication of bankruptcy. It is therefore our opinion that the Z-score model is too weak to be used by itself but should rather be used as a complement with other models to predict bankruptcies. Keywords: Bankruptcy, Z-score model

Αρχικά μελετήσαμε την μη-γραμμική οπτική και τα βασικά μη-γραμμικά φαινόμενα, όπως για παράδειγμα τον οπτικό περιορισμό, τη γένεση δεύτερης αρμονικής, τη γένεση τρίτης αρμονικής, την αυτοεστίαση, το οπτικό φαινόμενο kerr και το συνεχές φαινόμενο kerr. Eπιπλέον περιγράψαμε την τεχνική z-scan και εκτιμήσαμε τις μη-γραμμικές οπτικές ιδιότητες του C60 και C120. / First of all, research the nonlinear optics and basic nonlinear phenomena, for example, optical limiting, second harmonic generation, third harmonic generation, self-focusing, optical kerr effect and DC kerr effect. In addition description technique z-scan and estimate the nonlinear optical properties C60 and C120

Zugl.: Clausthal, Techn. Univ., Diss., 2008

No description available.