Thesis (MSc)--University of Stellenbosch, 2005. / Bibliography. Also available via the Internet.

Thesis (Ph. D.)--University of Missouri-Columbia, 2007. / The entire dissertation/thesis text is included in the research.pdf file; the official abstract appears in the short.pdf file (which also appears in the research.pdf); a non-technical general description, or public abstract, appears in the public.pdf file. Title from title screen of research.pdf file (viewed on September 27, 2007) Vita. Includes bibliographical references.

Thesis (Ph. D.)--Ohio State University, 1986. / Includes vita. Includes bibliographical references (leaves 108-117). Available online via OhioLINK's ETD Center.

Thèse--Univ. de Neuchâtel. / "Bibliographie": p. [209]-212.

Thesis (PhD) - Faculty of Business and Enterprise, Swinburne University of Technology, 2009. / Thesis is submitted in fulfilment of the requirements for the degree Doctor of Philosophy, Faculty of Business and Enterprise, Swinburne University of Technology - 2009. Typescript. Includes bibliographical references (p. 190-197) Restricted: no access. Release date 1st January 2011.

Η λειτουργία της διαχείρισης κινδύνων συγκεντρώνει ιδιαίτερο ενδιαφέρον και συνεχή μέριμνα από την πλευρά της Διοίκησης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και αποτελεί μια από τις βασικότερες λειτουργίες του. Με γνώμονα τη διατήρηση της σταθερότητας στοχεύει σε μια διαρκή εξέλιξη αποτελεσματικού πλαισίου διαχείρισης κινδύνων για τη μείωση των ενδεχόμενων αρνητικών συνεπειών. Η δραστηριότητα και η κερδοφορία του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος είναι συνυφασμένη με την ανάληψη πιστωτικού κινδύνου. Ο πιστωτικός κίνδυνος με τη σειρά του απορρέει από δύο πηγές και είναι συνυφασμένος με το ενδεχόμενο αδυναμίας των αντισυμβαλλόμενων να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους. Από τη μία πλευρά, είναι οι «πελάτες» της τράπεζας οι οποίοι δανείζονται και στη συνέχεια αδυνατούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους και από την άλλη πλευρά είναι το ίδιο το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα το οποίο μπορεί να δανειστεί κεφάλαια (από την κεντρική ευρωπαϊκή τράπεζα ) είτε για να ενισχύσει την λειτουργία του είτε για να επιβιώσει και αδυνατεί στη συνέχεια να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς το δανειστή του. Στην παρούσα διπλωματική εργασία, αναλύεται και παρουσιάζεται ο πιστωτικό κίνδυνος και τα χαρακτηριστικά που τον συνθέτουν καθώς και οι πλέον σύγχρονες τεχνικές που ακολουθούνται στην αγορά για την αποτίμηση του. Στο πρώτο στάδιο γίνεται μια σύντομη και ουσιαστική ανάλυση του τραπεζικού συστήματος. Ουσιαστικά, παρουσιάζεται η δομή και η λειτουργία του χρηματοπιστωτικού συστήματος καθώς και οι υποκατηγορίες που τις αποτελούν όπως επίσης και οι μέθοδοι και τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την αποτελεσματικότερη λειτουργία τους. Δεύτερο σκέλος της εργασίας αυτής αποτελεί το εποπτικό πλαίσιο το οποίο συσχετίζεται με την προληπτική εποπτεία των τραπεζών, στην μείωση των κινδύνων και στη διαφάνεια των συναλλαγών. Τα μέτρα και τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται στο θεσμικό-ρυθμιστικό πλαίσιο έχουν αλλάξει σε βάθος χρόνου σύμφωνα με τις ανάγκες και την γενικότερη εικόνα του οικονομικού συστήματος. Στο τρίτο κεφάλαιο αναλύονται κάποιες γενικές κατηγορίες κινδύνων όπως ο πιστωτικός, ο λειτουργικός και ο κίνδυνος αγοράς. Στη συνέχεια, παρουσιάζεται ο τρόπος με τον οποίο ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα καθορίζει τον αναμενόμενο κίνδυνο, δηλαδή το μέσο επίπεδο ζημιών από τα δάνεια που έχει χορηγήσει καθώς και τη μέθοδο κάλυψης των μη-αναμενόμενων ζημιών. Τα Credit Ratings, δηλαδή η κατάταξη των δανειοληπτών με βάση την πιθανότητα τους να αθετήσουν τις υποχρεώσεις τους αποτελεί σημαντικό μέρος της παρούσας εργασίας. Η ανάλυση εστιάζεται στην ερμηνεία των βαθμολογήσεων που δίνουν οι οίκοι αξιολόγησης στους δανειστές. Στη συνέχεια έγινε μια σύντομη ανάλυση των πιο γνωστών υποδειγμάτων μέτρησης του πιστωτικού κινδύνου ή ακόμα και πρόβλεψης πτώχευσης οικονομικών μονάδων (επιχειρήσεων ή τραπεζών) η οποία οφείλεται στον πιστωτικό κίνδυνο. Τα υποδείγματα αυτά κατηγοριοποιούνται σε δύο ομάδες αυτές των Παραδοσιακών Υποδειγμάτων και αυτές των Δομικών Υποδειγμάτων. Με βάση τη μορφή των υποδειγμάτων αυτών πραγματοποιείται η εμπειρική ανάλυση η οποία έχει διερευνητικό χαρακτήρα και απώτερος σκοπός της είναι να εξετάσει κατά πόσο επεξηγούν διάφοροι χρηματοοικονομικοί δείκτες την εξαρτημένη μεταβλητή μιας παλινδρόμησης, η οποία στην προκειμένη περίπτωση είναι οι βαθμολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων από τους οίκους αξιολόγησης σε βάθος χρόνου επτά ετών. / -

Το αντικείμενο το οποίο πραγματεύεται η παρούσα εργασία αφορά στη λήψη αποφάσεων λειτουργίας καταστημάτων στα πλαίσια συγχώνευσης μεταξύ δύο τραπεζικών ιδρυμάτων. Σε πιο ειδικό πλαίσιο, γίνεται αναφορά στη λήψη αποφάσεων μέσω της πολυκριτηριακής ανάλυσης κάνοντας αναφορά στις βασικές μεθόδους ανάλυσης και των κριτηρίων τους, καθώς επίσης και των συντελεστών βαρύτητας. Στην συνέχεια, παρουσιάζεται το θεωρητικό υπόβαθρο της θεωρίας χωροθέτησης. Γίνεται αναφορά στην χρηστική αξία και στην αναγκαιότητα που έχει στη λήψη στρατηγικών αποφάσεων, ενώ γίνεται και εκτενής αναφορά στο θεωρητικό υπόβαθρο της ανάπτυξης του τραπεζικού δικτύου και της χωροθέτησης σε συγκεκριμένη αγορά. Ακολούθως, παρατίθεται η θεωρία παιγνίων, όσον αφορά στην αλληλεπίδραση μεταξύ δύο επιχειρήσεων στα πλαίσια του ανταγωνισμού. Συγκεκριμένα γίνεται κατανοητή η έννοια του παιγνίου και οι κανόνες που το πλαισιώνουν, ενώ περιγράφονται οι κατηγορίες στις οποίες σύμφωνα με την βιβλιογραφία διακρίνονται. Έπειτα, γίνεται περιγραφή εφαρμογής του μοντέλου που χρησιμοποιούμε κάνοντας παράλληλα περιγραφή της περιοχής ενδιαφέροντος μας και παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα αυτού. Τελειώνοντας την εργασία παρουσιάζουμε τα συμπεράσματα μας σύμφωνα με τα αποτελέσματα που προέκυψαν από την εφαρμογή του μοντέλου που χρησιμοποιήσαμε. / -

This thesis is concerned with the issues of design and optimisation of digital filters and multirate filter banks. The main focus and contribution of this thesis is to apply the genetic algorithm (GA) technique and to draw some comparison with the standard gradient and non-gradient based optimisation methods. The finite word length (FWL) constraint affects the accuracy of a real-time digital filter requency response. For the case of digital filters, this study is concerned with the optimisation of FWL coefficients using genetic algorithms. Some comparative study with the simple hill climber algorithms is also included. The outcome of this part of the study demonstrates a substantial improvement of the new results when compared with the simply rounded FWL coefficient frequency response. The FWL coefficient optimisation process developed in the earlier Chapters is extended to the field of multirate filter banks. All multirate filter banks suffer from the problems of amplitude, phase and aliasing errors and, therefore, constraints for perfect reconstruction (PR) of the input signal can be extensive. The problem, in general, is reduced to relaxing constraints at the expense of errors and finding methods for minimising the errors. Optimisation techniques are thus commonly used for the design and implementation of multirate filter banks. In this part of the study, GAs have been used in two distinct stages. Firstly, for the design optimisation so that the overall errors are minimised and secondly for FWL coefficient optimisation of digital filters that form the sub-band filters of the filter bank. This process leads to an optimal realisation of the filter bank that can be applied to specific applications such as telephony speech signal coding and compression. One example of the optimised QMF bank was tested on a real-time DSP target system and the results are reported. The multiple M-channel uniform and non-uniform filter banks have also been considered in this study for design optimisation. For a comparative study of the GA optimised results of the design stage of the filter bank, other standard methods such as the gradient based quasi-Newton and the non-gradient based downhill Simplex methods were also used. In general, the outcome of this part of study demonstrates that a hybrid approach of GA and standard method was the most efficient and effective process in generating the best results.

The aim of this research project is to investigate the hegemonic and posthegemonic arrangement regarding trust and power in order to establish whether the concept of 'trust' between banks, customers and the media is sustainable. This research challenges the notion that customers are losing 'trust' in banks by questioning the original existence of 'trust' and critically examining the components comprising what is seen as 'trust', as well as assessing the role played by the media in the process of building/destroying trust. What the literature shows is that despite there being a body of knowledge regarding trust in various fields within business, the issue of trust in the banking sector is becoming prominent. Although trust in banking has become a popular research topic (see, for example, Devlin et al 2015), few studies interrogate the concept of trust. This research was based on an inductive qualitative approach using critical discourse analysis to analyse data collection. The research found that there are four main components of trust that customers want in the banking sector and they are hope, expectation, belief and confidence. One can argue that trust is posthegemonic. The emotions produced from the articles are affective and it does not matter whether one has knowledge about the subject or not, affect can change opinions. The articles affected the four components of trust which led to a lack of trust from the customers towards the banks. Therefore, an argument can be made that the media influenced the public's perceptions of banks during the financial crisis and that many of these perceptions persist to the present day. There is scope for further research. One area of research could be to test the framework of trust developed in this research. Another area could be to measure the impact of the media during the financial crisis.

The strategic management of financial services firms has become an increasingly complex task over the last three decades. The banking industry, until the end of the 1970's, was heavily protected and characterised as a staid and stable industry in the age of '3-6-3' banking (borrow at 3%, lend at 6%, be on the golf course by 3 p.m.. This age came to an abrupt end and banks were forced to become competitive and fast [Matten: 1996]. Today, the banking industry is characterised by volatile markets, increasing consumerism, globalisation and competition, the rapid introduction of new technology, a changing regulatory environment and an increasingly inter-coupled business environment. Under conditions of increasing complexity and interconnectedness, it has become increasingly difficult to manage a modern financial services firm by intuition alone. The aim of this dissertation is to demonstrate how a system dynamics simulation model can expedite learning, insight and foresight for a typical retail bank involved in lending and deposit-taking activities in a retail banking market. The model represents the interest income generating system of a typical retail bank embedded in its environment. The exogenous environmental inputs can be initialised with a wide range of different characteristics; a stable interest rate environment versus a volatile environment, a mature market with low loans growth versus a fast growing market, and so on. Similarly the characteristics of the retail bank may be initialised with a wide range of characteristics; a start-up bank versus an established bank with a large loan and/or deposit book, aggressive versus conservative credit policies, etc. In particular, we develop a dynamic hypothesis of the complex structure of the interest income generating system of a retail bank. This hypothesis is translated into a quantitative system dynamics simulation model that serves to provide an experimental tool for testing strategic responses of a typical bank under different environmental scenarios enabling us to infer how performance arises. The model demonstrates how performance arises ex-ante from the dynamic structure of the bank's resource system. The experimental results provides a dynamic view on the performance characteristics of the income generating system of a retail bank described in the language of the Dynamic Resource Systems View of Warren and Morecroft [Warren: 2000]. - Firstly, the results show the scale of the resources developed; the size of the loans book, the number non-performing loans, the size of the depositor book book, and the consequent financial performance at any cross-sectional view in time. - Secondly, the experimental results indicate at what rate the resources have developed; the speed at which the advances book has developed, the rate with which the depositor book is generated under a particular set of exogenous circumstances and endogenous policies. - Thirdly, the results show that the observed performance of a number of similar banks can be described by a single, generic systemic feedback structure. Performance differences arise due to different resource endowments and decision policies of decision agents with different dominant logics about how they should structure their business. - Fourthly, the results show that the time evolution of financial performance of the interest income generating system is path dependent, that is, the time path of performance is constrained by its current resource endowments, policies and capabilities. The central thesis of this dissertation is that the dynamic behaviour of interest income is a result of an endogenous systemic structure in response to external exogenous factors such as interest rate movements. It is our contention that the complex interrelationships between issues such as capital management, interest rate management, liquidity management, cost management, strategic objectives, etc, justifies the use of a more complex systemic and dynamic framework for analysis that may produce new insights into the behaviour and management of the interest income system for a typical retail bank. The purpose of this research is to demonstrate how the dynamic behaviour of interest income generation of a typical retail bank arises as much from the interaction of decision agents and tangible and intangible resource flows within the bank's system as from any exogenous inputs into the system. The model developed here is a highly aggregate model of limited scope encompassing the traditional core issues facing a typical retail bank and sheds some light on the issues addressed by the model. Although being of limited scope, the model is deemed to be sufficiently comprehensive to demonstrate how the dynamics arise. The work presented here is not fully complete, it represents a plausible hypothesis of system under study but has not been sufficiently validated to be considered scientifically complete. Much further work is required. However, this dissertation represents work that has been undertaken to date in an attempt to understand the system under study from a systemic perspective. Further extensions may be undertaken to provide insight into some of the current issues facing the modern retail bank executive. Understanding the dynamic structure of a retail bank sheds some light on the potential responses available to improve performance. The contribution of this research lies in the systematic and systemic abstraction of the interest income generating structure of a typical retail bank, the development of a quantitative model thereof and the insights obtained from this. The model developed may be considered to be a generic model applicable to any bank with a similar structure but with different objectives, parameter values, resource levels, policy parameters and exogenous inputs and provides different performance time paths with the same structure. The insights about solutions are specific and time dependent. This provides an insight that traditional static models do not provide by identifying specific solutions applicable at specific time frames and valid for specific durations thus coupling a time dimension to all solutions. / Economics / M.Com. (Quantitative Management)