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O impacto do capital dos bancos na rentabilidade e risco no sistema financeiro brasileiroCarbonari Filho, Antonio 05 August 2015 (has links)
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Previous issue date: 2015-08-05 / Over the past few years, banks have always been present at the epicenter of the biggest
financial crises. Adopting policies that reduce the occurrence of banking crises is important to
ensure peace and security for its depositors and investors. Thus, policymakers adopted the
capital as regulatory measure, which required banks greater control in relation to its risk
assets. The capital also plays a fundamental role in the soundness and credibility of banks.
Another important aspect of bank capital is its relationship with profitability and risk. With
the capital increase, banks become less vulnerable to risk, ultimately reducing the occurrence
of problems in a bank. Thus, the impact on profitability is positive in the profitability of
banks, as it reduces their cost of funding and improve its perception in the market. Several
studies relate capital to risk or profitability. The aim of this study, however, was to
simultaneously analyze the impact of capital on profitability and risk in the Brazilian financial
system. Four dependent variables of profitability and risk were used, and other explanatory
variables such as those specific to banks, a measure of bank concentration and
macroeconomic variables were also used. The study was conducted with the 50 largest banks
considering the asset volume through a Generalized Method of Moments technique (GMM)
between the period 2006-2014. The hypotheses relating the effect of capital on risk and
profitability of banks showed positive results. Banks are benefited when they increase their
capital with a positive impact on profitability variables. Furthermore, from the moment banks
increase their risk, there is an adjustment in the level of capital upwards. Considering the
importance of this sector for any economy, the study confirms the ability of Brazilian banks to
prove themselves solid and profitable and at the same time taking the capital as an important
factor of these achievements. / Ao longo dos últimos anos, os bancos sempre estiveram presentes no epicentro das maiores
crises financeiras. Adotar políticas que reduzam a ocorrência de crises bancárias é importante
para garantir tranquilidade e segurança para seus depositantes e investidores. Assim, os
formuladores de políticas adotaram o capital como medida regulatória, o que exigiu dos
bancos maior controle na relação com seus ativos de riscos. O capital também exerce papel
fundamental na solidez e credibilidade dos bancos. Outro importante ponto do capital dos
bancos é a sua relação com rentabilidade e risco. Com aumento de capital, os bancos tornamse
menos vulneráveis a risco, o que acaba reduzindo a ocorrência de um banco vir a
apresentar problemas. Desta forma, o impacto na rentabilidade se mostra positivo nos bancos,
pois reduz seus custos de captação e melhora sua percepção junto ao mercado. Vários estudos
relacionam capital com o risco ou com a rentabilidade. O objetivo deste trabalho, porém, foi
buscar estudar simultaneamente o impacto do capital na rentabilidade e risco no sistema
financeiro brasileiro com quatro variáveis dependentes de rentabilidade e de risco. Algumas
variáveis explicativas tais como as que são especificas para bancos, uma medida de
concentração bancária e variáveis macroeconômicas. O estudo foi realizado com os 50
maiores bancos brasileiros considerando o volume de ativo, por meio de um modelo de
método generalizado dos momentos sistêmicos (GMM) entre o período de 2006 a 2014. As
hipóteses levantadas relacionando o efeito do capital no risco e com a rentabilidade dos
bancos, apresentaram resultados favoráveis. Os bancos são beneficiados quando aumentam
seu capital com impacto positivo nas variáveis de rentabilidade. Além disso, a partir do
momento em que bancos aumentam seu risco, há um ajuste no nível de capital para cima.
Considerando a importância desse setor para qualquer economia, o estudo confirma a
capacidade de os bancos brasileiros se mostrarem sólidos e ao mesmo tempo lucrativos, tendo
o capital como um importante fator dessas conquistas.
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Análise dos efeitos da globalização monetária e financeira sobre a estrutura e o funcionamento do sistema financeiro brasileiroAssis, Nanci Souto de 05 November 2007 (has links)
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Previous issue date: 2007-11-05 / The aim of this thesis is to document the important fusion and acquisition
process that was created during Real Plan, on this period at Brazil had one change in
your system through the open market and the change of your cambial system. We
believed that it is recent event and your documentation is very simple and generic, so
we decided to create our interpretation about this subject.
On the first chapter, we describing about main and important historic
moments. On the next chapter, we are reviewing the economic and financial
concepts through chronologic line. On the third chapter, we go to investigating how
this alteration (monetary and cambial politic) to accelerate the financial structural
system process. Finally, on the fourth chapter we are to exposure all numbers about
the new brazilian financial structure and to context then in to the worldwide process in
other words financial globalization process / Esta dissertação pretende documentar o processo de fusões e aquisições que
ocorreu fortemente a partir do Plano Real, período em que o Brasil viveu a mudança
de seu sistema através da abertura de seu mercado e modificação de seu sistema
cambial. Acreditamos que esse evento, por ser recente, não foi explorado em toda a
sua extensão, e este trabalho tem o objetivo de gerar uma interpretação sob tal fato.
Inicialmente, iremos discorrer sobre o momento histórico que estamos
analisando, nos atendo aos pontos que serão úteis no entendimento maior de nossa
análise.
Em seguida, iremos fazer uma revisão de conceitos econômicos e financeiros
relativos ao sistema financeiro (bancário), construindo uma linha cronológica. Será
dada especial ênfase aos fatores que constituíram o atual sistema. O passo seguinte
consistirá na investigação e exposição de em que medida a alteração da política
monetária e cambial brasileira acelerou o processo de estruturação do sistema
financeiro/bancário.
A dissertação, por fim, mostrará em números as modificações ocorridas e irá
posicionar estes números dentro do processo mundial de monopolização financeira
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Intervenções governamentais no mercado de crédito bancário brasileiro: bancos públicos e bancos privados varejistas competem entre si?Torres, Sarah Amorim 29 February 2016 (has links)
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Previous issue date: 2016-02-29 / This study investigates the existence of competition between retail government-owned and private banks in the event of federal government interventions imposed on the Brazilian bank lending market, such as the expansion of bank credit through the hike of public banks’ lending supply and the campaign aiming to reduce the banks’ spread levels led by state-owned banks. The Diff-in-Diff model predicts that public banks show higher loan growth, non-performing loans, lending returns, operational returns and cost of funding compared to private peers after the treatment. In addition, it finds evidence of differences in the asset allocation decisions of banks, as private banks preferred an asset portfolio with a higher proportion of liquid assets holdings and less loans compared to public banks after the treatment. These findings suggest that government-owned retail banks do not compete with private peers when their objective function is not only to maximize profits given risk. / O presente estudo investiga se há competição entre os bancos públicos e privados varejistas na presença de intervenções governamentais impostas ao mercado de crédito bancário brasileiro, tais como o aumento da oferta de crédito via bancos públicos e a campanha de redução dos spreads bancários capitaneada pelos bancos governamentais. Os resultados encontrados no modelo Diff-in-Diff indicam que os bancos públicos apresentam ritmo de crescimento do estoque de crédito, nível de aprovisionamento, rentabilidade da carteira de crédito, retorno operacional, bem como custo do funding superiores aos bancos privados após o tratamento. Ademais, há evidências de mudanças na estratégia de alocação de recursos dos bancos privados em relação aos pares públicos, tendo as instituições bancárias privadas preferido aumentar a participação de ativos líquidos no balanço em detrimento de operações de crédito após o tratamento. Esses resultados sugerem que os bancos privados não competem com os bancos públicos no segmento de varejo quando estes adotam estratégias de alocação de recursos difusas à maximização do lucro esperado para um dado risco.
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