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Las Colocaciones Crediticias de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito y su rol en el Desarrollo de las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes) en el Perú durante el Período 2010 – 2017Villarruel Domínguez, Ivon Ruth 28 May 2021 (has links)
Desde hace 10 años consecutivos, el Perú se consolidó como líder a nivel mundial en materia
de inclusión financiera, es decir, con el mejor entorno para las microfinanzas, como
consecuencia de una serie de políticas y medidas tanto públicas como privadas para
fortalecer el desarrollo de dicho sector. Entre las principales medidas están el reforzamiento
del marco regulatorio, la educación financiera y la transparencia de la información con
respecto a precios. En el contexto microfinanciero, son las cajas municipales de ahorro y
crédito las instituciones con mayor protagonismo, pues aportan bancarizando a sectores
antes descalificados por la banca tradicional, haciéndolos sujetos a crédito y, a la vez,
creando su historial crediticio, promoviendo la cultura de ahorro y permitiendo, de esta
manera, enfrentar situaciones inesperadas. Dichas instituciones tienen como principal
segmento de atención a los micro y pequeños empresarios, facilitándoles el desarrollo de sus
emprendimientos y, al mismo tiempo, activando la economía nacional. Por su parte, el aporte
principal de la micro y pequeña empresa a la economía es la generación del empleo. Durante
el 2016, dicho segmento fue el que más empleo generó. Desde la creación de las cajas
municipales de ahorro y crédito en 1980, hasta la actualidad, estas instituciones han logrado
una consolidación que necesitan mantener; debido a ello, tienen desafíos por atender, como
el incremento de aportes de capital de los accionistas para afrontar sus operaciones y renovar
sus procesos, productos y servicios.
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Mercados interrelacionados y racionamiento del crédito: evidencia y efectos en el bienestar de los hogares rurales de PiuraBoyd León, Chris Marilyn 01 December 2011 (has links)
Los contratos interrelacionados –entendidos como las transacciones realizadas entre dos partes en dos o más mercados a la vez, usualmente incluyendo al mercado de crédito – han sido extensamente estudiados desde la década de los sesenta, generando amplios debates alrededor suyo, sobre todo teóricos, que pasaron desde las causas de su persistencia hasta la optimalidad de este tipo de contratos.
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Determinantes de la morosidad en tarjetas de créditos en el sistema financiero peruano de créditos de consumoSalazar Thieroldt, Ronny Gianmarco 25 February 2017 (has links)
En la evidencia empírica se manifiesta que la morosidad de la cartera crediticia de las instituciones financieras se encuentra significativamente correlacionada a los ciclos económicos en general; sin embargo, a pesar de que estos factores afectan a todas las instituciones financieras ubicadas en un mismo entorno, los niveles de morosidad de cada uno de ellas suelen ser distintos, lo cual presupone que, además de causas de carácter macroeconómico, en la calidad de las carteras crediticias inciden elementos de carácter microeconómico, relacionadas a la gestión de cada una de ellas. En la presente investigación se comprueba empíricamente que la calidad de cartera del portafolio de tarjetas de créditos de consumo en el Perú (periodo 2010 – 2015) se encuentra determinada tanto por factores macroeconómicos como microeconómicos, con lo cual se evidencia que no sólo las características del entorno económico priman sobre el rendimiento de esta cartera crediticia, sino también los factores relacionados con las políticas internas propias de cada institución financiera. La técnica utilizada corresponde al panel dinámico desarrollado por Arellano-Bond (1991), y las variables utilizadas para explicar la morosidad del portafolio de tarjetas de crédito son: PBI, tipo de cambio, deuda y línea promedio en tarjetas de crédito, deuda total en el sistema financiero, tasa de interés promedio en tarjetas de crédito, porcentaje de utilización de las tarjetas de crédito, y crecimiento del portafolio de tarjetas de crédito.
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Determinantes del margen financiero en el sector microfinanciero : el caso peruano (2002-2013)Fuentes Dávila Ángeles, Hugo 23 February 2017 (has links)
Las Instituciones Microfinancieras (IMF) se crearon con la finalidad de brindar
servicio microcrediticio a los agentes de menor ingreso, y así promoverlos a la inclusión
financiera; sin embargo, los clientes del microcrédito sufren de altas tasas de interés, y
ello es considerado un tipo de penalización de la pobreza. En tal sentido, el objetivo de
estas IMFs debe ser proveer el crédito a un menor costo, lo que implica una reducción en
el margen financiero.
El presente trabajo busca analizar los determinantes del margen financiero en las
IMF para el Perú, con datos de panel de 12 años, con información de los dos Bancos
Especializados en microfinanzas, todas las Cajas Municipales (CMAC), Cajas Rurales
(CRAC) y Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa (EDPYMES). Se
utilizan algunos factores que explican el margen bancario, ya que también explican el
margen microfinanciero, como también variables macroeconómicas, para medir tanto el
impacto sobre el margen como la relación que guarda con este. Los resultados indican
que todas las variables estudiadas son significativas y que la variable “costos operativos”
es la determinante más importante y guarda una relación positiva con el margen.
Asimismo, el crecimiento económico y los instrumentos de política monetaria juegan un
papel importante para el objetivo de reducción del margen pues poseen un impacto
significativo; y finalmente, se concluye que el comportamiento de las variables
determinantes es explicado por el nivel de Competencia y el grado de Heterogeneidad
que existe en este sector.
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Análisis de la competencia que enfrentan las instituciones microfinancieras peruanas y el impacto sobre su estabilidad financieraHuayta Zapata, Katia Paola 25 February 2017 (has links)
Desde inicios de la década del 2000, el entorno macroeconómico y los cambios
regulatorios impulsados por la Superintendencia de Banca y Seguros han afectado el
entorno competitivo del Sistema Microfinanciero (SMF), en donde los procesos de
upgrading y downscaling muestran el dinamismo de las instituciones para adaptarse al
nuevo entorno y aprovechar las oportunidades del mercado. Bajo este contexto, la
importante caída de tasas de interés cobradas por las Instituciones Microfinancieras (IMF)
así como el incremento del número de intermediarios en todas las regiones habrían
incentivado a que algunas IMF asuman conductas poco prudentes frente al riesgo,
deteriorando la calidad de sus carteras y sus rentabilidades. Dichos resultados negativos
perjudican la estabilidad financiera de las IMF y podrían afectar la confianza del público
hacia las IMF como intermediarias financieras.
A fin de averiguar lo que sucede en el entorno competitivo del SMF peruano, este estudio
tiene como objetivo conocer el grado y evolución de la competencia en el mercado de
créditos en que participan las IMF, y analizar el impacto sobre su estabilidad financiera
durante el periodo enero 2002 – junio 2016. La competencia se aproxima mediante los
indicadores de Panzar y Rosse, y de Boone. En tanto, para averiguar el impacto de la
competencia en la estabilidad financiera de las IMF, se sigue el planteamiento de Martínez-
Miera y Repullo (2008), aproximando la estabilidad mediante el “Z-score”.
Los resultados sugieren que la competencia en el mercado de las IMF aumentó entre 2002
y 2010, observándose una tendencia decreciente hasta hace poco tiempo. A pesar de la
diminución de la competencia, este mercado sigue siendo muy competitivo, ya que la
estructura que mejor se ajusta al entorno de las IMF es de competencia monopolística.
Asimismo, se ha determinado que la relación entre el grado de competencia y la
estabilidad financiera de las IMF tiene forma de U invertida.
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Bienestar y endeudamiento : características de la política de préstamos personales, mediante contrato con los bancos y propuestas de mejora para promover el progreso y bienestarTorres Hidalgo, Carlos, Dionisio Reyes, Yudalia Juana 26 September 2011 (has links)
Se estudió la política de préstamos personales, mediante contratos suscritos por
EsSalud con los bancos, su orientación al progreso y bienestar, analizándola desde
los criterios de excelencia y conforme a los enfoques del ciclo y el círculo de la
política; así como los resultados en términos de democratización, inclusión,
progreso y bienestar y sobreendeudamiento. Se encontró que la política no
consideró criterio alguno de excelencia y tampoco elementos de legitimación en su
diseño, implementación o gestión y evaluación. Careció de orientación al bienestar,
de recursos técnicos y tecnológicos para su gestión, de mecanismos para un
endeudamiento responsable, así como de normas de regulación del desempeño y
comportamiento de los actores. Su debilidad permitió el sobreendeudamiento;
respecto a los resultados, se encontró que el acceso al crédito ha sido transversal,
cubriendo al 34.1% de los trabajadores de todas las redes asistenciales, de todos
los grupos ocupacionales independientemente de su nivel de ingreso, evidenciando
una democratización del crédito; los trabajadores de menores ingresos, accedieron
al crédito y con ello a la modernidad y a la cobertura de necesidades no atendibles
con su remuneración, constituyéndose en un mecanismo de inclusión social; hasta
un 50% de los beneficiarios habrían utilizado el préstamo para incrementar su
capital invirtiéndolo en bienes o servicios generadores de ingreso contribuyendo a
su progreso y bienestar; también se encontró que el 16% de los beneficiarios,
estaba sobreendeudado con una cuota mensual superior al 43% de su ingreso neto
mensual configurando un problema social, cuya solución se plantea desde una
perspectiva equivalente al Procedimiento Concursal; la propuesta de mejora se
plantea desde el círculo de la política para el ciclo y desde los criterios de calidad
para los contenidos. Se orientará al logro de progreso y bienestar, desarrollando
capacidades y empoderando a los beneficiarios, para el endeudamiento productivo. / Tesis
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El inbound marketing como estrategia de atracción y fidelización de clientes para la adquisición de tarjetas de crédito de consumo en el sector bancario peruanoMagno Caballero, Judith Alejandra, Mautino Rodríguez, Luisa Maria 03 June 2021 (has links)
La presente investigación presenta como objetivo el elaborar un marco analítico del inbound marketing como estrategia para la atracción y fidelización de clientes para la adquisición de tarjetas de crédito de consumo en el sector bancario peruano. Al respecto se determinó que el inbound marketing es una estrategia que engloba herramientas no intrusivas tanto de marketing tradicional como de marketing digital, las cuales al implementarlas se puede concretar el acercamiento del consumidor y la organización, y sostener la relación a largo plazo con él. Esto se debe a que el inbound marketing establece las siguientes cuatro etapas: atraer, convertir, cerrar y fidelizar. Sin embargo, para fines de la presente investigación se estudiarán únicamente las etapas de atracción y fidelización dado que son las etapas más cruciales del proceso de captación y compra.
Se ha determinado que la construcción del marco analítico del inbound marketing es importante, ya que al no contar con un número significativo de estudios empíricos, las organizaciones no cuentan con información suficiente para examinar la posibilidad de implementar el inbound marketing cómo su estrategia. A partir de ello, la investigación examina los enfoques teóricos del marketing y determina al marketing 4.0 como la etapa que se ajusta más dentro de las demandas del mercado actual. Asimismo, se expone a la estrategia del inbound marketing junto con sus etapas como la más potente para responder al problema planteado y se presentan diversos casos empíricos de los resultados de la implementación de la estrategia. Posteriormente, muestra la situación actual del sistema bancario peruano y las estrategias que presentan los principales bancos del Perú para la captación y fidelización de clientes. En consecuencia, se espera que con la presente investigación el inbound marketing se
comprenda como la estrategia de marketing idónea para su aplicación en diversos sectores, específicamente en el sector bancario debido a su efectividad con la implementación de la estrategia en el mercado peruano. Para el cual se seleccionó el modelo de las 4C´s de Kotler debido que su enfoque se centra en el cliente y el contenido que se le provee al mismo
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La titulización de una cartera de créditos: Medición del nivel de concentración de los activos titulizados mediante el uso del Índice Hirschman-HerfindahlGamarra Sierra, Fernando 01 January 2033 (has links)
En el presente trabajo se expone la experiencia profesional del autor en
la estructuración de una titulización de cuentas por cobrar que requirió la
utilización de un índice de concentración proporcionado por la literatura
económica con la finalidad de demostrar que la cartera de créditos materia de la
titulización se encontraba lo suficientemente desconcentrada en términos de
riesgos específicos.
La titulización de activos representa una interesante alternativa para
monetizar una cartera de créditos y lograr escindir el riesgo crediticio del balance
de la empresa, transfiriéndolo a inversionistas que puedan absorber ese riesgo
a cambio de una tasa de retorno esperada. Un reto importante dentro de la
estructuración de una titulización radica en demostrar a los inversionistas que
dicha cartera de créditos se encuentra lo suficientemente diversificada con la
finalidad de que un riesgo específico (ya sea el riesgo específico de una empresa
o de un sector específico) no represente una alta probabilidad de pérdida del
capital invertido.
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Crowdfunding en el Perú ¿una alternativa viable para las MIPYMES?Ruiz Valle, Ignacio Augusto 03 September 2021 (has links)
El presente trabajo tiene por objetivo analizar el recientemente promulgado Decreto de Urgencia Nº 13-2020, que regula entre sus estipulaciones el crowdfunding. El crowdfunding es un mecanismo de financiamiento alternativo que emplea plataformas de internet para abaratar costos y permitir que proyectos con poco capital puedan financiarse. Considerando ello, el crowdfunding se presenta como una alternativa de financiación muy atractiva para micro, pequeñas y medianas empresas, que son el tipo
de empresa más común en el Perú. Por lo tanto, la regulación de este mecanismo debe ser adecuada, a fin de que se convierta en una herramienta óptima a la que puedan acceder los nuevos empresarios peruanos. Por tal motivo, este trabajo evalúa cuán idónea resulta la regulación para el correcto desenvolvimiento de este novedoso mecanismo de financiación en el Perú. Para ello, se analizan las normativas homólogas de distintos países y se recogen las principales propuestas de regulación contempladas por la doctrina, a fin de establecer los parámetros regulatorios o criterios que deberían
estar presentes en el Decreto de Urgencia Nº 13-2020. Tras ello, a la luz de las normativas extranjeras equivalentes y de las propuestas establecidas por la doctrina, se evalúa el mencionado Decreto de Urgencia y se concluye que, si bien buena parte de los parámetros se encuentra presente en la norma peruana, esta no los ha desarrollado y se ha limitado a ser meramente enunciativa
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Evaluación de barreras al sistema crediticio: la garantía como factor determinante para el acceso al crédito a propósito del programa Reactiva PerúQuispe Meza, Diego Alonso 03 October 2021 (has links)
En el Perú, a lo largo de los años, las tasas de crédito alcanzan cifras que
bordean el 35% para las MYPES. Esta problemática aqueja a la pequeña y micro
empresa de manera que no pueden alcanzar su máxima productividad debido a
su poca o nula capacidad de acceso al crédito, a pesar de que las MYPES
productivas son una de las partes importantes del crecimiento económico a nivel
nacional. El análisis teórico indica que existen diversos determinantes (barreras)
para explicar el porqué de la poca o nula capacidad de acceso al crédito de las
MYPES: asimetría de información, costos de transacción, inestabilidad política,
riesgos, garantías, etc. El presente trabajo busca probar que el fin ulterior de las
barreras es la garantía. Para ello, se emplea un modelo econométrico Logit
Binomial, el cual nos ayuda a probar que los determinantes de las garantías se
resumen en las barreras ya mencionadas. Por otro lado, el presente trabajo
también busca responder si las garantías, como fin ulterior, facilitan el acceso al
crédito de las MYPES. Dada la coyuntura mundial por la pandemia del COVID –
19, dentro del análisis empírico, se experimenta con el programa Reactiva Perú.
Este programa, sin precedentes en el Perú, es especial debido a que el Estado
funciona como garante ante los bancos y cajas municipales, cubriendo hasta el
98% de la garantía de las MYPES. El análisis empírico de los últimos meses
muestra que las tasas de interés se reducen significativamente hasta 4.3% y la
oferta de crédito crece hasta 38%, todo ello gracias al programa Reactiva Perú.
La primera conclusión del presente trabajo es que la garantía es el fin ulterior de
los determinantes del acceso al crédito. La segunda conclusión que se presenta
es que al derrumbar la barrera de garantía (Estado como garante) las MYPES
pueden acceder al crédito de manera que su capacidad productiva no se
encuentre limitada para el crecimiento económico. / In Peru, over the years, credit rates reach figures that are around 35% for
MYPES. This problem afflicts small and micro enterprises in such a way that they
cannot reach their maximum productivity due to their little or no ability to access
credit, despite the fact that productive MSEs are one of the important parts of
economic growth at the national level. The theoretical analysis indicates that
there are various determinants (barriers) to explain the reason for the little or no
credit access capacity of MSEs: information asymmetry, transaction costs,
political instability, risks, guarantees, etc. prove that the ultimate purpose of the
barriers is the guarantee. For this, a Binomial Logit econometric model is used,
which helps us to prove that the determinants of guarantees are summarized in
the barriers already mentioned. On the other hand, this work also seeks to answer
whether guarantees, as a further purpose, facilitate access to credit for MYPES.
Given the global situation due to the COVID-19 pandemic, within the empirical
analysis, we experiment with the Reactiva Perú program. This program,
unprecedented in Peru, is special because the State works as a guarantor before
the municipal banks and savings banks, covering up to 98% of the guarantee of
the MYPES. The empirical analysis of recent months shows that interest rates
are significantly reduced to 4.3% and the supply of credit grows up to 38%, all
thanks to the Reactiva Perú program. The first conclusion of the present work is
that the guarantee is the ulterior end of the determinants of access to credit. The
second conclusion that is presented is that by collapsing the guarantee barrier
(State as guarantor) the MYPES can access credit in such a way that their
productive capacity is not limited for economic growth.
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