Master Thesis G3 in Business Administration, Business School at Linnaeus University, Management Control, 4FE90E, Spring 2012 Authors: Mohammad Akhbari och Eric Wennberg Tutor: Jan Alpenberg Title: Target Costing in Large Cap Background and problem formulation: Since the 1980s, the product of the company has become increasingly important, because of increased competition and rapid technological development. To succeed in the Product development, “Target Costing” can be used as an important financial tool to calculate costs based on an established price and profit margin. Research shows that the method widely has been applied in Japan, but studies of the method’s prevalence in Sweden, however, are quite limited. Objectives: The purpose of this paper is to describe and analyze the Swedish companies applying “Target Costing” in their product development process. Furthermore, the study aims to analyze respondents’ dysfunctional, performance related, successfulness and dynamic experiences of the method. Finally, the intention is to interpret the correlation between the use and experiences of the method in relation to the corporate influential factors. The essay is limited to the companies listed on the “Large Cap” on the Stockholm Stock Exchange and engaged in activities related to product development. Theory: We have studied a variety of literature and articles that treat the Target Costing in its entirety within the product development processes. In our theoretical references one can find Ansari et al, Cooper, Robinson and several other researcher describing the implementation and performance factors of Target Costing. Method: The study is based on a quantitative survey carried out to 40 companies. The empirical data have been analyzed by theoretical studies and research in this area. Study findings and conclusions are finally discussed based on the thesis of reference. Conclusion: Target Costing is used by 22 of 32 companies on Large Cap, which amounts to 69 percent. The use is influenced by the factors; industrial type, sales orientation, profit margin, revenue and staff numbers. Correlations have also been established between their experiences and the factors mentioned above, where the sales approach excels. / Examensarbete G3 i företagsekonomi, Ekonomihögskolan vid Linnéuniversitet, ekonomistyrning, 4FE90E, VT 2012 Författare: Mohammad Akhbari och Eric Wennberg Handledare: Jan Alpenberg Titel: Target Costing i Large Cap Bakgrund: Sedan 1980-talet har produktutveckling i företag blivit allt viktigare på grund av ökad internationell konkurrens samt en snabbare teknisk utveckling. För att lyckas i produktionsutvecklingen framställs ”Target Costing” som ett viktigt ekonomistyrningsmedel för att kalkylera kostnader utifrån ett fastslaget pris och vinstmarginal. Forskning visar på att metoden i stor utsträckning tillämpas i Japan, där studier kring metodens förekomst i Sverige däremot är tämligen begränsat. Syfte: Syftet med denna uppsats är att beskriva och analysera tillämpning av ”Target Costing” i produktutvecklingsprocess hos svenska börsbolag. Vidare syftar studien till att analysera respondenternas dysfunktionella, prestationsmässiga, framgångsmässiga och dynamiska erfarenheter kring metoden. Slutligen är avsikten att tolka samband mellan företagens användning och erfarenheter kring metoden gentemot företagens påverkande faktorer. Uppsatsen är begränsad till att omfatta börsbolag noterade vid ”Large Cap” på stockholmsbörsen och som bedriver verksamhet som innefattar produktutveckling. Referensram: Vi har studerat en mängd litteratur och artiklar som behandlar “Target Costing” i sin helhet inom produktutvecklingsprocessen. I våra teoretiska referenser återfinns bland annat Ansari et al, Cooper, Robinson, och flera andra forskare som beskriver implementering och prestationsfaktorer av ”Target Costing”. Metod: Studien baseras på en kvantitativ enkätundersökning som genomförts på 40 företag. Det empiriska materialet har analyserats efter teoretiska studier samt tidigare forskning på området. Studiens resultat och slutsatser har avslutningsvis diskuterats utifrån uppsatsens referensram. Slutsatser: Förekomst av ”Target Costing” i bolag på ”Large Cap”, uppgår till 69 procent. Användningen påverkas av följande faktorer: industrityp, försäljningsinriktning, vinstmarginal, omsättning och antalet anställda. Samband har även påvisats mellan företagens erfarenheter och ovanstående faktorer, där försäljningsinriktning utmärker sig.

For smaller niche companies in an oligopoly market to survive and grow, they need to focus on either having unique products and/or unique, more efficient internal processes compared to their larger competitors. One possible success factor for these smaller companies is to exploit the business potential found in an increasingly digitalized world. To fully utilize this potential, it is necessary for companies to ensure that their business models and strategies include performing a digital transformation as one of their key focus areas. This study focuses on the benefits that a company can derive from creating a digitalized back-end product management system that is integrated with a front-end, online user interface. The two research questions answered in this study are related to the interrelationship between business model and strategy and the creation of a digitalized product management system. In order to answer these questions, two case studies of three smaller, niche companies operating on the Swedish oligopoly markets of telecommunication and power distribution were performed. Interviews were held with representatives from these companies and the results of the interviews were coded by utilizing a Research Framework created for this study. The Research Framework was created based on the performed literature review including the dynamic capabilities concept that encompasses a company’s ability to sense, seize and transform itself to create a successful business model. The results of the case studies showed the benefits of digitalization in designing and utilizing a product management system that is integrated with a front-end user interface. Such an integrated platform should support in achieving increased customer satisfaction, as customers increasingly expect their suppliers to have a platform that enables them to online make their product choices, administrate their own accounts and retrieve historical data. This is part of a societal trend that smaller niche companies can utilize in their business model and strategy to in an agile manner meet the competition from their larger competitors. Besides increasing customer satisfaction, a well designed, digitalized product management system integrated with an online user interface makes it possible to decrease the need for manual administrative processes. This results in an increase in efficiency and reduced costs within a company or gives the employees the opportunity to focus on more value added activities. In this manner, the product management system has shown to be an important bridge between customers, product offerings, internal business management processes and a company’s business model and strategy. / För att mindre nischföretag på en oligopolmarknad ska kunna överleva och växa måste de fokusera på att ha unika produkter och/eller unika, effektivare interna processer jämfört med sina större konkurrenter. En möjlig framgångsfaktor för dessa mindre företag är att dra fördel av den affärspotential som finns i en alltmer digitaliserad värld. För att fullt ut kunna utnyttja denna potential är det nödvändigt för företag att se till att deras affärsmodell och strategi inkluderar att genomföra en digital omvandling som ett av dess viktigaste fokusområden. Denna studie fokuserar på de fördelar som ett företag kan få av att skapa ett digitaliserat produkthanteringssystem som är integrerat med ett online kundanvändargränssnitt. De två forskningsfrågorna som besvaras i denna studie är relaterade till sambandet mellan affärsmodell och strategi och skapandet av ett digitaliserat produkthanteringssystem. För att svara på dessa frågor utfördes två fallstudier av tre mindre nischföretag som verkar på de svenska oligopolmarknaderna för telekommunikation och kraftdistribution. Intervjuer hölls med representanter från dessa företag och resultaten av intervjuerna kodades genom att använda ett ramverk som skapats för denna studie. Ramverket skapades baserat på den utförda litteraturstudien, inklusive konceptet om dynamisk kapabilitet som omfattar ett företags förmåga att känna, agera och förändra för att skapa en framgångsrik affärsmodell. Resultaten från fallstudierna visade värdet av en digitalisering i utformningen och användningen av ett produkthanteringssystem som är integrerat med ett online kundanvändargränssnitt. Dessa fördelar inkluderar ökad kundnöjdhet, eftersom kunder i allt högre grad förväntar sig att deras leverantörer har produkthanteringssystem som gör det möjligt för dem att online göra sina produktval och administrera sina egna konton. Detta är en del av en samhällelig trend som mindre nischföretag kan använda i sin affärsmodell och strategi för att på ett agilt sätt möta konkurrensen från sina större konkurrenter. Förutom ökad kundnöjdhet gör ett väl utformat och digitaliserat produkthanteringssystem integrerat med ett online kundanvändargränssnitt det möjligt att minska behovet av manuella administrativa processer. Detta resulterar i en effektivitetsökning och minskade kostnader i ett företag och ger medarbetarna möjlighet att fokusera på arbetsuppgifter som ger mervärde. På detta sätt har produkthanteringssystemet visat sig vara en viktig bro mellan kunder, produktutbud, interna affärshanteringsprocesser och företagets affärsmodell och strategi.