Esta dissertação procurou verificar qual o tipo de política de dividendos condicionada pela política de investimento é adotada pelas empresas brasileiras, conforme as proposições expostas por Van I lorne. Para tanto foram analisados os relatórios contábeis de sessenta e três empresas registradas na Bolsa de Valores de São Paulo, sobre um período de tempo de dez anos. Procurou-se verificar qual o comportamento do Lucro Líquido, do crescimento da Receita Líquida, dos dividendos, do capital próprio, do Patrimônio Líquido e dos capitais de terceiros. Várias hipóteses sobre estas variáveis foram estudadas e foi verificado que o Lucro Líquido possui grande poder para indicar o comportamento da política de dividendos das empresas brasileiras. / This dissertation tryed to verify which kind of dividends politics conditioned by investments politics is used by brasilian firms, according to the propositions exposed by Van Horne. That for were analysed the account report of sixty three firms registered in the São Paulo Stock Exchange for a period of ten years. It was tryed to verify which is the behavior of the net profit, of the growth net incorre, of the dividends, of the owner capital, of the investment and of the financier capital. Several hypothesis about these variables were studied and it was verified that the net profit has big power to denote the behavior of dividends politics of brasilian firms.

Este trabalho averigua se a medida de risco momentos parciais (MP), utilizada no processo de seleção de ativos para a formação de carteiras, é superior à medida de risco tradicional - a variância. Os resultados alcançados concordam com o que o referencial teórico existente sobre o assunto prevê, e também está de acordo com muitos dos trabalhos empíricos já realizados, especialmente com o estudo de Harlow (1991), que serviu de base metodológica para o trabalho aqui conduzido. Estes resultados indicam que, na amostra escolhida, as carteiras selecionadas pelo método momentos parciais apresentaram menor medida de risco momentos parciais tanto ex ante quanto ex post, sendo que neste último o período foi subdividido em dois subperíodos. / This work aims at studying a new risk measure, partial moments (PM), used in portfolio selection, to see if it is superior to the traditional risk measure - variance. PM do not mind with returns around the mean, like variance, but returns around the mean and beneath a given point, called critical point, that is the minimal return, or target return desired by the investor. The results presented are in complyance with the theory's forecast, and also with various empirical works already made, especialy the work of Harlow (1991), that based this work. These results indicate that, in the sample, the portfolios selected by partia! moments have a lesser partia! moments risk measure in the ex ante and the ex post tests.

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_6629_Dissertação Gladyson-PDF.pdf: 341018 bytes, checksum: b4b6598b7312827bf8d2eb117860ea5f (MD5) Previous issue date: 2013-09-05 / Resumo da Dissertação: Esta pesquisa tem como objetivo investigar a prática do conservadorismo contábil condicional em empresas brasileiras com restrições financeiras. Para isso, foi utilizada uma amostra composta por 1086 empresas brasileiras listadas na BMF&BOVESPA no período de 2000 a 2012, na qual 106 empresas foram classificadas em situação de restrição financeira, conforme critérios de distribuição de dividendos, saldo de disponibilidades e investimentos realizados. Para investigar o conservadorismo contábil condicional foram utilizados os modelos de Basu (1997) e o de Ball e Shivakumar (2005) adaptados. Os achados evidenciaram que as empresas classificadas como restritas financeiramente apresentaram menores graus de conservadorismo contábil quando comparados às empresas classificadas sem restrição financeira.

Os conceitos de governança e transparência ganham evidência e surge nas empresas um conflito pela necessidade de levantar capital e, como contrapartida, ceder não só controle, mas participação nas decisões e acesso às informações. Buscando aumentar a segurança do investidor, a Bovespa passou a oferecer novas alternativas de listagem, inspiradas na experiência alemã com o Neuer Markt. Foram criados o Novo Mercado e os Níveis Diferenciados de Governança Corporativa 1 e 2. Na época da realização deste trabalho eram 29 as empresas participantes, sendo duas no Novo Mercado, três no Nível 2 e vinte e quatro no Nível 1. Com participações bastante reduzidas no Novo Mercado e no Nível 2, o Nível 1 concentrou as participações. No entanto, haveria indícios de que estas empresas tivessem intenções de prosseguir rumo ao Novo Mercado? O que constituiria obstáculos e atrativos neste caminho? Os resultados foram obtidos a partir de um questionário enviado a todas as empresas participantes do Nível 1, o qual 21 das 24 empresas responderam. Da análise, surge que quatro dos indicadores são encarados como obstáculos e apenas três como atrativos. Neste primeiro momento, as regras de transparência parecem exercer maior apelo do que as de governança.

Esta dissertação procurou verificar qual o tipo de política de dividendos condicionada pela política de investimento é adotada pelas empresas brasileiras, conforme as proposições expostas por Van I lorne. Para tanto foram analisados os relatórios contábeis de sessenta e três empresas registradas na Bolsa de Valores de São Paulo, sobre um período de tempo de dez anos. Procurou-se verificar qual o comportamento do Lucro Líquido, do crescimento da Receita Líquida, dos dividendos, do capital próprio, do Patrimônio Líquido e dos capitais de terceiros. Várias hipóteses sobre estas variáveis foram estudadas e foi verificado que o Lucro Líquido possui grande poder para indicar o comportamento da política de dividendos das empresas brasileiras. / This dissertation tryed to verify which kind of dividends politics conditioned by investments politics is used by brasilian firms, according to the propositions exposed by Van Horne. That for were analysed the account report of sixty three firms registered in the São Paulo Stock Exchange for a period of ten years. It was tryed to verify which is the behavior of the net profit, of the growth net incorre, of the dividends, of the owner capital, of the investment and of the financier capital. Several hypothesis about these variables were studied and it was verified that the net profit has big power to denote the behavior of dividends politics of brasilian firms.

Este trabalho averigua se a medida de risco momentos parciais (MP), utilizada no processo de seleção de ativos para a formação de carteiras, é superior à medida de risco tradicional - a variância. Os resultados alcançados concordam com o que o referencial teórico existente sobre o assunto prevê, e também está de acordo com muitos dos trabalhos empíricos já realizados, especialmente com o estudo de Harlow (1991), que serviu de base metodológica para o trabalho aqui conduzido. Estes resultados indicam que, na amostra escolhida, as carteiras selecionadas pelo método momentos parciais apresentaram menor medida de risco momentos parciais tanto ex ante quanto ex post, sendo que neste último o período foi subdividido em dois subperíodos. / This work aims at studying a new risk measure, partial moments (PM), used in portfolio selection, to see if it is superior to the traditional risk measure - variance. PM do not mind with returns around the mean, like variance, but returns around the mean and beneath a given point, called critical point, that is the minimal return, or target return desired by the investor. The results presented are in complyance with the theory's forecast, and also with various empirical works already made, especialy the work of Harlow (1991), that based this work. These results indicate that, in the sample, the portfolios selected by partia! moments have a lesser partia! moments risk measure in the ex ante and the ex post tests.

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:20:49Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo5944_1.pdf: 3574532 bytes, checksum: f2a3a2de8fa767335be724d66902763c (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2005 / A preocupação mundial na eficientização energética gerada após a primeira crise do petróleo, levou ao governo Brasileiro a criar diversos programas voltados para a eficiência energética, dentre eles podemos citar o Programa Nacional de Iluminação Pública Eficiente - RELUZ. O presente estudo procurou avaliar cinco projetos de eficientização energética na ilumina ção pública, realizados no âmbito do programa RELUZ. Para se considerar os projetos viáveis foram utilizados como critérios de avaliação o Valor Presente Líquido (VPL), onde se espera resultados positivos, a Taxa Interna de Retorno (TIR), que deve ser maior que a taxa mínima de atratividade do mercado, e a Razão Benefício/Custo (RBC), que deve ser igual ou maior que a unidade. Foram realizados pesquisas de campo com os agentes envolvidos - concessionária geradora, concessionária distribuidora, prefeituras, prestadoras de serviço e população. Os resultados obtidos foram favoráveis, o que prova que a eficientização energética é interessante. Concluindo, verifica-se a importância do projeto para toda a sociedade e recomendam-se mudanças de procedimentos dos atores envolvidos para a obtenção de melhores resultados

O trabalho discute a situação da distribuição no país, suas necessidades de avaliação de rentabilidade dos vários objetos de visualização (cliente, representantes comerciais, regiões, produtos e fornecedores) e, a partir dos dados disponíveis na empresa, a implementação de sistemas de custeio e análise gerencial de seus custos. O desenvolvimento de um sistema com este fim e os resultados que podem ser obtidos são apresentados a partir de um estudo de caso.

Orientador : Luciano Galvão Coutinho / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-02T18:31:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Mendonca_AnaRosaRibeirode_D.pdf: 837094 bytes, checksum: c03a9dd6aeace022d47eac63b312c594 (MD5) Previous issue date: 2002 / Doutorado

Orientador: Tânia Baier. / Com: Produto educacional: Educação financeira por meio de dados reais: atividades didáticas para a educação básica. / Dissertação (Mestrado em Ensino de Ciências Naturais e Matemática) - Programa de Pós-Graduação em Ensino de Ciências Naturais e Matemática, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau.