Résumé : Ce mémoire rapporte les premières mesures de fluctuations de courant émises par une jonction tunnel sur une large bande passante, de 0.3 à 13 GHz, à une température très basse de 35 mK. Cela nous a permis de réaliser la spectroscopie (i.e. mesurer la dépendance en fréquence) du bruit thermique (tension de polarisation nulle, température variable), bruit de grenaille (basse température, tension de biais variable) et bruit photo-assisté (tension de polarisation AC). Grâce à la large bande passante de nos mesures, nous pouvons calculer le corrélateur courant-courant dans le domaine temporel. Nous observons le déclin thermique de ce corrélateur ainsi que ses oscillations de période h/eV, une conséquence directe du principe de Pauli sur le transport quantique. // Abstract : This thesis reports the first measurements of the current fluctuations emitted by a tunnel junction with a very wide bandwidth, from 0.3 to 13 GHz, down to very low temperature T=35 mK. This allowed us to perform the spectroscopy (i.e., measure the frequency dependence) of thermal noise (no dc bias, variable temperature), shot noise (low temperature, variable dc voltage bias) and photon-assisted noise (ac bias). Thanks to the very wide bandwidth of our measurement, we can deduce the current-current correlator in time domain. We observe the thermal decay of this correlator as well as its oscillations with a period h/eV, a direct consequence of the effect of the Pauli principle in quantum transport.

La constante miniaturisation des dispositifs électroniques rend essentiel le contrôle et la compréhension des fluctuations dans le courant les traversant, c'est-à-dire du bruit électronique. Étudié depuis près de 90 ans, ce phénomène omniprésent se trouve limité par les lois de la mécanique quantique à une valeur minimale, la limite de bruit quantique. Quantifier ces fluctuations pose plusieurs problèmes expérimentaux. Principalement, toute mesure électronique est basée sur le passage d'un grand nombre d'électrons dont le comportement est presque aléatoire. Faire ressortir les mécanismes sous-jacents à l'émission du bruit requiert donc une étude statistique poussée de la distribution de probabilité du passage d'électrons, passant entre autres par la mesure du quatrième cumulant de cette distribution. Cet indicateur de l'écart entre les valeurs observées et les valeurs attendues pour un phénomène aléatoire n'était accessible jusqu'à maintenant qu'en comptant un à un les passages d'électrons, ce qui n'est réalisable que pour des dispositifs spécifiques. D'un autre point de vue, diminuer le niveau de bruit sous la limite quantique est un but fort souhaitable pour le développement de technologies électroniques de pointe. Un phénomène du nom de compression d'états démontre la possibilité de connaître une partie des informations disponibles avec une précision supérieure à la limite quantique au dépit de l'autre partie, qui sera noyée dans un bruit plus grand pour respecter cette limite. L'observation de la compression d'états nécessite donc d'atteindre le niveau de bruit minimal et d'enregistrer avec précision les niveaux de bruit de chaque paramètre observé. De surcroît, le domaine de la cryptographie serait fort d'utiliser un outil constitué de deux objets liés entre eux d'une façon non-classique. Ainsi, lire la valeur d'un paramètre A sur un objet limite les valeurs accessibles par le paramètre B du deuxième et vice-versa, ce qui permet de savoir si l'objet a été observé par un troisième observateur. La situation décrite en est une d'enchevêtrement, où la mécanique classique ne peut pas expliquer le lien entre les deux objets étudiés. Une telle manifestation n'est observable que sur des paires d'objets créés simultanément. La préparation identique de plusieurs paires permet une étude statistique des informations de chaque objet et toute corrélation entre eux ne pouvant s'expliquer par la mécanique classique, telle que la compression d'états à deux modes, est indicatrice d'enchevêtrement. Ce texte propose de sonder ces quantités en étudiant un dispositif dont le bruit de grenaille est simple à modéliser, la jonction tunnel. Lorsqu'elle est éloignée de son état d'équilibre par des tensions cc et ca, le courant qu'émet une jonction tunnel présente des fluctuations sur un spectre continu de fréquences. Cette thèse vise à démontrer que l'étude des corrélations entre les fluctuations présentes à deux fréquences distinctes permet la mesure du quatrième cumulant de la distribution statistique du bruit de grenaille. Cet ouvrage a aussi pour but d'utiliser divers outils développés dans le domaine de l'optique quantique afin de démontrer l'existence de compression d'états à deux modes dans ces fluctuations, démontrant ainsi la présence d'états enchevêtrés dans le bruit généré.

Thesis (MBA)--Stellenbosch University, 2000 / ENGLISH ABSTRACT: An increase in personal wealth and higher emphasis on profitable investments for retirement has materiálised in a search for investment vehicles to produce superior returns. Two main disciplines of analyses are being used in an attempt to forecast future stock returns. These are fundamental analysis and technical analysis. This study will use technical analysis to generate buy and sell signals for a pseudoportfolio. Portfolio returns were analysed to determine their performance relative to a market index, in this case the S&P 500. A backtesting period of nine years was used to "train" the indicator variables, and applied to a tenth year's data, used as forward testing. Backtesting returns were significantly superior than that of the market, and forward testing significantly inferior. These results appear to confirm the efficient market and random walk theories. A .number of differences of opinion were identified, indicating the need for further research. / AFRIKAANSE OPSOMMING: Toenemende strewe na materiële welvaart en 'n groter fokus op gemaklike aftrede het studies ter hoër beleggings opbrengs gestimuleer. Beide fundamentele en tegniese analises word tans gebruik in 'n poging om toekomende mark prysbeweging te kan voorspel. In hierdie studie is tegniese analise gebruik om koop en verkoop wysers te genereer, waarvan die opbrengs in 'n skyn-portefeulje bepaal is. Die opbrengs van hierdie portefeulje is vergelyk met 'n toepaslike mark - indeks, in hierdie geval die S&P 500. 'n Periode van nege jaar se data is gebruik om tegniese parameters se optimum waardes te bereken, en daarna onveranderd op 'n tiende jaar se historiese data toegepas. Die opbrengste is in beide gevalle bepaal, met terugwaartse opbrengste hoër as mark opbrengs en vooruit toetsing statisties beduidenisvol laer as mark opbrengs. Hierdie resultate is beduidenisvol, en bevestig die geldigheid van die doeltreffende markhipotese asook die toevallige prysbewegingsteorie. 'n Aantal leemtes in huidige portefeulje opbrengste teorieë is geïdentifiseer wat in verdere studies aangespreek behoort te word.

Cette thèse est consacrée à la théorie des fluctuations des processus de Lévy, discipline qui consiste à observer les trajectoires en se focalisant plus précisément sur les extrema locaux et globaux. L'outil central pour cela est la factorisation de Wiener-Hopf qui relie l'exposant du processus de Lévy aux exposants des deux fameux subordinateurs d'échelles (le premier décrit les maxima, le second les minima). Nous ``titillons'' la factorisation de \wh\ en l'inversant par Fourier et en exploitant son prolongement analytique. Cela nous permet de redémontrer divers résultats classiques (Théorèmes de Rogozin, de Bertoin, de Kesten-Erickson, loi forte des grands nombres) avec une méthode analytique simple. Par ce même chemin, nous aboutissons à un critère de ``reptation" basé uniquement sur la mesure de Lévy. Ce critère permet de reconnaitre les processus de Lévy qui, avec une probabilité non nulle, traverse chaque altitude continuement. Ce résultat répond à une question restée ouverte pendant près de 30 ans. Nous obtenons également un critère de reptation basé sur les lois marginales, un critère d'existence des points de croissance pour un processus rampant vers le haut et une condition pour que des exposants de subordinateurs apparaissent dans une factorisation de \wh. L'étude du subordinateur d'échelle bivarié nous renseigne sur le processus des suprema $S_t=\sup\{ X_s : s\leq t\}$ (où $X$ désigne notre processus de Lévy). Nous montrons que, moyennant la finitude d'un moment exponentiel, la loi de $S$ caractérise celle de $X$. Quand $X$ est à variation infinie, nous voyons que la limite inférieure de $\frac{S_t}{t}$, quand $t$ tend vers $0$ ou $+\infty$, vaut soit $0$ soit $+\infty$. Enfin, nous caractérisons des cas où $S$ est continu par morceau. Dans la dernière partie de cette thèse, nous étudions le relief des trajectoires, qualifiant d'abruptes celles qui ont des dérivées infinies à gauche et à droite des extrema locaux. Nous donnons une caractérisation des processus abrupts et étudions les dérivées de Dini le long de leurs trajectoires.

On présente dans ce mémoire la mesure de la statistique de photons des fluctuations électromagnétiques micro-ondes d’une jonction tunnel placée à ultra-basse température. En particulier, on déduit cettedite statistique en mesurant les cumulants des fluctuations de courant générées par une jonction tunnel polarisée en courant continu et photoexcitée par un signal haute fréquence. On utilise un amplificateur paramétrique Josephson en tant que premier maillon de la chaîne d’amplification en raison de son bruit près de la limite quantique. On développe aussi un modèle pour tenir compte de sa saturation, celle-ci étant apparente à des puissances de signal incident très faibles. C’est, à ma connaissance, la première fois qu’un tel amplificateur est utilisé pour étudier la physique au sein du bruit émis par un conducteur mésoscopique. Les résultats mettent en évidence l’apparition d’un excès dans le quatrième cumulant lorsque la photoexcitation s’effectue au double de la fréquence de mesure. Un développement mathématique simple nous permet d’associer cet excès à la statistique de photons, sous la forme d’une augmentation – à nombre de photons fixe – de la variance du nombre moyen de photons contenue dans le signal. C’est en fait une signature de l’émission de paires de photons corrélés par la jonction tunnel photoexcitée. Ces résultats font le pont entre ceux obtenus précédemment par notre groupe de recherche quant aux cumulants d’ordre supérieur du bruit et ceux associées aux parallèles entre l’optique quantique et les fluctuations de courant des dispositifs mésoscopiques. [Gasse et al. PRL 111, 136601 (2013) ; Forgues et al. Scientific Reports 3, 2869 (2013) ; Forgues et al. PRL 113, 043602 (2014)] Ils dressent un portait intéressant du bruit photoexcité en termes normalement associés à l’optique quantique.

This article assesses the empirical relationship between per capita income growth fluctuations and the age-structured human capital variations across four groups of geographically clustered developed and developing countries from spatial perspective. We estimate a spatial Vector Autoregressive (VAR) model of income dynamics where the distance between countries is defined on relational space based on their similarity in appropriation tendency of human capital in the production processes. These distances are computed using a newly developed human capital data set which fully characterizes the demographic structure of human capital, and thus underlines the joint relevance of demography and human capital in economic growth. Spatial effects on growth interdependence and complementarity are then explored with respect to the proposed distance metrics. Our results imply that significant cross-country growth interdependence based on human capital distances exists among defined country groups suggesting the need for a cooperative policy programme among them. We also find that the relationship between economic growth and human capital is highly nonlinear as a function of the proposed human capital distance.

Mémoire numérisé par la Direction des bibliothèques de l'Université de Montréal.

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This diploma thesis examines parallel and differences between the interwar Great depression and the financial crisis of 2007. Comparison is made for United States and the thesis succes-sively deals with comparison of economic conditions measured by fundamental economic indicators and their behaviour and correlations. Next topic is cointegration analysis of money-income hypothesis for both periods. We reach the conclusion that economic situation and sta-bility were different. Furthermore, the thesis reveals monetary policy actions and role of fiscal stimulus. The last topic is comparison of regulation and liberalization of financial markets. On the contrary to the first part of thesis the issues solved in the second part showed that there were similarities between the Great depression and financial crisis.

A thesis submitted to the Faculty of Commerce, Law and Management, University of the Witwatersrand, Johannesburg, in Ful llment of the Requirements for the Degree of Doctor of Philosophy in Economics 15 July, 2015 / The thesis focuses on the sources of macroeconomic uctuations in ten (10) selected African economies over the period 1990-2011. Data for the study were obtained from the International Financial statistics (IFS), the World Bank, and Central Bank database of the selected countries. We formulate a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model for the thesis. We estimate the model using quarterly time series data. Due to data availability, the sample size di¤ers from one country to the other. First, we investigate the relative contributions of internal and external shocks to economic uc- tuations in African economies. Second, we evaluate the signi cance of the balance sheet channel in African economies. Third, we investigate the ef- fectiveness of sovereign wealth funds in reducing macroeconomic volatility caused by commodity price shocks. The thesis has 5 chapters. Chapter 1 is the general introduction. Chapters 2, 3, and 4 are stand-alone related papers on macroeconomic uctuations. Chapter 5 is the conclusion. Chapter 1 introduces the study. We discuss the research problem, the moti- vation, the objectives, and the research questions. We also explain both our theoretical and empirical contributions to the literature. Moreover, we high- light the signi cance and the key ndings of the study. Finally, we conclude the chapter with a brief outline on the organisation of the study. Chapter 2 investigates the relative contributions of internal and external shocks to macroeconomic uctuations in African economies. We formulate and estimate a monetary DSGE model to examine the sources of economic uctuations in ten African countries. The model is estimated with the Bayesian technique using twelve macroeconomic variables. Generally, the ndings indicate that both the internal and external shocks signi cantly in- uence output uctuations in African countries. Over a four quarter horizon, internal shocks are dominant while over eight to sixteen quarter horizons, the external shocks are dominant. Among the external shocks, external debt, ex- change rate, foreign interest rate and commodity price shocks account for a large part of output variations in African economies. Money supply and productivity shocks are the most important internal shocks contributing to output uctuations in African countries. To ensure macroeconomic stability, African countries need to formulate appropriate exchange rate and exter- nal debt management policies, diversify the economies, and create sovereign wealth funds (SWFs) or use hedging instruments. Chapter 3 evaluates the quantitative signi cance of the balance sheet chan- nel in African economies. We construct an open economy monetary DSGE model where entrepreneurs nance investment by issuing foreign currency- denominated debt. The model is estimated with Bayesian technique. The evidence suggests that the balance sheet e¤ects are empirically important in African economies. The marginal likelihood results clearly favour the model with nancial frictions. Moreover, the ndings indicate that the balance sheet e¤ect reduces the e¤ectiveness of monetary policy, raises the sensitiv- ity of the risk premium to external debt, and contracts output. This indi- cates that exchange rate depreciation is contractionary in African economies. We conclude that African countries should reduce their exposure to foreign currency-denominated debt and also deepen their domestic bond markets. Chapter 4 investigates the e¤ectiveness of sovereign wealth funds (SWFs) in reducing macroeconomic volatility in commodity exporting African countries. We formulate and simulate a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model that features SWFs. The simulation results suggest that the creation of SWFs can reduce macroeconomic volatility in commodity exporting coun- tries. Particularly, SWFs can reduce government expenditure, real exchange rate, and external debt volatility. Since these are the channels through which commodity price shocks are transmitted to the African economies, we rec- ommend that African countries should create SWFs to sterilize the in ow of commodity revenue and to prevent the resource curse problem. Chapter 5 concludes the study. We summarize the key ndings in Chapters 2, 3, and 4. We highlight the policy implications of our ndings. Finally, we suggest areas for further research.