Mémoire numérisé par la Division de la gestion de documents et des archives de l'Université de Montréal.

Mémoire numérisé par la Direction des bibliothèques de l'Université de Montréal.

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Diss.--Wien, 2002. / Bibliogr. p. 9-23.

Texte remanié de: Th. doct.--Litt. et civilisations germaniques--Paris 8, 2000. Titre de soutenance : Les spoliations de biens culturels opérées par la France en Allemagne autour de 1800. / Bibliogr. p. XVII-XXII. Notes bibliogr. Index.

Texte remanié de: Dissertation--Histoire--Giessen--Justus Liebig-Universität, 2004. / Bibliogr. p. 375-392. Notes bibliogr. Index.

Texte remanié de: Habilitationsschrift--Fakultät für Philosophie und Geschichte--Universität Tübingen, 2003-2004. / Bibliogr. p. [661]-721.

Reproduction de : Thèse de doctorat : Histoire moderne : Lyon 2 : 2007. / Titre provenant de l'écran-titre. Bibliogr.

Mémoire numérisé par la Division de la gestion de documents et des archives de l'Université de Montréal

Le Bris a collecté environ 200 000 données sur les actions françaises entre 1854 et 1988 pour construire un indice de performances.Différents biais qui surestimaient la rentabilité dans les indices français existants sont identifiés. D'autres probables cas à l'étranger sont présentés.Sur le long terme, les actions offrent une meilleure rentabilité que les autres actifs mais sans prime particulière.Par rapport aux actions américaines, les françaises sous-performent y compris durant les périodes de paix.Le marché est très sensible aux changements de gouvernements et surperforme sous ceux de gauche.Une nouvelle méthode de détection des krachs est proposée. Elle identifie des krachs cohérents avec l'histoire.Les entreprises de services dominent la capitalisation boursière de manière quasi-continue depuis 1854.La rationalité des investissements en emprunts russes avant 1914 est démontrée grâce à une optimisation de portefeuille parmi les actifs français (action, obligation, rente) et huit emprunts d'Etats étrangers.Une nouvelle méthode de décomposition du bénéfice de diversification est proposée ; les investisseurs français étaient attirés par la faible corrélation plus que par les rentabilités étrangères supérieures avant 1914.Les actions françaises et américaines présentent une hausse de corrélation sur le long terme probablement suivant l'intégration des économies. Ainsi, l'incitation à diversifier internationalement a baissé.Le risque de marché enregistre une forte hausse durant l'entre-deux-guerres et le niveau pré-1914 n'est jamais retrouvé. Il semble lié à la fin du Gold Standard, à l'inflation et aux déficits publics.Conséquence de la hausse de ce risque commun, la corrélation entre actions françaises augmente, réduisant l'effet de diversification domestique ; a l'opposé un " super effet portefeuille " est identifiée avant 1914.