Submitted by Daniella Santos (daniella.santos@fgv.br) on 2008-11-18T13:41:19Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Paulo_Braulio.pdf: 392367 bytes, checksum: 067e84b7d5a8fd9dee8613e456989efc (MD5) / Approved for entry into archive by Antoanne Pontes(antoanne.pontes@fgv.br) on 2008-11-18T13:56:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Paulo_Braulio.pdf: 392367 bytes, checksum: 067e84b7d5a8fd9dee8613e456989efc (MD5) / Made available in DSpace on 2008-11-18T13:56:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Paulo_Braulio.pdf: 392367 bytes, checksum: 067e84b7d5a8fd9dee8613e456989efc (MD5) / O presente estudo é dividido em três partes: a primeira é um resumo dos principais resultados teóricos encontrados na literatura de Leilões Multiunidade que são úteis em leilões de geração de energia. Dentre eles, foram analisadas as características dos leilões Discriminatório, Uniforme, de Vickrey, Ascendente e Híbrido levando em consideração os critérios de eficiência e pagamento esperado. A segunda parte é uma tentativa de extensão de um modelo de leilão híbrido para o caso de uma unidade para o de multiunidade. Finalmente, a terceira parte explica como é feito o leilão de geração de energia no Brasil.

Submitted by Marcos Paulo de Jesus (mpj@gvmail.br) on 2018-07-11T20:46:04Z No. of bitstreams: 1 Jesus - Um estudo de caso entre 3 tipos de leilão reverso sob a perspectiva de uma organização de compras.pdf: 883117 bytes, checksum: 78501c0ba874ec5e74051216e041b45a (MD5) / Approved for entry into archive by Mayara Costa de Sousa (mayara.sousa@fgv.br) on 2018-07-13T22:22:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Jesus - Um estudo de caso entre 3 tipos de leilão reverso sob a perspectiva de uma organização de compras.pdf: 883117 bytes, checksum: 78501c0ba874ec5e74051216e041b45a (MD5) / Approved for entry into archive by Suzane Guimarães (suzane.guimaraes@fgv.br) on 2018-07-16T13:29:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Jesus - Um estudo de caso entre 3 tipos de leilão reverso sob a perspectiva de uma organização de compras.pdf: 883117 bytes, checksum: 78501c0ba874ec5e74051216e041b45a (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-16T13:29:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Jesus - Um estudo de caso entre 3 tipos de leilão reverso sob a perspectiva de uma organização de compras.pdf: 883117 bytes, checksum: 78501c0ba874ec5e74051216e041b45a (MD5) Previous issue date: 2018-06-11 / Essa dissertação é um estudo de caso experimental em laboratório com três tipos de leilão reverso, visando aplicar as lições aprendidas no experimento a um caso real. Como há diversos tipos de leilão disponíveis, selecionar a modalidade mais indicada para um processo de compras torna-se um problema relevante para que uma empresa compradora consiga o melhor resultado do ponto de vista de redução de custo e continuidade do negócio. Fundamentado nisso, o objetivo dessa dissertação é identificar qual a modalidade de leilão pode trazer o melhor resultado do ponto de vista da empresa que está realizando a compra. Dessa forma, foi selecionado um item específico a ser comprado pela empresa, nesse caso um serviço de transporte de carga excedentes, e solicitado a fornecedores selecionados que enviassem propostas de fornecimento com o objetivo de atender à solicitação de cotação (RFQ, ou request for quotation) e, baseado nessas propostas, foi elaborada uma série de simulações em laboratório de três tipos de leilão: leilão reverso inglês, leilão reverso japonês e leilão de primeiro preço em envelope fechado. Após a execução desse experimento, foi selecionada a modalidade de leilão que gerou os melhores resultados esperados pela companhia, nesse caso o menor lance entre os participantes, e aplicada em um caso real, cujo resultado foi reportado nesse trabalho para enriquecer a aplicabilidade dessa dissertação. Com base nesses resultados foi possível comparar o efeito de redução de custos entre esses três tipos de leilão para então aplicá-los em situações futuras. / This dissertation is an experimental case study with three different types of reverse auction in a laboratory aiming to apply the lessons learned in the simulations to a real case. As there are several auctions types available in the software used by companies, selecting the most suitable type for a specific procurement process becomes a relevant problem for a company aiming to get the best result regarding cost reduction and business continuity. Based on that, the goal of this dissertation is to identify which type of auction may lead to the best result from the perspective of the buyer. Thus, it was selected one specific item to be purchased by the company, in this case heavy lift transportation services and it was asked to some suppliers to submit proposals to meet the request for quotation (RFQ). Based on these proposals, it was designed a series of auctions simulations in a laboratory of three types of auctions (reverse English auction, reverse Japanese auction and first price sealed envelope auction). After the performance of these simulations in a laboratory, the type of auction that generated the best results expected by the company, in this case the one with the lowest winning bid from bidders, was selected, applied in a real case situation and the result was reported to enrich the application of this dissertation. Based on these results it is possible to infer the cost reduction effect of these three types of auction and apply it further in the procurement processes.

Os leilões na Internet têm ganhado muita popularidade, tornando-se uma das mais bem sucedidas formas de comércio eletrônico na atualidade. Apresento um modelo teórico para descrever um leilão ascendente, semelhante ao que ocorre na eBay, e verifico suas previsões comportamentais através de dois experimentos. Os resultados mostraram um distanciamento grande entre as previsões teóricas e o que foi observado na prática, no que se refere às estratégias utilizadas, mas acredito que isso se deva à falta de experiência dos participantes dos experimentos. Desenvolvo, então, programas que automatizam a coleta de dados de leilões de selos na eBay e analiso as variáveis que influenciam preços, número de compradores e lances iniciais (preços mínimos). Não houve surpresas em tal análise, no sentido de observar-se resultados contra-intuitivos, mas destaco a reputação dos vendedores como fator relevante para a determinação de preços finais e número de compradores participantes. Além disso, também destaco a ocorrência da submissão tardia de lances, fenômeno recorrente nos leilões na Internet. Proponho, por fim, um método simples que busca determinar o tipo de modelo de leilão, se de valor comum ou de valor privado, e aplico o método nos dados obtidos dos leilões de selos. O resultado foi o de que os leilões analisados estão enquadrados no modelo de valor comum. / Online auctions are one of the most popular and successful types of electronic commerce nowadays. I present a theoretical framework to address the kind of ascending auction implemented at eBay, and I check its predictions through two experiments. The results of the experiments did not confirm the theory, but I believe this is due to the bidders’ lack of previous experience. I also present an algorithm that automatically gathers data from auctions of stamps at eBay. These data is then used on an exploratory analysis that tries to shed some light on the determinants of final prices, minimum bids and the number of bidders. There were no surprises in this analysis, but I would highlight the measurable effect that seller’s reputation has on final prices and the number of bidders. Furthermore, it was possible to observe the occurrence of late bidding. At last, I propose a simple method that determines to which paradigm the on-line auction of stamps at eBay belongs: private value or common value. The result was that the auction of stamps at eBay belongs to the common value paradigm.

Esta dissertação tem como objetivo estimar a renda de informação apropriada pelos vencedores dos leilões para exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil. Assume-se um modelo estrutural de leilão de valor privado independente. Foram estimadas as distribuições dos lances e dos valores privados dos lançadores de forma não-paramétrica, assumindo assimetria entre os participantes (Petrobras+OGX versus outros). Para isso, explorou-se um banco de dados construído a partir de informações de todos os leilões realizados entre 1999 e 2008. Tal estudo é relevante por tentar avaliar o sucesso do governo brasileiro e das empresas licitantes nestes leilões, principalmente diante da discussão do novo marco regulatório do pré-sal. Os resultados sugerem que a Petrobras e a OGX obtiveram rendas de informação significativamente maiores que as demais concorrentes. Tais rendas variam entre 14% e 63%, dependendo do número de competidores e de seu tipo. De maneira geral, o governo tende a extrair maior parte do preço de reserva do vencedor do leilão quando este não é a Petrobras ou a OGX e quanto maior for o número de concorrentes. / This dissertation aims to estimate the information rent grabbed by the winners of auctions for exploration and production of oil and natural gas in Brazil. It assumes a structural model of independent private values for the auctions. We estimated non-parametrically both the distributions of bids and the distribution of private values from bidders, assuming asymmetry between the participants (Petrobras + OGX versus others). For this, we explored a database with information about all the auctions held between 1999 and 2008. This study is relevant since it tries to assess the success of the Brazilian government and bidders in these auctions, especially before the discussion on the new regulatory framework of pre-salt. Results suggest that Petrobras and OGX obtained information rents significantly higher than other competitors. These rents vary between 14% and 63%, depending on the number of competitors and on their types. In general, the government tends to capture most of the reserve price of the winning bidder when it is not Petrobras or OGX and the greater the number of competitors.

O objetivo do presente estudo é identificar as possíveis dimensões que formam a atitude do internauta em relação aos sites de leilão on-line, por meio da aplicação de um instrumento de coleta de dados e posterior avaliação da atitude global. Inicialmente são apresentados os conceitos referentes a atitude sobre uma perspectiva histórica e, os modelos estruturais mais conhecidos e as formas mais utilizadas para se avaliar as atitudes. São apresentados também os conceitos referentes ao comércio eletrônico com foco no modelo de leilões on-line. É desenvolvida uma escala para se medir atitudes, com base tanto na literatura encontrada como por meio de entrevistas com usuários do site. Para se analisar e validar a escala, é feita uma pesquisa exploratória com mais de quinhentos internautas onde por meio do uso de análise fatorial, chega-se a um modelo onde à atitude global foi avaliada. / The aim of this research paper is to identify the dimension of internauts? attitudes towards online auctions? websites through a questionnaire application for data collecting and posterior evaluation of global attitude. This paper presents at first some attitude concepts from a historical perspective, the most known structural models and the most used ways for attitude evaluating. Some concepts about eletronic commerce, focusing on online actions are also discussed. Then a scale was developed based on the literature review and in interviews made with the website?s users, in order to measure attitudes. With the purpose of analyzing and validating the scale an exploratory research was done with more than five hundred internauts and using factorial analysis a model where the global attitude was evaluated has been constructed.

Esta dissertação tem como objetivo estimar a renda de informação apropriada pelos vencedores dos leilões para exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil. Assume-se um modelo estrutural de leilão de valor privado independente. Foram estimadas as distribuições dos lances e dos valores privados dos lançadores de forma não-paramétrica, assumindo assimetria entre os participantes (Petrobras+OGX versus outros). Para isso, explorou-se um banco de dados construído a partir de informações de todos os leilões realizados entre 1999 e 2008. Tal estudo é relevante por tentar avaliar o sucesso do governo brasileiro e das empresas licitantes nestes leilões, principalmente diante da discussão do novo marco regulatório do pré-sal. Os resultados sugerem que a Petrobras e a OGX obtiveram rendas de informação significativamente maiores que as demais concorrentes. Tais rendas variam entre 14% e 63%, dependendo do número de competidores e de seu tipo. De maneira geral, o governo tende a extrair maior parte do preço de reserva do vencedor do leilão quando este não é a Petrobras ou a OGX e quanto maior for o número de concorrentes. / This dissertation aims to estimate the information rent grabbed by the winners of auctions for exploration and production of oil and natural gas in Brazil. It assumes a structural model of independent private values for the auctions. We estimated non-parametrically both the distributions of bids and the distribution of private values from bidders, assuming asymmetry between the participants (Petrobras + OGX versus others). For this, we explored a database with information about all the auctions held between 1999 and 2008. This study is relevant since it tries to assess the success of the Brazilian government and bidders in these auctions, especially before the discussion on the new regulatory framework of pre-salt. Results suggest that Petrobras and OGX obtained information rents significantly higher than other competitors. These rents vary between 14% and 63%, depending on the number of competitors and on their types. In general, the government tends to capture most of the reserve price of the winning bidder when it is not Petrobras or OGX and the greater the number of competitors.

Os leilões na Internet têm ganhado muita popularidade, tornando-se uma das mais bem sucedidas formas de comércio eletrônico na atualidade. Apresento um modelo teórico para descrever um leilão ascendente, semelhante ao que ocorre na eBay, e verifico suas previsões comportamentais através de dois experimentos. Os resultados mostraram um distanciamento grande entre as previsões teóricas e o que foi observado na prática, no que se refere às estratégias utilizadas, mas acredito que isso se deva à falta de experiência dos participantes dos experimentos. Desenvolvo, então, programas que automatizam a coleta de dados de leilões de selos na eBay e analiso as variáveis que influenciam preços, número de compradores e lances iniciais (preços mínimos). Não houve surpresas em tal análise, no sentido de observar-se resultados contra-intuitivos, mas destaco a reputação dos vendedores como fator relevante para a determinação de preços finais e número de compradores participantes. Além disso, também destaco a ocorrência da submissão tardia de lances, fenômeno recorrente nos leilões na Internet. Proponho, por fim, um método simples que busca determinar o tipo de modelo de leilão, se de valor comum ou de valor privado, e aplico o método nos dados obtidos dos leilões de selos. O resultado foi o de que os leilões analisados estão enquadrados no modelo de valor comum. / Online auctions are one of the most popular and successful types of electronic commerce nowadays. I present a theoretical framework to address the kind of ascending auction implemented at eBay, and I check its predictions through two experiments. The results of the experiments did not confirm the theory, but I believe this is due to the bidders’ lack of previous experience. I also present an algorithm that automatically gathers data from auctions of stamps at eBay. These data is then used on an exploratory analysis that tries to shed some light on the determinants of final prices, minimum bids and the number of bidders. There were no surprises in this analysis, but I would highlight the measurable effect that seller’s reputation has on final prices and the number of bidders. Furthermore, it was possible to observe the occurrence of late bidding. At last, I propose a simple method that determines to which paradigm the on-line auction of stamps at eBay belongs: private value or common value. The result was that the auction of stamps at eBay belongs to the common value paradigm.

O objetivo do presente estudo é identificar as possíveis dimensões que formam a atitude do internauta em relação aos sites de leilão on-line, por meio da aplicação de um instrumento de coleta de dados e posterior avaliação da atitude global. Inicialmente são apresentados os conceitos referentes a atitude sobre uma perspectiva histórica e, os modelos estruturais mais conhecidos e as formas mais utilizadas para se avaliar as atitudes. São apresentados também os conceitos referentes ao comércio eletrônico com foco no modelo de leilões on-line. É desenvolvida uma escala para se medir atitudes, com base tanto na literatura encontrada como por meio de entrevistas com usuários do site. Para se analisar e validar a escala, é feita uma pesquisa exploratória com mais de quinhentos internautas onde por meio do uso de análise fatorial, chega-se a um modelo onde à atitude global foi avaliada. / The aim of this research paper is to identify the dimension of internauts? attitudes towards online auctions? websites through a questionnaire application for data collecting and posterior evaluation of global attitude. This paper presents at first some attitude concepts from a historical perspective, the most known structural models and the most used ways for attitude evaluating. Some concepts about eletronic commerce, focusing on online actions are also discussed. Then a scale was developed based on the literature review and in interviews made with the website?s users, in order to measure attitudes. With the purpose of analyzing and validating the scale an exploratory research was done with more than five hundred internauts and using factorial analysis a model where the global attitude was evaluated has been constructed.

No atual modelo do setor elétrico, conforme previsto na legislação vigente, o Ministério de Minas e Energia (MME) promove leilões de compra de energia elétrica, como mecanismo para o atendimento à demanda das distribuidoras de energia, proporcionando a busca pelo menor valor de compra possível, que será repassado ao consumidor final, por meio de tarifas. A negociação, resultante dos leilões, é firmada entre as empresas geradoras e distribuidoras de energia, por meio de contratos, em um ambiente conhecido por Ambiente de Contratação Regulada, o que caracteriza o reconhecimento por Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR). Dentre estes leilões, estão previstos os chamados leilões de energia nova, que tem como objetivo não somente atender à demanda futura das distribuidoras de energia, mas também viabilizar a expansão do potencial de oferta na matriz energética brasileira, por meio da construção de novos empreendimentos de geração. Para isto, além de um planejamento de médio e longo prazo que assegure um suprimento sustentável ao mercado regulado de energia elétrica, é necessário que existam regras definidas para a negociação e entrega da energia e que sejam mitigados os riscos do não cumprimento das obrigações dos geradores, previstas nos contratos. Neste sentido, cláusulas contratuais são previstas para assegurar tais obrigações dos geradores durante o compromisso de suprimento, além de outras penalidades na legislação vigente para os agentes do setor elétrico brasileiro. Desta forma, a análise aqui apresentada retrata o estudo aprofundado de todos os mecanismos de penalidades utilizados até o final do suprimento do CCEAR de energia nova, para que se possa então verificar os impactos para o gerador, na ocorrência do descumprimento de cada uma de suas obrigações, além de observar os possíveis impactos para o consumidor final, na contabilização do mercado de energia como um todo e, até mesmo, na operação do sistema interligado nacional (SIN). / In the current institutional model of the Brazilian electricity sector, according to the legislation in force, the Ministry of Mines and Energy promotes auctions of electricity, as a mechanism to meet the demand power distribution, ensuring the lowest possible purchase price, that will be passed through to final consumers tariff. The negotiation associated to the auctions is consolidated between generating and distribution companies through contracts in a business environment known Regulated Contracting Environment, giving rise to the Contract Energy Trading in a Regulated Environment (CCEAR). Among these auctions, it is worthwhile to note the new energy auctions, which aims to not only meet the future demand of energy distribution, but also facilitate the expansion of the supply potential of the Brazilian energy matrix, through the construction of new generation plants. For this, in addition to a medium and long term planning to ensure a sustainable supply to the regulated market of electricity, it is necessary to define rules for the negotiation and delivery of energy and to mitigating the risks of non-compliance with the obligations of generators to these contracts. In this sense, contractual clauses are provided to enforce the generators to comply with such obligations during the commitment to supply, in addition to other penalties in the legislation for the agents of the Brazilian electricity sector. Thus, the analysis presented here synthesizes a study of all penalties mechanisms established in the new energy CCEAR and then verifies the impacts for the generator in the event of non-compliance with each of their obligations and the possible impact to the consumer, in accounting for the energy market as a whole and even in the operation of the national grid (SIN).

Nós comparamos o leilão aberto e o leilão selado utilizados para compras públicas na Bolsa Eletrônica de Compras (BEC) do Estado de São Paulo usando dados das transações de açúcar refinado entre 2008 e 2011. O leilão selado gera uma economia para o Estado de aproximadamente 3% em relação ao leilão aberto. Sob a ótica do paradigma de valores privados independentes, nós adotamos um modelo com licitantes assimétricos e aversão ao risco. Ao recuperar a propensão a pagar dos participantes com econometria estrutural, descobrimos que estas hipóteses se encaixam razoavelmente bem aos leilões, ainda que não possamos descartar conluio ou comportamentos gerados por leilões online / We compared the open and the sealed bid auctions used for procurement transaction at the electronic platform Bolsa Eletrônica de Compras (BEC) of São Paulo state using data from refined sugar purchases between 2008 and 2011. The sealed bid generates lower prices in about 3% compared to the open auction. Under the independent private values paradigm, we adopted asymmetric bidders and risk aversion. We recover with structural econometrics the cumulative distribution functions of cost of potential bidders and we found evidence we can fit reasonably well our data, although we cannot reject collusion or behaviors generated by online auctions.