MATTOS FILHO, Elzio Nunes de. Rating de instituições bancárias: desenvolvimento de um modelo fundamentado em índices financeiros e matrizes de migração. 2011. 92p. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-05T20:43:48Z No. of bitstreams: 1 2011_dissert_enmattosfilho.pdf: 900233 bytes, checksum: 6e9f34d168672b0f737c7c289fdce63a (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-05T20:43:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_dissert_enmattosfilho.pdf: 900233 bytes, checksum: 6e9f34d168672b0f737c7c289fdce63a (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-05T20:43:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_dissert_enmattosfilho.pdf: 900233 bytes, checksum: 6e9f34d168672b0f737c7c289fdce63a (MD5) Previous issue date: 2011 / This research aims to develop a risk model for banks, based on financial indices, with the application of concepts of migration matrices ratings. For this, public accounting data are used these entities that receive the monitoring of monetary authorities, due to the systemic risk that may represent, and rating migration matrices, which have become very useful in the modern theory of risk management. Thus, in a theoretical and experimental, a model was created with the use of migration matrices, constructed from risk scores based on financial indices. We used half-yearly and annual financial statements of 79 banks in the period 2001 to 2009. It was found that the matrix of migration that were closest to the rating matrices were those with smaller numbers of classes of risk and greater intervals. Regarding the indexes of the model equation, it was found that the leverage ratio and capital / depositors were those with higher weightings. When notes were compared with the estimated scores of agencies Fitch and Austin, we found low numbers of equal notes, but in significant amounts when the notes considered equal and the only one that differed in level of risk. / Esta pesquisa objetiva o desenvolvimento de um modelo de risco para instituições bancárias, fundamentado em índices financeiros, com a aplicação de conceitos de matrizes de migração de ratings. Para isso, são utilizados dados contábeis públicos destas entidades, que recebem o acompanhamento de autoridades monetárias, devido ao risco sistêmico que podem representar, e das matrizes de migração de rating, que têm se tornado de grande utilidade na teoria moderna de administração do risco. Assim, em uma abordagem teórica e experimental, foi gerado um modelo, com a utilização de matrizes de migração, construídas a partir de classificações de risco baseadas em índices financeiros. Foram utilizados demonstrativos financeiros semestrais e anuais de 79 instituições bancárias, no período de 2001 a 2009. Verificou-se que as matrizes de migração que mais se aproximavam de matrizes de rating foram aquelas com menores números de classes de risco e de maiores intervalos. Quanto aos índices da equação do modelo, verificou-se que a alavancagem e a relação capital/depositantes foram os que apresentaram maiores ponderações. Quando as notas estimadas foram comparadas com as notas das agências Austin e Fitch, observou-se baixo número de notas iguais, porém em quantidade significativa, quando consideradas também as notas iguais e as que diferiam em apenas um nível de risco.

Made available in DSpace on 2013-08-07T18:48:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000382430-Texto+Completo-0.pdf: 429568 bytes, checksum: 9207179abfeb4b8d7b295438e9a5fccc (MD5) Previous issue date: 2006 / Psychological studies made to scan the investors behavioral conclude that the rationality isn’t the only component of the human thought. The considerations of aspects relative to the psychology of the investitures, focus of the behavioral finance, seeks to improve the modern finance theory by building analyses models that are more precise and universal. This work sleeked to contribute with this paradigm proposing and testing a new behavioral axiom of tangibilization that showed great applicability and intuitive appeal. Hopping to identify signs that this promising new axiom a laboratorial research – studies using people in real situations that characterize economic phenomena – where the response of the agents to two different approaches to sell a financial product: one taking in considering he new axiom and in other not. The results found exceeded the initial expectations by achieving not only an increase of interest but also a great deal of new investments to the new application. Thus, the new behavioral axiom proposed can be observed in the Brazilian marketing being capable to help build creating the microeconomic conditions that create the economic development. / Estudos psicológicos realizados com o intuito de mapear o comportamento dos investidores, concluíram que a racionalidade não é a diretriz unívoca do pensamento humano. A consideração de aspectos relacionados à psicologia dos investidores, foco das finanças comportamentais, busca aperfeiçoar a teoria moderna de finanças através da construção de modelos de análise financeira mais precisos e universais. Este trabalho procurou contribuir com esse paradigma ao propor e testar o novo axioma comportamental da tangibilização que mostrou grande aplicabilidade prática e apelo intuitivo. Para tanto, realizou-se pesquisa laboratorial - teste com pessoas em situações reais que caracterizam fenômenos econômicos – onde foi comparada a resposta dos agentes a duas abordagens de venda de um produto financeiro: uma levando em conta o novo axioma e outra não. Os resultados encontrados superaram as expectativas iniciais ao conseguir mostrar não apenas um aumento de interesse, mas também significativa migração real de valores das aplicações do saldo dos clientes da poupança para a nova aplicação oferecida. Assim, o novo axioma comportamental proposto foi observado no mercado financeiro brasileiro e deu indícios que poderá contribuir para a criação de condições microeconômicas que gerem desenvolvimento econômico sistêmico.

Made available in DSpace on 2015-04-14T14:26:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 382430.pdf: 429568 bytes, checksum: 9207179abfeb4b8d7b295438e9a5fccc (MD5) Previous issue date: 2006-04-28 / Estudos psicol?gicos realizados com o intuito de mapear o comportamento dos investidores, conclu?ram que a racionalidade n?o ? a diretriz un?voca do pensamento humano. A considera??o de aspectos relacionados ? psicologia dos investidores, foco das finan?as comportamentais, busca aperfei?oar a teoria moderna de finan?as atrav?s da constru??o de modelos de an?lise financeira mais precisos e universais. Este trabalho procurou contribuir com esse paradigma ao propor e testar o novo axioma comportamental da tangibiliza??o que mostrou grande aplicabilidade pr?tica e apelo intuitivo. Para tanto, realizou-se pesquisa laboratorial - teste com pessoas em situa??es reais que caracterizam fen?menos econ?micos onde foi comparada a resposta dos agentes a duas abordagens de venda de um produto financeiro: uma levando em conta o novo axioma e outra n?o. Os resultados encontrados superaram as expectativas iniciais ao conseguir mostrar n?o apenas um aumento de interesse, mas tamb?m significativa migra??o real de valores das aplica??es do saldo dos clientes da poupan?a para a nova aplica??o oferecida. Assim, o novo axioma comportamental proposto foi observado no mercado financeiro brasileiro e deu ind?cios que poder? contribuir para a cria??o de condi??es microecon?micas que gerem desenvolvimento econ?mico sist?mico.

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O plano de ajuste econômico brasileiro implementado em julho de 1994, conhecido como Plano Real, provocou profundas mudanças na economia do país, em especial no Sistema Financeiro Nacional - SFN. Com o acentuado declínio da inflação, as instituições bancárias foram obrigadas a rever suas estratégias de atuação em busca de novas receitas que substituíssem os ganhos inflacionários. Os bancos mais estruturados e organizados conseguiram reagir com rapidez e se adaptar à nova realidade. Muitos, no entanto, não tiveram capacidade e condições de sobreviver num ambiente tão competitivo e, por diversas razões, desapareceram. O Banco do Brasil – BB - faz parte do Sistema Financeiro Nacional e nele sempre desempenhou papel destacado. É o banco oficial da União; possui mais de 7.500 pontos de atendimento em todo o território nacional e no exterior e aproximadamente 91.000 colaboradores, entre funcionários e estagiários. As medidas econômicas resultantes do Plano Real também o atingiram, obrigando-o a passar por profunda reestruturação nas mais diversas áreas e setores. Este trabalho tem por objetivo mostrar as principais alterações ocorridas na instituição após o Plano Real. Partindo de um histórico, o texto apresenta a nova estrutura do SFN e relata o conjunto de ações adotadas pela diretoria do BB a partir de 1994. O objetivo é demonstrar que a eficiência na condução dessas ações, bem como a eficácia das estratégias permitiu à empresa dar uma resposta à altura às demandas do mercado, bem como manter a posição de maior banco do Brasil e da América Latina.

156f. / Submitted by Suelen Reis (suziy.ellen@gmail.com) on 2013-03-07T10:55:45Z No. of bitstreams: 1 Arthur%20Gualberto%20Bacelar%20da%20Cruz%20Urpiaseg.pdf: 849895 bytes, checksum: 566b1c0f2a15d89c2244298d04e0af97 (MD5) / Approved for entry into archive by Vania Magalhaes(magal@ufba.br) on 2013-03-14T12:25:29Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Arthur%20Gualberto%20Bacelar%20da%20Cruz%20Urpiaseg.pdf: 849895 bytes, checksum: 566b1c0f2a15d89c2244298d04e0af97 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-14T12:25:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Arthur%20Gualberto%20Bacelar%20da%20Cruz%20Urpiaseg.pdf: 849895 bytes, checksum: 566b1c0f2a15d89c2244298d04e0af97 (MD5) Previous issue date: 2010 / O crédito é visto como elemento essencial para promover o crescimento econômico. Entretanto, análises comparativas, entre o saldo de operações de crédito como percentual do PIB do Brasil com o de outros países, demonstram que o crédito no Brasil é historicamente escasso. Para o período anterior ao Plano Real (anos de 1980 e início de 1990), diversos estudos demonstraram que esta escassez é explicada pela alta rentabilidade que os bancos obtinham com a receita inflacionária, o que estimulava os bancos a recorrerem às operações de tesouraria e, consequentemente, desestimulava-os a ofertar crédito. Após a implantação do Plano Real, os bancos tiveram que mudar de estratégia para a formação do seu portfólio de aplicações haja vista a eliminação da receita inflacionária. Assim, os bancos foram impulsionados a expandir a oferta de crédito, algo que se deu em resposta á expansão da sua demanda e pelo estimulo dado pela expansão dos depósitos bancários. Entretanto, o sistema financeiro brasileiro passou por profundas transformações, as quais foram condicionadas por um amplo conjunto de fatores de natureza macroeconômica, estrutural e regulatória. Dadas essas transformações, a principal questão que este trabalho pretendeu examinar é se houve mudança no comportamento dos bancos em relação à formação do seu portfólio de aplicações (privilegiando-se as operações de crédito). Para tal, foi realizado um estudo de caso, em que foram analisados os seis maiores bancos por ativo para o período de 1997 a junho de 2008 – que foi dividido em duas fases: de 1997 a 2002 e de 2003 a junho de 2008. Como principal conclusão, observou-se que a instabilidade macroeconômica e o processo de reestruturação do sistema bancário brasileiro, verificados na primeira fase de análise, continuaram a estimular os bancos a compor seus ativos com as operações de Títulos e Valores Mobiliários. Entretanto, o melhor ambiente macroeconômico e a consolidação bancária apresentadas para a segunda fase estimularam os bancos a expandir as suas operações de crédito. / Salvador

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O plano de ajuste econômico brasileiro implementado em julho de 1994, conhecido como Plano Real, provocou profundas mudanças na economia do país, em especial no Sistema Financeiro Nacional - SFN. Com o acentuado declínio da inflação, as instituições bancárias foram obrigadas a rever suas estratégias de atuação em busca de novas receitas que substituíssem os ganhos inflacionários. Os bancos mais estruturados e organizados conseguiram reagir com rapidez e se adaptar à nova realidade. Muitos, no entanto, não tiveram capacidade e condições de sobreviver num ambiente tão competitivo e, por diversas razões, desapareceram. O Banco do Brasil – BB - faz parte do Sistema Financeiro Nacional e nele sempre desempenhou papel destacado. É o banco oficial da União; possui mais de 7.500 pontos de atendimento em todo o território nacional e no exterior e aproximadamente 91.000 colaboradores, entre funcionários e estagiários. As medidas econômicas resultantes do Plano Real também o atingiram, obrigando-o a passar por profunda reestruturação nas mais diversas áreas e setores. Este trabalho tem por objetivo mostrar as principais alterações ocorridas na instituição após o Plano Real. Partindo de um histórico, o texto apresenta a nova estrutura do SFN e relata o conjunto de ações adotadas pela diretoria do BB a partir de 1994. O objetivo é demonstrar que a eficiência na condução dessas ações, bem como a eficácia das estratégias permitiu à empresa dar uma resposta à altura às demandas do mercado, bem como manter a posição de maior banco do Brasil e da América Latina.

Made available in DSpace on 2013-08-07T18:44:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000438483-Texto+Completo-0.pdf: 11122491 bytes, checksum: 7f1bb095c263ea9a1226bc73bbdcf247 (MD5) Previous issue date: 2012 / This dissertation, master’s degree in Criminal Science, concentration area Penal System and Criminal Violence, research line Legal and Criminal Contemporary Systems rules basically about the legal-criminal implications brought with the legal obligation attributed to financial actors in providing information to government and the question of balance between privacy and public interest in a context of complexity. This paper aims to try to define to what extent, compared to the current scenario of relations occurring within the financial and tax systems domestically and internationally, is reasonable, from the standpoint of criminal law, also assign to financial agents, criminal liability for non-delivery, or by providing misleading, information to state regulatory bodies, regardless of legal authorization, even where it is legitimate to affront the right to privacy against the public interest in the serach of the “real truth”. / Esta dissertação versa sobre as implicações jurídico-penais decorrentes da prestação de informações pelos agentes financeiros às autoridades públicas – fora dos casos em que se apresente autorização judicial – e a questão da ponderação entre privacidade e interesse pela informação em um contexto de complexidade. O presente trabalho visa tentar definir até que ponto, ante o cenário atual das relações ocorrentes no âmbito dos sistemas tributário e financeiro nacional e internacional, é razoável, do ponto de vista do Direito Penal, ainda atribuir aos agentes financeiros responsabilidade criminal pelo não fornecimento – ou pelo fornecimento equivocado – de informações a entes reguladores estatais, independentemente de autorização judicial, e até onde é legítima a afronta ao direito à privacidade ante o chamado interesse público na busca da ‘verdade real’.