Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2017. / Made available in DSpace on 2017-10-31T03:16:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 348876.pdf: 1998898 bytes, checksum: f0a0366bd6ae9813367320dc160f3602 (MD5) Previous issue date: 2017 / Abstract : The FED and ECB monetary policy decisions regarding the target interest rate are one of the main drivers of global financial cycles that affect both emerging and developed economies. Because of that, the investigation of how monetary policy decision announcements regarding official interest rate target made by the FED and ECB spillover in both yield curves is important for both market participants and academics. In this sense, this work extends the monetary-jump model in León and Sebestyén (2012) to a bivariate structure, which allows the analysis of four objectives: (1) Assess the extent to which not anticipated monetary policy decision contributes to the overall volatility in term structure of interest rates; (2) analyze the predictability of FED and ECB decisions and announcements; (3) assess if volatility and monetary policy spillover effects between the US and EMU yield curves exist; (4) identify two types of systematic jumps: jumps specific to one interest rate and jumps that occur to both interest rates at the same time, and assess the correlation between jumps in both markets. The empirical evidence suggested a high level of linkage between the two markets, especially during the world financial crises, when correlated jumps appear to drive the jump arrival process of both yield curves. The jump structure is very important to explain interest rate volatility; however, unanticipated monetary policy decisions report a little contribution to the overall volatility. As for the predictability of the monetary authority, future rates do not anticipate monetary policy decisions as shorter rates, indicating market participants are more likely to change their future monetary policy expectations only after the statement has been released, implying future rates are less predictable by the market participants. Monetary policy decisions spillover effects were relevant to explain jumps in the monetary authority meeting days, since foreign monetary decisions appear to create more jumps in both yield curves than the domestic monetary policy. This suggests domestic interest rate market participants predict their domestic monetary policy better than foreign central bank decisions. Finally, regarding volatility spillover effects, it can be seen that the covariance dropped during the financial crises period, at the same time the correlated jump intensity became large and drove both markets jumps arrival processes. During the sample period analyzed both individual and correlated jumps generated in the US and EMU interest rates markets are due more to other events than to unanticipated monetary policy decisions. / As decisões de política monetária do FED e ECB em relação as suas respectivas metas da taxa de juros são um dos determinantes do ciclos financeiros globais que afetam as economias emergentes e desenvolvidas. Por conta disso, a investigação de como as decisões de política monetária em relação a meta oficial da taxa de juros feita pelo FED e ECB transbordam em ambas estruturas a termo da taxa de juros é importante para os participantes do mercado e acadêmicos. Neste sentido, este trabalho estende o modelo monetary-jump de León e Sebestyén (2012) para uma estrutura bivariada, permitindo a análise de quatro objetivos: (1) Avaliar a contribuição das decisões de política monetária não antecipadas para a volatilidade da estrutura a termo da taxa de juros; (2) analisar a previsibilidade das decisões do FED e ECB; (3) avaliar se o transbordamento de volatilidade e política monetária entre as estruturas a termo da taxa de juros dos Estados Unidos e União Europeia existe; (4) identificar dois tipos de saltos sistemáticos: saltos específicos a uma taxa de juros e saltos que ocorrem em ambas taxas de juros ao mesmo tempo, e avaliar a correlação entre os saltos nos dois mercados. As evidências empíricas sugerem um alto nível de relacionamento entre os dois mercados, especialmente durante a crise financeira global, aonde os saltos correlacionados aparecem como principal determinante do processo de chegada dos saltos em ambas estruturas a termo da taxa de juros. A estrutura de saltos é muito importante para explicar a volatilidade das taxas de juros, entretanto, decisões de política monetária não antecipadas reportam uma pequena contribuição para a volatilidade total. Já em relação a previsibilidade da autoridade monetária, taxas de juros futuras não antecipam as decisões de política monetária como as taxas de juros mais curtas, indicando que os participantes do mercado estão mais propensos em mudar suas expectativas em relação ao futuro da política monetária apenas depois do anúncio ser divulgado pelo Banco Central, implicando que as taxas de juros futuras são menos previsíveis pelos participantes do mercado. Efeitos de transbordamento de decisões de política monetária são relevantes para explicar saltos em dias de reunião da autoridade monetária, visto que as decisões de política monetária estrangeira aparentam criar mais saltos em ambas estruturas a termo da taxa de juros que as decisões de política monetária doméstica. Isto sugere que os participantes do mercado de taxa de juros doméstico prevem e antecipam melhor a política monetária doméstica do que as decisões do Banco Central estrangeiro. Finalmente, em relação aos efeitos de transbordamento de volatilidade, pode ser visto que a covariância entre os mercados de juros caiu durante o período da crise financeira global, no mesmo tempo em que a intensidade dos saltos correlacionados ficaram maiores e determinaram o processo de chegada dos saltos em ambos mercados. Durante o período amostral analisado, os saltos individuais e correlacionados gerados no mercado de taxa de juros dos Estados Unidos e da União Europeia acontecem mais por conta de outros eventos do que por conta de decisões de política monetária não antecipadas.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia Ambiental. / Made available in DSpace on 2012-10-26T11:54:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 303307.pdf: 2551653 bytes, checksum: dfcc57921cf94f93c3bb99732badec55 (MD5) / A contaminação de ambientes naturais por um único composto ao invés de misturas é exceção em áreas impactadas. Diante deste cenário, uma estratégia desenvolvida pelos micro-organismos para crescer com sucesso na natureza é o crescimento com uso de múltiplos substratos. Um exemplo desta interação no meio ambiente é a presença dos hidrocarbonetos monoaromáticos do grupo BTEX e do etanol em águas subterrâneas impactadas por gasolina comercial. Estudos realizados em escala laboratorial têm apontado que a biodegradação de um composto como constituinte de uma mistura depende da sua proporção, contudo, estas teorias não foram testadas em ambientes naturais. Assim, este trabalho teve por objetivo avaliar in situ a interação de múltiplos substratos com foco na sua proporção em águas subterrâneas impactadas por derramamentos da mistura de gasolina com etanol em dois experimentos de biorremediação: um sob atenuação natural monitorada e outro sob bioestimulação com injeção de nitrato. Como resultado, observou-se que a taxa de biodegradação do etanol e dos BTEX dissolvidos em água subterrânea depende da fração de cada substrato. O substrato com maior proporção é biodegradado em uma taxa mais elevada que os demais. Isso explica a biodegradação preferencial do etanol, já que ele está presente em uma fração muito maior que a dos BTEX na água subterrânea contaminada. As constantes de atenuação dos BTEX e do etanol, quando associadas ao modelo de decaimento de primeira ordem, levaram a inferir que a taxa de biodegradação de um substrato em um ambiente sob as mesmas condições depende somente da sua concentração. Assim, substratos com maiores concentrações são mais rapidamente biodegradados. Além disso, os maiores valores das constantes de atenuação dos BTEX na área sob bioestimulação com injeção de nitrato, quando comparada à área sob atenuação natural monitorada, mostraram que as reações de oxi-redução que predominam na biodegradação de compostos orgânicos determinam o quão rápido uma mistura vai degradar, no entanto, a relação de proporcionalidade prevalece. Deste modo, o foco de ações de remediação de locais contaminados por misturas de etanol e gasolina deve ser o estímulo da biodegradação do álcool para assim aumentar a fração e a taxa de biodegradação dos demais compostos mais tóxicos (como os BTEX).

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Direito, 2010. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2011-04-28T14:57:27Z No. of bitstreams: 1 2010_FabianoJantalia.pdf: 1650420 bytes, checksum: d132e802fa864f07a53550db7ec6ac3c (MD5) / Approved for entry into archive by Daniel Ribeiro(daniel@bce.unb.br) on 2011-05-12T02:17:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_FabianoJantalia.pdf: 1650420 bytes, checksum: d132e802fa864f07a53550db7ec6ac3c (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-12T02:17:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_FabianoJantalia.pdf: 1650420 bytes, checksum: d132e802fa864f07a53550db7ec6ac3c (MD5) / Estuda-se a revisão judicial de taxas de juros remuneratórios estipuladas em contratos de operações de crédito contratadas por pessoas físicas em instituições que integram o sistema financeiro nacional. De modo específico, busca-se analisar a efetividade da proteção das decisões judiciais que determinam a redução das taxas de juros contratualmente estipuladas, sob o fundamento de sua abusividade, bem como efeitos potenciais dessa tutela revisional sobre o funcionamento do mercado de crédito. Para tanto, são analisados os fundamentos das literaturas jurídica e econômica acerca dos juros, estudando-se como a questão das taxas de juros vem sendo enfrentada pelos órgãos encarregados da regulação do mercado de crédito no Brasil. São também examinados os fundamentos e parâmetros consagrados na jurisprudência do Supremo Tribunal Federal e pelo Superior Tribunal de Justiça no tocante à limitação e possibilidade de revisão de taxas de juros. O autor sustenta que a revisão judicial das taxas de juros bancários, nos moldes atualmente contemplados, é orientada por fundamentos e parâmetros inconsistentes e contraditórios, e, além de não contribuir para o bom funcionamento do mercado, repercute negativamente sobre a eficácia da regulação do mercado de crédito no Brasil, tendendo, assim, muito mais a prejudicar do que a proteger a coletividade das pessoas físicas que tomam crédito. _________________________________________________________________________________ ABSTRACT / We have studied the judicial review of the interest rates stipulated in contracts signed by individuals and institutions that form the national financial system of Brazil. We have tried to analyze the effectiveness of the protection of judicial decisions that intervene in financial contracts by mandating that interest rates be lowered on grounds that they are excessively high. We have also analyzed the potential effects of this revisory tutelage on the operations of the credit market. In order to develop these analyses, relevant legal and economic literature regarding interest rates was summarized in order to offer a context for the role of interest rate regulation by monetary and credit market authorities.. The grounds and parameters adopted in relevant cases heard by the Federal Supreme Court and by the Superior Court of Justice and their doctrines on the limitation and possibility of judicial review of interest rates were also analyzed. The dissertation argues that the judicial review of banks‟ interest rates, under current case law is guided by inconsistent and contradictory grounds and parameters. Consequently, relevant judicial decisions not only fails to promote the smooth operation of the market, but also has negative repercussions on the effectiveness of the regulation of the Brazilian credit market, tending, therefore, much more to harm than to protect collectively individuals who obtain loans from banks.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:15:05Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1993-11-30T00:00:00Z / Faz uma revisão das quatro teorias tradicionais da estrutura temporal das taxas de juro para títulos de renda fixa não sujeitos ao risco de inadimplência (‘Segmentação de Mercado’, ‘Expectativas Puras’, ‘Preferência por Liquidez’ e ‘Habitat Preferido’). Aborda a extensão dessas teorias para títulos com pagamento de cupons. Avalia a situação de equilíbrio de mercado sob a ótica de cada uma das Teorias Tradicionais. Apresenta um exemplo que demonstra a aplicação dos principais conceitos apresentados pelas teorias mencionadas (dados simulados). Mostra algumas aplicações da teoria em soluções de engenharia financeira. Revisa a literatura recente, destacando as novas propostas de abordagem do tema, as críticas sobre as Teorias Tradicionais e o resultado dos testes empíricos de diversos modelos propostos para representar a Estrutura Temporal das Taxas de Juro.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:29:24Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2010-08-17 / The main purpose of this study is to investigate the legal nature of 'fees' supervisory levied by regulatory agencies because of the public service concession. The first chapter discusses the historical evolution of fees, from the premises established in the field of general theory of the Tax Law homeland, through the analysis of legal concepts of this kind tax in national law. Also portrays the doctrines laid down for the fees in accordance with the thinking of many tax experts home and abroad. Finally, distinguished the cases of incidence fees: police power or the use, actual or potential presence of specific and divisible public services rendered to taxpayers or put at your disposal. The second chapter discusses the bases of the nature of police power. Characterized this power to bind it to the exaction of the fee. It details the evolution of police power in the field of Administrative Law. It starts in the third chapter, for the analysis of regulatory agencies, examining the U.S. regulatory agencies as they developed in that country. It also comments on Reform of the State Apparatus, which resulted in insertion of the regulatory agency of the Brazilian government. It also aims, this chapter will show whether there is the exercise of police power by regulatory agencies in activities related to its creation. The last chapter analyzes the legal nature of the regulatory fees, demonstrating the legal implications when considering the fees of tax and audit. Concludes the dealer has a duty, for forecasting in the concession contracts, for meeting the costs for such monitoring and control of the services performed, what makes you pay to those agencies of "regulatory fee" or "fee for monitoring services public "that is not paid for the exercise of police power nor in terms of a public service by the State to dealers, which constituted the tribute. Therefore, on these "fees" not subject to constitutional limitations on taxing power. Keywords: Taxes. Police Power. Regulatory Agencies. Audit Fees. / A principal proposta deste trabalho é investigar a natureza jurídica das ' taxas de fiscalização cobradas pelas agências reguladoras em razão da concessão de serviços públicos. O primeiro capítulo aborda a evolução histórica das taxas, a partir das premissas estabelecidas no campo da teoria geral do Direito Tributário pátrio, por meio da análise dos conceitos legais desta espécie tributária no ordenamento jurídico nacional. Retrata ainda as doutrinas estabelecidas para as taxas de acordo com o pensamento de diversos tributaristas nacionais e estrangeiros. Por fim, distinguem-se as hipóteses de incidência da taxa: poder de polícia ou pela utilização, efetiva ou potencial, de serviços públicos específicos e divisíveis, prestados ao contribuinte ou postos a sua disposição. No segundo capítulo, aborda-se os fundamentos da natureza do poder de polícia. Caracteriza-se o referido poder, vinculando-o à exação da taxa e detalha-se a evolução do poder de polícia no campo do Direito Administrativo. Parte-se, no terceiro capítulo, para a análise das agências reguladoras, observando-se as agências reguladoras norte-americanas, tendo em vista o desenvolvimento destes entes naquele país. Aborda-se também a Reforma do Aparelho do Estado, que resultou na inserção das agência reguladoras da Administração Pública brasileira. Visa, ainda, este capítulo demonstrar se há o exercício do poder de polícia pelas agências reguladoras nas atividades vinculadas a sua criação. No último capítulo, foca-se a natureza jurídica das taxas regulatórias, demonstrando as implicações jurídicas ao considerar as taxas de fiscalização como de natureza tributária. Conclui-se que o concessionário tem o dever, por previsão nos contratos de concessão, de custear as despesas para esta fiscalização e controle dos serviços executados, o que o faz mediante pagamento àquelas agências da taxa de regulação ou taxa de fiscalização dos serviços públicos que não é devida pelo exercício do poder de polícia nem em função de um serviço público prestado pelo Estado às concessionárias, o que configuraria o tributo. Desta forma, sobre as referidas taxas não incidem as limitações constitucionais ao poder de tributar. Palavras-chave: Taxas. Poder de Polícia. Agências Reguladoras. Taxas de Fiscalização.

Orientador: Mariângela Esther Alencar Marques / Resumo: INTRODUÇÃO: O melanoma apresentou aumento na sua incidência com o passar dos anos. A despeito das melhorias no diagnóstico e tratamento, demonstra mortalidade considerável. A incapacidade de prever com maior precisão sua evolução ainda intriga os pesquisadores. Dois marcadores imuno-histoquímicos, FOXP3 e IMP3 vêm sendo relacionados a pior prognóstico em vários estudos. OBJETIVO: Avaliar se a presença de FOXP3 e IMP3 é diferente entre os subtipos clínicos e se há correlação entre a sua presença e pior prognóstico. MÉTODOS: Estudo do tipo coorte retrospectiva, que avaliou todos os pacientes diagnosticados com Melanoma a partir do exame anatomopatológico no período de 2003 a 2011 provenientes dos serviços de Dermatologia e Patologia da Faculdade de Medicina de Botucatu (UNESP). As lâminas foram reanalisadas por dois patologistas e uma dermatologista, para assegurar subtipo clinico, Breslow, presença de ulceração, mitoses e regressão histológica. A partir dos blocos mantidos em arquivo se realizou a técnica imuno-histoquímica dos marcadores FOXP3 e IMP3. Além disso, foi realizado estudo de prontuário para avaliar aspectos demográficos, clínicos e de evolução do paciente. Foram aplicados os testes Qui-Quadrado ou Exato de Fisher, Kruskall Wallis, Teste de Dunn e Modelo de Regressão de Cox. Foi considerado estatisticamente significante p<0,05. RESULTADOS: A maioria de casos teve positividade < ou = a 25% tanto para IMP3 como para FOXP3. A positividade deles não pôde ser correlacio... (Resumo completo, clicar acesso eletrônico abaixo) / Mestre

Submitted by Deise Carla Marques Tejas Serpa (deisecarlaserpa@hotmail.com) on 2018-03-23T13:43:01Z No. of bitstreams: 1 HAMILTON DA SILVA FREITAS.pdf: 14605022 bytes, checksum: 43ce84df71ac4e1d93722635478b28bb (MD5) / Approved for entry into archive by Vania Magalhaes (magal@ufba.br) on 2018-04-02T16:23:13Z (GMT) No. of bitstreams: 1 HAMILTON DA SILVA FREITAS.pdf: 14605022 bytes, checksum: 43ce84df71ac4e1d93722635478b28bb (MD5) / Made available in DSpace on 2018-04-02T16:23:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 HAMILTON DA SILVA FREITAS.pdf: 14605022 bytes, checksum: 43ce84df71ac4e1d93722635478b28bb (MD5) / O questionamento: Quais os níveis de Renda Interna Estadual e Municipal da Bahia, foi resumido na estimação das Rendas Regionais com base na Teoria das Trocas (Teoria Quantitativa da Moeda). As evidências empíricas, as relações entre o real e o financeiro, a distribuição espacial e temporal da Renda Interna Estadual e seus próprios níveis foram buscas para a evolução dos nossos experimentos. A variável "depósitos à vista" foi convertida em "meios de pagamento" pela limitação de não contarmos com o "valor do dinheiro em poder do público" e com esta metodologia a variável "depósitos a vista" é tomada como altamente representativa da "quantidade de meios de pagamento da economia". / The question of what are the municipal and state levels of internal revenur in Bahia was analized using the estimates of regional revenues based on the Exchange Theory (Quantitative Theory of Currency). The empirical evidences, the relationship between the real and financial worls, the spatial and temporal distributions of the levels of State Internal Revenue were searchedn as the references for the evolution of our experiments. The variable "available deposits" was converted to "payment means" due to the limitation of not available the "value of currency in private hands" Withim this methology the variable "avail able de deposits is taken as very representative of the amount of payment means of the economy"

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:58Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1999-11-26

Submitted by Rafael de Souza (rmsouza@fgvmail.br) on 2010-04-27T15:52:22Z No. of bitstreams: 1 tesedoutorado.pdf: 913729 bytes, checksum: 31f9f148085a9716d0b7c4196bc6cd0a (MD5) / Approved for entry into archive by Daniella Santos(daniella.santos@fgv.br) on 2010-04-27T19:03:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 tesedoutorado.pdf: 913729 bytes, checksum: 31f9f148085a9716d0b7c4196bc6cd0a (MD5) / Made available in DSpace on 2010-04-28T12:29:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tesedoutorado.pdf: 913729 bytes, checksum: 31f9f148085a9716d0b7c4196bc6cd0a (MD5) Previous issue date: 2009-10-26 / This thesis has three chapters. Chapter 1 explores literature about exchange rate pass-through, approaching both empirical and theoretical issues. In Chapter 2, we formulate an estate space model for the estimation of the exchange rate pass-through of the Brazilian Real against the US Dollar, using monthly data from August 1999 to August 2008. The state space approach allows us to verify some empirical aspects presented by economic literature, such as coe cients inconstancy. The estimates o ffer evidence that the pass-through had variation over the observed sample. The state space approach is also used to test whether some of the 'determinants' of pass-through are related to the exchange rate pass-through variations observed. According to our estimates, the variance of the exchange rate pass-through, monetary policy and trade ow have infuence on the exchange rate pass-through. The third and last chapter proposes the construction of a coincident and leading indicator of economic activity in the United States of America. These indicators are built using a probit state space model to incorporate the deliberations of the NBER Dating Cycles Committee regarding the state of the economy in the construction of the indexes. The estimates o ffer evidence that the NBER Committee weighs the coincident series (employees in nonagricultural payrolls, industrial production, personal income less transferences and sales) di fferently way over time and between recessions. We also had evidence that the number of employees in nonagricultural payrolls is the most important coincident series used by the NBER to de fine the periods of recession in the United States. / A tese está divida em três capítulos. O capítulo 1 trata de uma revisão de literatura sobre pass-through, abordando aspectos empíricos e teóricos. O segundo capítulo trata da estimação de um modelo de espaço de estados para estimação dos pass-through da taxa de câmbio no Brasil de agosto 1999 a agosto 2008. A abordagem espaço de estados permite contemplar alguns aspectos empíricos apresentados pela literatura econômica, tais como a inconstância dos parâmetros. As estimativas ofereceram evidência de que o pass-through no Brasil variou no período estudado. Ainda, a abordagem por espaço de estado permite que se estude os 'determinantes' (ou variáveis associadoas) do pass-through. Com isso, tivemos evidência de que a variância da taxa de câmbio, a política monetária e o fluxo de comércio afetam o pass-through. O terceiro e último artigo da tese trata da construção de um indicador coincidente e antecedente da atividade econômica nos Estados Unidos da América. Nele, utiliza-se um modelo probit de espaço de estados para incorporar as decisões do NBER Dating Cycles Committee na construção dos índices. As estimativas ofereceram evidência de que o comitê do NBER pondera as séries coincidentes (total de empregados em atividades não agrícolas, produção industrial, renda pessoal menos transferências governamentais e vendas) de maneira diferente ao longo do tempo e entre as recessões. Também evidenciou-se que a série coincidente total de empregados em setores não-agrícolas é a principal série considerada para a definição dos períodos de recessão nos Estados Unidos.

Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-03-17T19:45:43Z No. of bitstreams: 1 000100644.pdf: 8668546 bytes, checksum: fd1d1068a28f0ed48d841a372207829e (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-03-21T18:48:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100644.pdf: 8668546 bytes, checksum: fd1d1068a28f0ed48d841a372207829e (MD5) / Made available in DSpace on 2011-03-21T18:53:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100644.pdf: 8668546 bytes, checksum: fd1d1068a28f0ed48d841a372207829e (MD5) Previous issue date: 1981-03-01