Purpose: The purpose of this thesis is to analyze the stock price development of initial public offerings (IPOs) in the short and long term. If underpricing occurs, conclusions can be drawn about how this affects the price development. The thesis also aims to provide a better understanding of IPOs and their pricing by studying a selection of companies listed on Nasdaq and NYSE in New York. Theory: In order to analyze initial public offerings price discovery both short term and long term, this study will apply the theories The Effective Market Hypothesis, Information Assymmetri and The winner’s Curse.  Method: To answer the purpose of the study, the study applied a quantitative method with a deductive approach. The analyzed companies were identified with the help of two databases to later be used in a t:test. Results: The results show that a statistical significance did not exist for the first day’s closing price nor on the observation’s day closing price. This leads to the acceptance of the study’s null hypothesis.  Conclusion: Although a statistical significance did not exist, the study found similarities with the theories and previous research that was used in the study. The study implies that initial public offerings are a better short term investment than long term. / Syfte: Syftet med denna uppsats är att analysera kursutveckling för börsintroduktioner på kort och lång sikt. Om underprissättning förekommer, kan det dras slutsatser om hur denna påverkar kursutvecklingen. Uppsatsen syftar också till att ge en bättre förståelse för börsintroduktioner och dess prissättning genom att studera ett urval av bolag som noterats på Nasdaq och NYSE i New York.  Teori: För att analysera börsintroduktioners kursutveckling på kort och lång sikt använder denna studie teorier om den effektiva marknadshypotesen, informationsasymmetri och ”The winner’s curse”.   Metod: För att besvara studiens syfte tillämpades en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. De analyserade bolagen identifierades med hjälp av två databaser som sedan tillämpades i ett t-test.  Resultat: Resultatet visar att ett statistiskt signifikant samband inte fanns för varken första dagens eller observationsdagens stängningskurs. Detta har lett till att studiens nollhypoteser accepterats. Slutsats: Trots att studien inte kunde visa på statistisk signifikans, fanns likheter med teorier och tidigare forskning. Studien indikerar att det är mer gynnsamt när transaktionen genomförs under börsintroduktionsdagen.