O uso da volatilidade realizada na simulação histórica ajustada para cálculo do VaR

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Previous issue date: 2010-05-28 / This paper proposes the historical simulation model to calculate the VaR, considering return ajusted by the realized volatility measured from intraday returns. The database consists of five most liquid share among the different segments of Bovespa Index. For the proposed methodology we used two of the empirical theories of the empirical literature - adjusted historical simulation and realized volatility. The Kupiec tes and Christoffersen test are used to analized and veryfy the proposed methodology performance. / O presente trabalho propõe para o cálculo VaR o modelo de simulação histórica, com os retornos atualizados pela volatilidade realizada calculada a partir de dados intradiários. A base de dados consiste de cinco ações entre as mais líquidas do Ibovespa de distintos segmentos. Para a metodologia proposta utilizamos duas teorias da literatura empírica – simulação histórica ajustada e volatilidade realizada. Para análise e verificação do desempenho da metodologia proposta utilizamos o Teste de Kupiec e o Teste de Christoffersen.

Links & Downloads

1. COSTA, Fabiola Medina. O uso da volatilidade realizada na simulação histórica ajustada para cálculo do VaR. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2010.
2. http://hdl.handle.net/10438/6967

Tags

Adjusted historical simulation

Realized volatility

Intraday database

Kupiec test

VAR

Christoffersen test

Simulação histórica ajustada

Volatilidade realizada

Dados intradiários

Teste de Kupiec

Teste de Christoffersen

Economia

Finanças

Mercado financeiro

Risco (Economia)

Administração de risco

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/6967
Date	26 May 2010
Creators	Costa, Fabiola Medina
Contributors	Escolas::EPGE, FGV, Vicente, José
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	Todo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveis, info:eu-repo/semantics/openAccess