As money laundering is a global threat, with approximately US$800 billion to US$2 trillion being laundered yearly, it is important to come up with new and stronger solutions to combat illicit activities. Among the most exploited entities for money laundering are financial institutions, and more specifically banks. Therefore, the purpose of this thesis has been to investigate the usability of Artificial Intelligence (AI) as a decision-maker in the Anti-Money Laundering (AML) department to combat money laundering and terrorist financing. Moreover, the main research question was to explore the usability of AI as a decision-maker within AML operations. To enable this, an important aspect was to understand what regulatory and compliance requirements are demanded on AI from the AML departments. Thereafter, it was necessary to understand AI’s technical functionalities to facilitate the department’s daily operations. The literature review presented the fundamentals of AML and their precautionary actions. Furthermore, in the second phase of the literature review, the fundamentals of AI were investigated. Lastly, a combination of the topics of AML and AI were reviewed to identify techniques that the AML department can implement. Moreover, the methodology of the thesis consisted of a qualitative research design with an inductive approach. In the findings, a framework was constructed from the obtained results (second order themes). Subsequently, those themes were further developed into aggregated dimensions, which were extensively elaborated on in the conclusion. Thereafter, the dimensions were categorized into either the compliance criteria or the functional criteria. Also, the dimensions were presented in the order of priority based on how critical they are. To answer the main research question, AI is usable in the AML department as a decision-maker when considering the aggregated dimensions. Essentially, AI can successfully be implemented into the AML department’s daily operations when all the dimensions are achieved. / Då penningtvätt är ett globalt hot, där det uppskattas att det årligen tvättas 800 miljarder till 2 biljoner amerikanska dollar, är det viktigt att komma med nya och motståndskraftigare lösningar som bekämpar illegala verksamheter. Finansiella institutioner är bland de mest utsatta enheterna för penningtvätt, däribland banker som är mest exponerade. Därför var syftet med masterexamensarbetet att undersöka användbarheten av artificiell intelligens (AI) som beslutsfattare på avdelningen som bekämpar penningtvätt och finansiering av terrorism. Vidare var huvudfrågeställningen att utforska användbarheten av AI som beslutsfattare inom arbetsuppgifterna för avdelningen som bekämpar penningtvätt. För att möjliggöra detta var en viktig aspekt att förstå vilka lagstadgade- och efterlevnadskrav som ställdes på AI från avdelningen som bekämpar penningtvätt. Därefter måste man förstå AI:s tekniska funktioner för att underlätta avdelningens dagliga verksamhet. I litteraturstudien presenterades de grundläggande faktorerna för bekämpning av penningtvätt och deras försiktighetsåtgärder. Vidare i den andra fasen av litteraturstudien undersöktes de grundläggande faktorerna för AI. Slutligen granskades litteratur som behandlade en kombination av ämnena bekämpning av penningtvätt och AI för att identifiera tekniker som avdelningen för bekämpning av penningtvätt kan implementera. Dessutom bestod masterexamensarbetet av en kvalitativ forskningsdesign med en induktiv forskningsprocess. I resultatdelen framställdes ett ramverk utifrån de erhållna resultaten (andra ordningens teman). Därefter utvecklades dessa teman vidare till aggregerade dimensioner, som beskrevs utförligt i slutsatsen. Därpå blev dimensionerna kategoriserade i antingen efterlevnadskriterier eller funktionella kriterier. Dimensionerna presenterades även i prioritetsordning baserat på deras kritiska innebörd. Studien föreslog att AI är användbart på avdelningen som bekämpar penningtvätt som beslutsfattare när de aggregerade dimensionerna tas i beaktning. I huvudsak kan AI framgångsrikt implementeras i avdelningens dagliga verksamhet för att bekämpa penningtvätt när alla dimensioner har uppnåtts.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-348813 |
| Date | January 2024 |
| Creators | Hagopian, Patrik, Persson, Axel |
| Publisher | KTH, Industriell ekonomi och organisation (Inst.) |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-ITM-EX ; 2024:171 |
Page generated in 0.0025 seconds