公營行庫在國家經濟發展的過程中，長期對金融穩定與經濟成長之促進扮演重要的角色，然而1991年後政府開放新銀行設立，國內銀行業由原本公股行庫占居多數之優勢，形成百家爭鳴的局面。由於公營行庫長期受政策的束縛，經營績效不彰且缺乏競爭力，常為人所詬病。
既有文獻研究，對公股行庫經營績效與民營銀行經營績效的比較，研究者為數不少，且有不同見解。在新銀行開放設立後，國內歷過亞洲金融風暴、美國次級房貸風暴等金融危機，與兩次金融改革，其經營績效是否會受到金融自由化與改革的衝擊影響，本研究試圖從此角度再探討公股銀行的經營績效。故本研究以7家公股行庫為對象（樣本期間自2002年第4季至2014年第3季），就國內金融自由化對其經營績效影響進行實證分析，而經營績效包含獲利能力與資產品質、成長能力等層面共9項指標。另衡量金融自由化的程度，本研究也建構4個層面5項指標來探討。
本研究建構縮減式的向量自我迴歸模型 (reduced-form VAR)，並採最直接的衝擊反應函數 (impulse response function)，幫助預測公股銀行經營績效在金融自由化趨勢下的未來表現。研究結果顯示，金融自由化對公股銀行的經營績效衝擊反應效果不明顯，推測原因可能是選定銀行家數少，或是國內金融自由化已實施多年，對銀行業經營績效影響並非主要因素。但值得一提，受貿易依存度指標變數衝擊影響，銀行獲利性層面受衝擊的幅度較其他指標變數大，顯示國內貿易總額變動對銀行經營績效的影響是重要的，也符合實務預期結果，國內貿易總額變動與企業進出口金額息息相關，也牽動影響銀行業務成長。 / 論文摘要 …………………………………………………………………………… ⅰ
目錄 …………………………………………………………………………… ⅱ
圖目錄 …………………………………………………………………………… ⅲ
表目錄 …………………………………………………………………………… ⅳ
第一章 緒論……………………………………………………………………… 1
第一節 研究動機與目的…………………………………………… 1
第二節 研究流程與架構…………………………………………… 3
第二章 文獻回顧………………………………………………………………… 5
第一節 金融自由化………………………………………………… 5
第二節 銀行經營績效……………………………………………… 6
第三章 資料來源分析與實證模型建構………………………………………… 10
第一節 資料來源分析……………………………………………… 10
第二節 向量自我迴歸模型的建構………………………………… 16
第四章 實證結果與分析………………………………………………………… 18
第一節 獲利能力對金融自由化衝擊反應………………………… 18
第二節 其他經營績效對金融自由化衝擊反應…………………… 25
第五章 研究結論與建議………………………………………………………… 32
參考文獻 …………………………………………………………………………… 34
圖目錄
圖1-1： 研究流程圖……………………………………………………………… 4
圖3-1： 台灣全體金融機構之國外資產/總資產百分比趨勢…………………… 11
圖3-2： 台灣全體金融機構之外幣存款占M2百分比趨勢…………………… 12
圖3-3： 台灣全體金融機構之貸款利率占存款利率比重趨勢………………… 13
圖3-4： 台灣全體金融機構之M2貨幣乘數趨勢……………………………… 13
圖3-5： 台灣貿易總額/GDP百分比趨勢……………………………………… 14
圖4-1： 公股銀行獲利能力對金融對外開放程度(1)衝擊反應……………… 20
圖4-2： 公股銀行獲利能力對金融對外開放程度(2)衝擊反應……………… 21
圖4-3： 公股銀行獲利能力對利率自由化衝擊反應…………………………… 22
圖4-4： 公股銀行獲利能力對金融深化衝擊反應……………………………… 23
圖4-5： 公股銀行獲利能力對貿易依存度衝擊反應…………………………… 24
圖4-6： 公股銀行資產品質及業務成長能力對金融對外開放程度(1)衝擊反應 27
圖4-7： 公股銀行資產品質及業務成長能力對金融對外開放程度(2)衝擊反應 28
圖4-8： 公股銀行資產品質及業務成長能力對利率自由化衝擊反應………… 29
圖4-9： 公股銀行資產品質及業務成長能力對金融深化衝擊反應…………… 30
圖4-10： 公股銀行資產品質及業務成長能力對貿易依存度衝擊反應………… 31
表目錄
表1-1： 台灣金融自由化措施…………………………………………………… 2
表3-1： 本國銀行經營績效指標定義…………………………………………… 15
表3-2： 本國公股銀行研究範圍………………………………………………… 16
| Identifer | oai:union.ndltd.org:TW/102FGU00389001 |
| Date | January 1900 |
| Creators | 楊南杜, Nan-Tsao Yang |
| Contributors | 周國偉 |
| Publisher | 佛光大學, 應用經濟學系 |
| Source Sets | National Digital Library of Theses and Dissertations in Taiwan |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | 碩士 |
| Format | 43 |
| Relation | 1.中央銀行，本國銀行營運績效季報，http://www.cbc.gov.tw/mp1.html。 2.王克陸、彭雅惠和陳美燁 (2007)，〈台灣金控子銀行經營績效之評估-使用DEA方法〉，《科技管理學刊》，第12卷第2期，頁1-28。 3.王淑芬和謝文馨 (2008)，〈臺灣地區銀行經營績效之分析-以泛公股銀行與民營銀行為例〉，《臺灣銀行季刊》，第61卷第1期，頁20-41。 4.行政院主計總處，總體統計資料庫，http://statdb.dgbas.gov.tw/pxweb/dialog/statfile9l.asp。 5.李文福和范雅鈞 (2010)，〈台灣銀行業經營績效分析-Luenberger生產力指標法之應用〉，《經濟論文叢刊》，第38輯第4期，頁593-627。 6.李沃牆和郭宸臻 (2012)，〈銀行經營績效與經營指標關聯性之研究分量迴歸之應用〉，《臺灣銀行季刊》，第63卷第2期，頁1-33。 7.何文榮、詹益郎和邱文鑑 (2008)，〈非金控體系銀行業經營績效之探討-以DEA與MPI模型評估〉，《全球管理與經濟》，第4卷第2期，頁15-44。 8.沈中華、王儷容和程思 (2014)，〈金融自由化指數之建立及對中國大陸經濟成長的影響〉，《兩岸金融季刊》，第2卷第3期，頁79-105。 9.沈維雄和林建宏 (2011)，〈台灣地區銀行經營績效評估之研究：TOPSIS方法之應用〉，《會計與財金研究》，第4卷第2期，頁51-61。 10.宋允文 (2013)，〈國內外總體經濟指標對國內銀行經營績效之影響〉，世新大學管理學院財務金融學系碩士論文。 11.林明俊、陳青浩、朱千慧和隋安莉 (2010)，〈台灣金控子銀行與非金控銀行經營績效之探討〉，《嘉南學報》，第36期，頁365-378。 12.邱麗卿和馬詠蘭 (2013)，〈管理者過度自信及股權結構對銀行經營績效的影響〉，《金融財務季刊》，第14卷第1期，頁31-64。 13.陳天志、趙儷純、王晶蕓、葉梅芳和蔡佩茹 (2008)，〈銀行購併活動前後經營績效差異之研究-以我國上市、上櫃銀行為例〉，《南亞學報》，第28期，頁227-241。 14.許鈺珮和張錫介 (2005)，〈金融控股公司法實施對台灣銀行業經營效率影響之分析〉，《金融風險管理季刊》，第1卷第2期，頁33-56。 15.張中勳 (2008)，〈政府持股比例與銀行經營效率之關聯性-DEA方法之應用〉，政治大學風險管理與保險學系碩士論文。 16.張燕玉 (2005)，〈國際化程度對銀行經營績效之影響－以台灣本地銀行為例〉，政治大學行政管理碩士學程碩士論文。 17.張瑞當、蕭弘宗和張允文 (2004)，〈我國商業銀行營運績效之評估-內部稽核觀點之探討〉，《績效與策略研究》，第1卷第1期，頁1-19。 18.詹維玲 (2002)，〈金融自由化與投資：台灣實證研究〉，《臺灣經濟預測與政策》，第32卷第2期，頁29-59。 19.劉定焜和張寶文 (2011)，〈效率、績效衡量與決定因素之探討-台灣金融產業的實證研究〉，《台灣金融財務季刊》，第12輯第3期，頁23-67。 20.Abiad, A. and M. Ashoka (2003), “Financial Reform: What Shakes It? What Shapes It? ,” IMF Working Paper, WP/03/70, pp. 5-7. 21.Altman, E. I. (1968) ), “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, pp. 589-609. 22.Jaewoon, K. and S. Sunwoo (2003), “Financial Liberalization and Corporate Investments : Eevidence From Korean Firm Data,” Asian Economic Journal, 18:3, pp. 277-292. 23.Kaminsky, Graciela L. and Schmukler (2003), “ Short-Run Pain, Long-Run Gain: The Effects of Financial Liberalization,” NBER Working Paper, No. 9787. 24.King, Robert G. and Ross Levine (1993a), “Finance and Growth: Schumpeter Might be Right,” Quarterly Journal of Economics, 108, pp. 717-38. 25.Laeven (2003), “Does Financial Liberalization Reduce Financing Constraints? “Financial Management, 32, pp. 5-34. 26.McKinnon, R. I.(1973), Money and Capital in Economic Development, Washington D.C., Brookings Institution, pp. 57-64. 27.Shaw, E. S. (1973), “Financial Deepening in Economic Development, ” New York, Oxford University Press, pp. 23-27. |
Page generated in 0.0132 seconds