若盈餘資訊之時效性具有不對稱的特性 – 會計資訊認列壞消息的速度較認列好消息的速度更為及時，則會計實務將此稱之為具穩健原則特性之盈餘屬性。本研究檢視我國盈餘的穩健程度，以及就審計功能的角度而言，我國盈餘穩健程度的影響因素，主要發現如下：首先，我國早期的會計盈餘並不具備穩健原則的特性，但是近期的會計盈餘則已經具備穩健原則的特性。換言之，就穩健特性而言，我國的財務報告品質的確有明顯的進步。其次，就審計功能的角度而言，本研究未能發現會計師的品牌聲譽對盈餘穩健程度有具體增額影響的證據。第三，本研究發現產業專家對盈餘穩健程度有正面影響的證據，其中經由進一步的分析，本研究發現，同時為產業專家會計師事務所與產業專家合夥會計師簽證的客戶，其盈餘的穩健程度最高。但是，單獨僅為產業專家會計師事務所，或僅為產業專家合夥會計師所簽證的客戶，其盈餘數字的穩健程度，與一般既非產業專家會計師事務所且並非產業專家合夥會計師簽證客戶的盈餘穩健程度，其間的差異並不明顯。第四，若追蹤至會計師事務所，查核的最終年度，對會計盈餘具有增額的穩健影響。然而，在相同會計師事務所內的會計師更換而產生的最後一年任期，則對盈餘的增額穩健程度並無顯著的影響。最後，無論係早期或近期，若客戶重要性係追蹤至會計師事務所的層級，本研究完全未能發現客戶重要性對於盈餘的穩健程度有負面影響的證據。但是，若客戶重要性係追蹤至合夥會計師的層級，本研究發現，就早期而言，客戶重要性對於盈餘穩健程度的確有不利影響的證據；但是，若就國近期的資料而言，則客戶重要性對於盈餘穩健特性之影響，僅為方向上的負面影響，未能達傳統的顯著水準。

本研究旨在針對中國審計市場探討財務報表品質是否受到註冊會計師事務所的品牌聲譽(reputation)、產業專業化(indusrty specialist)，及客戶重要性(client importment)之影響。 單變量結果顯示，國際四大會計師事務所查核之財務報表品質較佳，然而，在控制其他影響財務報表品質之因素後，本研究無法發現四大所查核之財務報表品質優於非四大所查核之公司。此外，在額外考慮客戶議價能力且僅對四大會計師事務所的客戶分析當中，本研究發現在特定衡量方式下，相對於議價能力高的客戶而言，國際四大會計師事務所在面對議價能力低的客戶時，較能抑制其管理當局操縱盈餘，因此在中國，客戶議價能力在某程度上，的確傷害四大所的審計品質。 在產業專家方面，本研究也未能發現產業專家事務所查核之公司，其財務報表品質優於非產業專家查核公司的證據。此外，本研究也無法發現客戶議價能力會對產業專家事務所造成影響。造成此結果之可能係因掛靠制度及政府之尋租行為所造成之區域性分割使得上市公司對事務所的選擇並不重視其審計品質的高低，而是更看重會計師事務所的掛靠單位，再加上中國審計市場集中度不高，使事務所無發展產業專家之誘因。 至於客戶重要性方面，研究結果顯示當客戶支付之公費金額愈高時，即使其公費佔事務所總公費之比例並不高，仍使會計師允許客戶操弄盈餘的幅度愈大，且此現象主要反映於管理當局操弄盈餘減少時。 / In this study, we examine how auditor’s brand name reputation, industry specialization, and client importmance affect the quality of financial statements in China. Using three kinds of abcdrmal accruals to proxy for earnings quality, our empirical results are as follows: First, univariate results suggest that fiancial statemenets audited by Big 4 are better than those audited by non-Big 4. But after controlling for variables established in prior work to be related to abcdrmal accruals, we find no evidence that clinets of Big 4 have lower abcdrmal accruals than clients of non-Big 4. Besides, we find that when we use discretionary accruals (DAC) to proxy for earnings quality, evidence shows that DAC are lower when clients of Big 4 are small and have little bargaining power. Therefore, client bargaining power indeed impairs audit quality in some extent in China. Second, we don’t find a statistically significant association between abcdrmal accruals and industry specialization. We also find no evidence that client bargaining power will affect industry specialization. Third, we use total fees and ratio of client’s total fees to audit firm’s total revenue as our two proxies for client importance. Evidence shows that total fees are positively associated with magnitude of abcdrmal accruals, especially when abcdrmal accruals are negative.