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不對稱資訊下銀行放款契約訂定之研究姜堯民, JIANG,YAO-MING Unknown Date (has links)
銀行放款市場中存在著有信用分配的現象,也就是在均衡時有些申請人無法獲得貸款
,而使得需求大於供給。在傳統經濟學上探討供需原理時,一旦需求大於供給, 價格
將提高, 而使需求減少或供給增加, 而在均衡時, 供給與需求是相等的。
利率無法發揮充分調節供需機能,主要是因為利率的訂定取決於銀行,而銀行主要是
考慮外在法令或政府干預與放款風險的衡量,其中最重視放款風險。在一既定的最適
利率水準之下,銀行考慮借款人的風險,害怕再提高利率水準會使期望利潤下將, 以
致在需求大於供給的情形下, 不會提高利率來將低超額需求。
造成上述現象的主要原因在於銀行無法定全知道借款人的風險性,也就是銀行與借款
人之間存在著有資訊不對稱。
本研究欲利用代理理論中自行選擇機能,以非利率放款條件,如擔保品做為審視工具
,探討如何決定放款契約中,利率與擔保品的要求數額及關係,以消除因為資訊不對
稱而引起的逆選擇現象,進而降低信用分配的現象。
本文研究目的為:
1.尋求不對稱資訊下,最適放款契約的訂定,以使銀行期望利潤最大。
2.藉自行選擇機能的運作,讓借款人得到滿足,而誠實履行償還借款。
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