自2007年–2008年全球金融危機爆發後，投資者開始對抵押證券的價值信心崩潰，產生流動性危機，即使多國中央銀行運用各種貨幣政策向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機所帶來的骨牌效應。不但多家大型的金融機構接連倒閉或被政府接管，更引發全球性的經濟衰退。 台灣因法規限制、政府干預及貨幣市場侷限，在面對全球金融風暴後，金融機構對於風險控管、融資對象的審核更趨嚴格。但是，各金融機構為求永續經營，對各營業據點卻沒有因金融風暴而降低業績及營收成長的要求。因此，分行及客戶經理除了必須接受總行更趨嚴格的風險控管、審核規範之外，仍須面對年年增長的業績目標，其經營情勢必更形艱鉅。 而投資人在面臨全球經濟衰退、產業獲利不佳的情況下，皆對市場皆採取觀望、現金為王的態度，因而多數投資人會將大量的閒置資金存放於金融機構；反觀，金融機構面對日益增加的存款，貸放成本一路提高，卻又苦無穩健的貸放對象，對賴以利差收入為主的金融業來說無異是雪上加霜。而傳統產業穩健、保守的產業生態、經營思維，擁有充沛的營運資金，又不喜於財務槓桿操作，是銀行低倒債風險、穩健的融資貸放客群。但是，傳統產業保守、習於運用自有資金、不習於運用融資的習慣。因此，要如何建立產業與金融業雙贏、獲利的策略，將是本研究主要探討的重點。 本研究係以大家熟知之無風險獲利模型為基礎，由個案公司透過出口型傳統產業之融資議價優勢，運用各金融機構之間不同的競爭優勢，所創造出能夠同時滿足三方需求的無風險獲利財務策略，達成三贏的局面。

為促進金融效率之提升及維持產業之競爭力，金融服務業之整合已成為全球性的風潮。具體言之，金融整合可藉由彼此業務間之替代性與關聯性、相同之配銷系統甚至資金之流通運用等有利因素，進而滿足消費者多樣化之需求。在歐美國家，金融業整合之模式主要為銀行保險(Bancassurance)及綜合銀行(Universal Bank)，我國則以金融集團之形式同時經營銀行、保險、証券等非銀行業務。本文即以財務之觀點探討銀行與壽險或產險、壽險與產險業之結合是否可得風險分散或獲利提高之效果。 本研究引用Boyd(1993、1988)之方法建立金融整合之風險、獲利評估模型。其模型是以股東權益報酬率(ROE)為獲利指標，報酬之變異性(COV、S)及破產風險(Z值)為風險指標來衡量之。以本國銀行、壽險、產險公司之會計資料及市場資料(股票價格)，分別進行配對模擬分析，其中會計資料分為年報(民67~86)及季報(民83~87)，以咨對照比較不同資料組間獲致之結果是否發生差異。 由配對模擬之結果得到下述之幾項結論:1資料類別影響模擬結果2銀行與產、壽險之整合有明顯之獲利提高、風險降低效果3壽險是獲利最高、風險最大之產業，而產險則是獲利最低、風險最小之產業4銀行與產、壽險業之整合，壽險資產所佔比例愈大獲利愈高，產險資產所佔比例愈高獲利愈小5銀行與產、壽險業之整合，壽險資產所佔比例愈高風險愈高，產險資產所佔比例則與風險有不同影響6壽險與產險是變異風險高、破產風險低之組合。