Les besoins en pétrole ont généré des dépendances et des fragilités, autant au niveau des pays consommateurs, que producteurs. Cette ressource a un rôle stratégique dans notre société, notamment dans le transport. Les NOCs (compagnies nationales pétrolières) en sont des acteurs centraux, qui poursuivent leurs objectifs, mais aussi des intérêts de l’Etat. Les pays dits BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) sont des économies avec une influence significative sur le marché de l’énergie. Nous analysons deux comportements des NOCs pour améliorer la sécurité énergétique nationale : l’intégration verticale pour les pays consommateurs (Inde et Chine) et l’exploration réalisée par les coentreprises en partenariat avec les IOCs (compagnies privées) pour les producteurs (Brésil et Russie). Nous utilisons des méthodes économétriques et le calcul de rentabilité d’un projet d’exploration. Nous estimons le coût d’opportunité lié à un retard de la production. Le sujet est pertinent, dans un contexte d’instabilité politique de certains producteurs de pétrole et un prix du brut faible depuis la moitié de l’année 2014, obligeant les compagnies à revoir leurs stratégies. / Oil needs have generated dependencies and fragilities for producing and consuming countries. This resource plays a strategic role in our modern society. NOCs (National Oil Companies) are main actors pursuing, in addition to their objectives, State’s interest. BRIC (Brazil, Russia, India and China) are economies with a significant influence on the energy market. In this research, we analyze two NOCs’ behaviors to improve national energy security: vertical integration for the consuming countries (India and China) and joint-ventures with IOCs (private companies) in exploration for the producing countries (Brazil and Russia). We use econometric methods and the profitability calculation in an exploration project. We calculate the opportunity cost related to a production delay. The subject is particularly relevant, in a context of political instability of certain oil producing areas and also with a low crude price since mid-2014, forcing oil companies to review their strategies.

This thesis offers a political geography of unconventional energy development through a study of a particular fossil fuel resource called oil shale. Having long occupied a critical place in the politics and economy of certain states, most notably in Estonia, oil shale is now widely known as an ‘unconventional’ resource that is yet to become technically possible, commercially viable and socially acceptable to exploit. Following the movement through which oil shale becomes both unconventional and conventional, the thesis traces the resource through a series of geo-scientific, economic and political interventions. This study is based on analysis of technical literature and policy documents along with ethnographic fieldwork, interviews, and site visits conducted in Estonia, Colorado, Utah, Jordan, London and Brussels. Drawing together relational accounts of natural resources in political ecology and economic geography with insights from Science and Technology Studies, this project both contributes to critical research on the carbon economy and to recent debates on the concepts of materiality, anticipation, and marketization in social sciences. The thesis proposes a relational conceptualization of resource materiality, situating oil shale in multiple and conflicting forms which derive from geographically disparate practices in both resource assessment and technological development. The future of oil shale exploitation is not pre-determined by the process of global resource decline, nor is it precluded by international demands to move towards lower-carbon futures. Rather, it is determined through the conjunction of different future-oriented economic and political calculations that are entangled with resource materials and associated technological systems. Developing a non-essentialist account of markets as socio-technically distributed arrangements, the thesis argues that these rival calculations influence the design of market rules for both energy and emissions trading. The thesis concludes that what counts as ‘unconventional’ is not given, but continues to be both created and contested at the same time as it is ‘conventionalized’.

Les terrains ultramafiques de Nouvelle-Calédonie, riches en Ni, Co, Mn et Cr sont exploités par des mines à ciel ouvert, ce qui génère l'émission de poussières riches en métaux. L'objectif de ce travail est de développer des approches pour estimer le risque environnemental lié aux poussières émises par les mines à ciel ouvert et les usines de traitement du minerai de nickel. L'estimation de la fraction biodisponible des métaux contenus dans deux fractions granulométriques de poussières, celle inférieure à 100 ~m mobilisable par le vent (F<1 OO~m.) et celle susceptible de pénétrer le système respiratoire (PM1 0), a été réalisée par extractions cinétiques à I'EDTA. L'obtention des PM10 a nécessité la mise au point d'une technique de tri par transport des particules dans un tube horizontal grâce à un flux d'azote. Les extractions cinétiques ont permis de discrimtner trois fractions de métaux: rapidement extraite, lentement extraite et non biodisponibles. Les concentrations en métaux potentiellement biodisponibles sont toujours très élevées et la fraction lentement extraite est toujours la plus concentrée. Pour F<1 00 ~m. les constantes cinétiques de la fraction lentement extraite sont plus faibles pour les poussières de sols miniers que celles de sols forestiers. Les poussières issues de sols miniers seraient alors un réservoir en éléments métalliques biodisponibles à plus long terme. La bioindication lichénique avec traitement en données compositionnelles des concentrations en métaux permet de définir un indice de dispersion des poussières. Cette méthodologie pourrait appuyer les réseaux de surveillance de la qualité de l'air en Nouvelle-Calédonie. / Bioavailability estimation of nickel, cobalt and manganese in dust from ultramafic soils likely to be mobilized by wind and~eve lopment of a bioindication tool using lichen for dust emitted by mining activities in New Caledonia New Caledonian altered ultramafic soils, particularly rich in Ni, Co, Mn and Cr, are extracted by opencast mines which generale dust rich in metals. The objective of th is work is to develop approaches for environmental risk assessment of dust emitted by opencast mines and nickel ore metallurgical plants. The assessmentof metals' bioavailable fraction from two dust granulometrie size fractions, one less than 100 IJm which is mobilizable by wind (F<1001Jm,) and another one able to penetrate the respiratory system (PM 1 0), has been determined by kinetic extraction with EDT A. The development of a new separation deviee based on particle transport subjected to a nitrogen flux in a horizontal tube has been necessary for PM1 0 segregation. Kinetic extractions le ad to the distinction of th ree metal pools: rapidly labile, less rapidly labile and non-bioavailable. Trace metal potentially bioavailable concentrations were always high and the less rapidly labile pool is always the most concentrated pool. Concerning F<1 001Jm, the less rapidly kinetic constant of the less rapidly labile pool is weaker for mining soils than forest soils. F<1001Jm fractions from mining soils representa more durable reserve in trace metal than the same fraction from forest soils. Bioindication using lichens with compositional data analysis of their metal concentration allow defining an indicator of emission dispersion. This methodology could support air quality monitoring networks in New Caledonia.

Cette thèse étudie le rôle joué par les investisseurs financiers sur les marchés des matières premières, connu sous le nom de financiarisation des matières premières. Elle est constituée d’une partie théorique et d’une autre empirique. Les recherches menées visent à étudier la participation des investisseurs, détenant des portefeuilles d’actions, aux marchés à terme de matières premières, pour des raisons de diversification. De plus, cette diversification peut être obtenue en investissant dans un panier de produits de base. Le premier chapitre analyse théoriquement l’interaction entre le marché des matières premières et celui des actions. Le deuxième chapitre étudie empiriquement l’impact du choix des investisseurs financiers sur la prime de risque des contrats à terme sur les matières premières. Il s’intéresse principalement à trois produits de base : pétrole brut (WTI), fioul pour chauffage et gaz naturel. Le troisième chapitre étudie théoriquement l’intégration de deux marchés de matières premières. Nous clarifions certaines considérations concernant l’effet de la financiarisation sur lesquelles la littérature existante reste hésitante. Nous démontrons le pouvoir d’influence qu’exercent les investisseurs sur le marché des matières premières. Toutefois, ceci dépend de la nature de la position de l’investisseur sur le marché à terme. De manière générale, la financiarisation entraîne la hausse des prix spot, des prix des contrats à terme et des niveaux des stocks. Nous montrons aussi que les investisseurs représentent un canal de transmission entre les marchés de matières premières. Leurs effets étendus se limitent à la corrélation croisée des marchés de matières premières. Enfin, nous montrons que les rendements des marchés d’actions sont devenus un déterminant de la prime de risque des contrats à terme après la crise financière de 2008. Cet effet des rendements des actions est indifférent entre les maturités courtes et longues. / This dissertation studies the role of financial investors on commodity markets, which is referred as financialization of commodity. The content of the dissertation splits to theoretical and empirical work. The implemented researches are motivated by the participation of investors, who own stock portfolios, in commodity futures markets for diversification reasons. Furthermore, that diversification is likely achieved by investing in a basket of commodities. The first chapter investigates, theoretically, the interaction between commodity and stock markets. The second chapter studies, empirically, the impact of financial investors on the commodities futures risk premium. It focuses on studying three commodities: crude oil (WTI), heating oil and natural gas. The third chapter examines, theoretically, the integration between two commodity markets. We clarify the hesitating of the previous literature in finding evidences of the impact of financialization. We confirm the influential power of investment in commodity market. However, that depends on the financial investors positions taken in the futures market. Generally, financialization increases the spot prices, the futures prices and inventory levels. We find, also, that investors are a transmission channel between commodity markets. Their effects spread out restricted to the cross commodity markets correlation. Finally, stock market returns became effective determinant of the futures risk premium after 2008 financial crisis. Also, the effect of the stock returns indifferent between short and long maturities.