Bakgrund: Både aktieinvesteringar samt fastighetsinvesteringar har blivit populära investeringsalternativ hos den svenska befolkningen. Låga bostadsräntor och nya förmånliga aktiesparformer har bidragit till ett gynnsamt investeringsklimat på både fastighetsmarknaden och aktiemarknaden. Trots osäkerheter relaterade till utbrottet av coronapandemin nådde båda marknader rekordhöga prisnivåer under 2020 och förväntningarna på marknaderna har varit fortsatt höga. Eftersom det saknas tidigare studier på den svenska marknaden kring vilken investering som faktiskt har varit den mest lönsamma samt hur korrelationen ser ut mellan tillgångarna är detta av intresse att studera. Syfte: Syftet med denna studie är att jämföra den riskjusterade avkastningen mellan en aktieinvestering och en bostadsrättsinvestering under olika tidsperioder samt studera korrelationen mellan dessa två tillgångar på lång sikt och under coronapandemin.  Metod: Studien har genomförts med en kvantitativ metod samt en deduktiv ansats. Månadsdata för aktieindexet OMXSPI samt prisdata för bostadsrätter på den svenska marknaden har inhämtats för tidsperioden 2011–2020. Den riskjusterade avkastningen och korrelationen har beräknats för att undersöka eventuella skillnader mellan de två tillgångsslagen. Slutligen har signifikanstester gjorts på resultatet och regressioner har genomförts för att analysera sambandet mellan volatilitet och avkastning. Slutsats: Resultatet visade inte på någon signifikant skillnad mellan de två tillgångsslagens avkastning. OMXSPI visade dock på en högre riskjusterad avkastning än bostadsrätter för alla de studerade tidsperioderna. På lång sikt var korrelationen mellan de två tillgångarna starkt positiv och det gick även att se en förstärkt korrelation under coronapandemin. / Background: Stock- and real estate investments are both investments that have become very popular in Sweden. Low mortgage interest rates and new affordable ways to invest in stock have created an investment friendly climate for both the real estate market and the stock market. Despite uncertainties related to the outbreak of the covid-pandemic, both the realestate market and the stock market reached record high levels in 2020 and the expectations on the market have been continuously high. There is a research gap on the Swedish market regarding which investment is the most profitable and how the two investments correlate witheach other, making it a relevant subject to study. Purpose: The purpose with this essay is to compare the risk-adjusted return between an investment in stock and an investment in real estate and study the long-term correlation between these two investments, and the correlation during the covid-pandemic. Methodology: The study was conducted through a quantitative method and a deductive approach. Monthly data for the stock index OMXSPI and real estate price data from the Swedish market were gathered for the time period 2011-2020. The risk-adjusted return and the correlation was calculated to study potential differences between the two investments. Finally, the results were statistically tested, and regressions were conducted to analyze the relationship between volatility and return. Conclusion: The result did not show any significant difference between the return of the two asset classes. However, OMXSPI did show a higher risk-adjusted return than the real estate index for all studied time periods. The correlation between the two asset classes was strongly positive in the long term and it was also possible to see an increased correlation during the covid-pandemic.

Ett aktieinnehav är en etablerad form av sparande som syftar till att ett sparkapital växer. Det finns många olika faktorer som är avgörande för hur en individ tänker när denne ska investera i aktier, vissa grundar sig i personlighet och vem individen är, medan andra i individens preferenser och omgivning. Det finns även ett antal metoder att tillgå vid aktieplacering. De kan exempelvis basera sig på matematiska formler för aktieplacering, analyser av företag eller aktiemarknaden. Faktorerna och metoderna är många, därmed kan frågan om en människa kan beakta alla påverkande faktorer och göra en kvalificerad gissning om vilken aktie som kommer ge störst avkastning ställas. Syftet med den här studien är att undersöka om en människas aktiva val av sammansättningen av aktier kan påverka resultatet i en aktieportfölj. Studien mäter därför om det finns en skillnad i avkastningen mellan slumpmässigt sammansatta aktieportföljer och de sammansatta av personer med intresse i aktiesparande. Vidare undersöker studien hur Covid-19s utbrott påverkat avkastningen i de båda portföljslagen. Studien bygger på ett deduktivt angreppssätt och en kvantitativ forskningsmetod. Primärdatan består av enkätsvar från personer som är medlemmar i föreningar och grupper för aktieintresserade. Vidare utgörs den av aktieportföljer sammansatta med hjälp av Excels slumpgenerator. Studiens resultat visade att de aktivt sammansatta portföljerna fick bättre avkastning jämfört med de slumpmässigt sammansatta portföljerna på kort sikt, men inte på längre sikt. Under Covid-19 gick värdena på portföljerna kraftigt ner och sträckte sig över ett lägre spann än tidigare. Det betyder att innan krisen avvek värdet på portföljerna i genomsnitt mer från medelvärdet, men efter krisen låg de närmare det. / To hold stocks is an established form of savings, with the aims to grow the capital. There are many different factors that determine how an individual will act when investing in stocks. Some are based on personality, while others are based on the individual's preferences and immediate environment. There are a numbers of methods to apply when investing in stocks too, these can be based on mathematical formulas, extensive company or stock market analyses. Since the determinants regarding stock investments are many, the question is if a person can make qualified decision amongst them, to yield the greatest profit.The purpose of this paper is to investigate whether a person's choice regarding investments in stocks can affect the performance of a stock portfolio. Therefore this study measures whether there is a significant difference in the return between a randomly composed stock portfolio and one put together by a person with a personal interest in stocks. This paper also examines how Covid-19's outbreak affected the return between the two kinds of portfolios.This study is constructed with a deductive approach and with a quantitative research method. The primary data consists of a survey conducted by individuals who are members of groups with a shared interest in shareholding. Furthermore, the primary data is compiled of stock portfolios, composed by using Excel's random number function. The results indicate that the portfolios compiled by the surveyees gained greater returns compared to the randomly composed portfolios during a period of three months, during a year the differences in the portfolios are insignificant. On average, the both types of portfolios gained over 30 percent yield during the period 2019-01-15 to 2020-01-15. After the economic crisis that Covid-19 generated, the yield from the two different types of stock portfolios had a lower standard deviation, which means that all the stock portfolios had a yield closer to the average than before. This may origin from the overvaluation of the market or that economic crises generated a more efficient market.This paper is written in Swedish.