Les révolutions industrielles ont été caractérisées par un rôle des banques joué en premier via le capital circulant, plus que via le financement du capital fixe. Le poids du commerce extérieur dans l’économie Britannique du dix-neuvième siècle pose la question de l’importance d’une catégorie de crédits, les crédits à l’exportation. Le dix-neuvième a vu la croissance des financements des exportations par prêts, ces prêts rencontrant l’engouement aussi bien des banques que des entreprises. A partir de la mi-dix-neuvième siècle, le role historiquement joué par l’escompte connait un déclin relatif, concrétisé par un financement des exportations par prêts devenant dominant dans l’actif des banques. La prolifération des banques, malgré les crises récurrentes, et la concurrence interbancaire qui en a découlé, ont joué dans le sens d’une réduction du rationnement au niveau du financement des exportations. La pression sur le rationnement est d’autant plus notable que les structures de l’assurance-crédit à l’exportation n’ont commencé à s’affirmer qu’en fin de dix-neuvième siècle, et n’ont commencé à bénéficier du soutien de l’Etat qu’après la première guerre mondiale. Malgré cela, les marchés proches des pays d’Europe continentale ont été dépassés en direction des marchés géographiquement éloignés, en principe caractérisés par un niveau de risque plus élevé. L’interaction entre l’élargissement des débouchés à l’exportation et la croissance de la production a bénéficié de l’appui d’une offre de crédits à l’exportation relativement peu sensible au risque. D’où la possibilité de parler de révolutions industrielle, financière, et commerciale. Du point de vue institutionnel, si l’Etat a essentiellement agi dans le sens de l’élargissement de l’accès aux marchés pour les exportations Britanniques, la banque d’Angleterre a, pour sa part, rempli le rôle vital de préteur ultime, permettant de maintenir le flux de financement en direction des entreprises, via le refinancement des banques. / The industrial revolutions were characterized by a role of banks played mainly via the circulating capital, rather than via the financing of fixed capital. The weight of the foreign trade in the nineteenth century British economy raises the question of the importance of a category of credits, the export credits. The nineteenth century saw the growth of loan-financed exports, these loans meeting the craze of banks as well as that of companies. From the mid-nineteenth century, the role historically played by the discount witnessed a relative decline, concretized by a financing of the exports by loans which became dominant among bank activities. The proliferation of banks, in spite of the recurring crises and the interbank competition which ensued from it, resulted in a reduction of the rationing at the level of exports financing. The pressure on the rationing is more considerable than the structures of export credit-insurance began to assert themselves only at the end of nineteenth century, and began to benefit from state support only after World War I. Nevertheless, markets close to countries of continental Europe were exceeded in the direction of geographically remote markets, usually characterized by a level of higher risk. The interaction between export outlets extension and production growth benefited from the support of an export credits offer relatively less risk sensitive. Hence the possibility to speak about industrial, financial and commercial revolutions. From an institutional point of view, if the state has essentially acted in favor of the extension of access to markets for the British exports, the Bank Of England has played, for its part, the vital role of ultimate lender, allowing to maintain the flow of financing in the direction of companies, via the refinancing of banks.

La mise en place de Solvabilité II conduit les actuaires à s'interroger sur la bonne adéquation entre modèles et données. Aussi, cette thèse a pour objectif d'étudier plusieurs approches statistiques, souvent méconnues des praticiens, permettant l'utilisation de méthodes multi états pour modéliser et gérer les risques individuels en assurance. Le Chapitre 1 présente le contexte général de cette thèse et permet de faire positionner ses principales contributions. Nous abordons les concepts de base liés à l'utilisation de modèles multi-états en assurance et décrivons les techniques d'inférence classiques adaptées aux données rencontrées, qu'ils soient markoviens ou non-markoviens. Pour finir, nous présentons comment il est possible d'utiliser ces modèles pour la gestion des risques de crédit. Le Chapitre 2 se concentre sur l'utilisation de méthodes d'inférence non-paramétriques pour la construction de lois d'incidence en assurance dépendance. Puisque plusieurs causes d'entrée sont susceptibles d'intervenir et d'intéresser les actuaires, nous nous concentrons sur une méthode utilisée pour l'estimation de modèles multi-états markoviens en temps continu. Nous comparons, dans un second temps, ces estimateurs à ceux utilisés classiquement par les praticiens tires de l'analyse de survie. Cette seconde approche peut comporter des biais non négligeables car ne permettant pas d'appréhender correctement l'interaction possible entre les causes. En particulier, elle comprend une hypothèse d'indépendance ne pouvant être testée dans le cadre de modèles à risques concurrents. Notre approche consiste alors à mesurer l'erreur commise par les praticiens lors de la construction de lois d'incidence. Une application numérique est alors considérée sur la base des données d'un assureur dépendance / With the implementation of the Solvency II framework, actuaries should examine the good adequacy between models and data. This thesis aims to study several statistical approaches, often ignored by practitioners, enabling the use of multi-state methods to model and manage individual risks in insurance. Chapter 1 presents the general context of this thesis and positions its main contributions. The basic tools to use multi-state models in insurance are introduced and classical inference techniques, adapted to insurance data with and without the Markov assumption, are presented. Finally, a development of these models for credit risk is outlined. Chapter 2 focuses on using nonparametric inference methods to build incidence tables for long term care insurance contracts. Since there are several entry-causes in disability states which are useful for actuaries, an inference method for competing risks data, seen as a Markov multi-state model in continuous time, is used. In a second step, I compare these estimators to those conventionally used by practitioners, based on survival analysis methods. This second approach may involve significant bias because the interaction between entry-causes cannot be appropriately captured. In particular, these approaches assume that latent failure times are independent, while this hypothesis cannot be tested for competing risks data. Our approach allows to measure the error done by practitioners when they build incidence tables. Finally, a numerical application is considered on a long term care insurance dataset

Le traitement des difficultés économiques des entreprises était originellement orienté vers leur liquidation en raison de sa conception traditionnellement moraliste puisque la faillite revêtait, alors, un caractère nécessairement fautif. Sous l’impulsion des différentes crises économiques ainsi que du chômage de masse qu’elles ont provoqué, il est apparu au législateur qu’une telle approche de la défaillance économique devait évoluer. C’est ainsi que, depuis plusieurs décennies maintenant, l’accent est mis sur la prévention des difficultés. Dans cette nouvelle donne, le législateur entend s’appuyer sur la caution, personne physique, comme levier d’anticipation. Il exploite ainsi la qualité de débiteur secondaire de celle-ci, en espérant que sa crainte d’être appelée à la suite du dépôt de bilan, l’amènera à orienter le débiteur principal vers les procédures préventives. C’est à cette fin qu’il lui étend, sous certaines conditions, le bénéfice des mesures protectrices édictées en faveur du débiteur principal dans le cadre de telles procédures. Ces mesures traduisent, ce faisant, un régime dérogatoire du cautionnement dans le cadre des procédures collectives lequel devrait inciter les créanciers, qui cherchent avant tout le règlement de leurs créances, à envisager comme garanties d’insolvabilité du débiteur principal d’autres mécanismes dont ce n’est pas pourtant la fonction première. A son tour, la caution, afin de conjurer le risque de contribution définitive pesant sur elle dans le cas où les procédures envisagées n’ont pas permis de solutionner les difficultés économiques du débiteur principal, devra explorer différentes pistes qui lui permettront de diluer ce risque. / The treatment of the economic difficulties of companies was originally oriented towards liquidation because of its traditionally moralistic approach, since bankruptcy was then necessarily faulty. Driven by the various economic crises and mass unemployment that they provoked, it became clear to the legislator that such an approach to economic failure had to evolve.Thus, for several decades now, the emphasis has been on preventing difficulties. In this new context, the legislator intends to rely on the guarantee, a natural person, as a lever of anticipation. It thus exploits the status of secondary debtor of the latter, hoping that its fear of being called after the bankruptcy, will lead it to direct the principal debtor towards the preventive procedures. It is for this purpose that it extends, under certain conditions, the benefit of the protective measures enacted in favor of the principal debtor in the context of such proceedings. In so doing, these measures constitute a derogation from the guarantee in the context of collective proceedings, which should encourage creditors, who seek above all the settlement of their claims, to consider other mechanisms of this type as collateral for the insolvency of the principal debtor is not the primary function. In turn, the guarantor, in order to ward off the risk of a definitive contribution burdening it in the event that the procedures envisaged have not resolved the economic difficulties of the principal debtor, will have to explore different avenues which will allow it to dilute this risk.